Coinbase godtar et oppgjør på $100 millioner: for brudd på AML og KYC

• Coinbase gikk med på å betale NYDFS et oppgjør på $100 millioner. 
• $50 M vil være greit, og $50 M vil gå til AML-bakgrunnssjekker. 
• Selskapet skal ha åpnet kontoer uten forsvarlig bakgrunnssjekk. 

Kryptoutveksling Coinbase Global Inc. aka Coinbase, har blitt enige med New York Department of Financial Services (NYDFS) om å betale et oppgjør på 100 millioner dollar for Anti Money Laundering (AML) & KYC-relaterte problemer. 

I henhold til samtykkeordren signert 4. januar 2023 av Adrienne Harris, NYDFS-superintendent, ble overholdelsesproblemene oppdaget, og børsens AML-kontroller var utilstrekkelige fra 2020 til 2021.

Coinbase hadde gått med på å betale boten på 100 millioner dollar i to trinn, der 50 millioner dollar ville være boten som ble betalt og de andre 50 millioner dollar ville gå til å bruke nødvendige AML-bakgrunnssjekker. 

Bestillingen lyder videre som, 

"Coinbase manglet tilstrekkelig personell, ressurser og verktøy for å holde tritt med disse varslene, og etterslepet vokste raskt til uhåndterlige nivåer."

Regulatorene har rapportert at Coinbase tillot kunder å åpne kontoer uten å fullføre de nødvendige bakgrunnssjekkene, noe som er et direkte brudd på AML-kravene. Det hadde vært røde flagg i selskapet som var synlige internt og eksternt, inkludert instituttets undersøkelse. Selv om Coinbase jobbet med å løse problemet, var fremgangen sakte og var ikke synlig i visse områder, noe som skapte en enestående og ventende liste over etterslep. 

Per regulatorene bidro veksten i antall brukere på sentralen til en "unnlatelse av å holde tritt" med overvåking av tvilsomme transaksjoner; disse faktorene førte til slutt til etterslepet på 100,000 XNUMX pluss varsler. 

Så mye at ved utgangen av 2021 hadde COinbase en mengde uevaluerte transaksjoner som overvåket varsler som vokste opp til mer enn 100,000 14,000, hvorav de fleste var måneder eldre; også etterslepet av kunder som krevde utsmykket due diligence oversteg XNUMX XNUMX-grensen. 

Den påståtte mangelen på kontroll over bakgrunnssjekker startet i 2018, mens samsvarsundersøkelsen startet i 2020. På det tidspunktet hadde Coinbase gått med på å ansette en uavhengig gransker for å sikre at selskapet nøye fulgte retningslinjene mot hvitvasking av penger og Kjen-din-kunden . 

Men overholdelsesproblemet vedvarte, og regulatoren i New York bestemte seg for å handle i 2021. Harris hadde sagt:

"Vi har vært veldig frittalende om bekymringer om ulovlig finansiering i området. Det er grunnen til at rammeverket vårt holder kryptoselskaper til samme standard som for banker.»

I bloggen deres svarte Coinbase angående forliket og bemerket at det "forpliktet seg til $50 millioner i investeringer i samsvarsprogram i løpet av de neste to årene."

Per blogginnlegget deres ser selskapet på denne resolusjonen som et avgjørende skritt mot deres forpliktelse til kontinuerlig forbedring, engasjement med viktige regulatorer og presset mot større samsvar i kryptoområdet, både for selskapet og andre. 

Nancy J. Allen er en kryptoentusiast og mener at kryptovalutaer inspirerer folk til å være sine egne banker og gå til side fra tradisjonelle pengevekslingssystemer. Hun er også fascinert av blokkjedeteknologi og hvordan den fungerer.

Siste innlegg av Nancy J. Allen (se alle)