Coinbase betaler 100 millioner dollar for manglende skalering av AML ettersom virksomheten blomstret

Coinbase nådde et forlik på 100 millioner dollar med New York Department of Financial Services etter undersøkelser av feil i samsvarsprogrammet.

NYDFS bøtelagt Coinbase 50 millioner dollar og krevde at selskapet skulle investere ytterligere 50 millioner dollar i overholdelsesprogrammet etter en bosetting med regulatoren, som fant gapende hull i kryptobørsens gjennomgang av kundeidentiteter og varsler om transaksjoner. Spesielt bemerket den at børsen ikke klarte å holde tritt med veksten i kundebasen fra 2020 til 2021. 

"Coinbase manglet tilstrekkelig personell, ressurser og verktøy for å holde tritt med disse varslene, og etterslepet vokste raskt til uhåndterbare nivåer," heter det i forliket. "Ved slutten av 2021 hadde Coinbase et etterslep av ugjennomgåtte transaksjonsovervåkingsvarsler som vokste til mer enn 100,000 14,000 (hvorav mange var måneder gamle), og etterslepet til kunder som krever forbedret due diligence ('EDD') oversteg XNUMX XNUMX."

Coinbase har hatt en virksomhetslisens for digitale aktiva med NYDFS – oftere kalt en BitLicense – siden 2017. Etter rykte som det strengeste reguleringsregimet i amerikansk krypto, innebærer BitLicense pågående undersøkelser, inkludert en i 2020 som startet problemene med Coinbase. I februar 2022 hyret selskapet inn en uavhengig monitor i et forsøk på å løse disse bekymringene, men deres første innsats ble ikke fullt ut tilfredsstillet NYDFS. 

Chief Legal Officer Paul Grewal la merke til at NYDFS-undersøkelsen opprinnelig ble avslørt i en innlevering til Securities and Exchange Commission, sa i en uttalelse at "Coinbase har tatt betydelige tiltak for å adressere disse historiske manglene og er fortsatt forpliktet til å være en leder og rollemodell i kryptoområdet, inkludert samarbeid med regulatorer når det gjelder overholdelse. Vi tror at vår investering i samsvar overgår alle andre kryptobørser hvor som helst i verden, og at kundene våre kan føle seg trygge og beskyttet mens de bruker plattformene våre.»

Coinbase-aksjene steg 6 % i tidlig handel. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheter reservert. Denne artikkelen er kun ment for informasjonsformål. Det blir ikke tilbudt eller ment å brukes som juridiske, skatte-, investerings-, økonomiske eller andre råd.