Kina garanterte bare oljerebound, 9%+ utbyttevinnere

Alle indikatorene mine forteller meg at oljen begynner å rive høyere. Og når den gjør det, kommer vi til å være klare med to fond som kaster av seg overdimensjonerte utbytteavkastninger på 9 %!

Hvordan kan jeg være så sikker på at gooen er en spiralfjær? Vel, for det første handler de to undervurderte oljefondene vi skal diskutere nedenfor med enorme rabatter til deres "sanne" verdi. Akkurat nå kan vi kjøpe dem for mindre enn 90 cent på dollar.

Det gir oljegevinsten vår et ekstra løft. Og hvis oljen bryter ned herfra – noe jeg ser på som svært usannsynlig – gjør vi det fortsatt får litt god beskyttelse mot ulemper, takket være de samme rabattene. Uansett vil inntektsstrømmen vår på 9 % trygt rulle inn.

Vår "Crash 'n' Rally"-oppgave fungerer perfekt

For å komme inn i utbytteavtalen vi forbereder oss på her, må vi først se på vårt "crash 'n' rally"-spill på olje, som, hvis du har lest spaltene mine de siste par årene, sannsynligvis vet utenat.

Slik ble det i kjølvannet av både krasj i 2008 og 2020:

1. Etterspørselen etter energi fordampet og prisene raste raskt (2008 og 2020).
2. Energiprodusenter kjempet for å kutte kostnader, så de kuttet produksjonen aggressivt.
3. Økonomien kom seg sakte (2009 og slutten av 2020), etterspørselen etter energi tok seg opp, men tilbudet haltet.
4. Og haltet. Og haltet. Og energiprisene steg til tilbudet til slutt møtte etterspørselen (2009-2014 og 2020-i dag).

Vi er nå i trinn 4, og det er her våre to "oppsidedrivere" kommer inn - fordi begge er i ferd med å sette skruene til allerede stramme forsyninger, og det betyr bare én ting for prisene: gevinster.

Den første er Kinas gjenåpning, som skjedde etter Xis episke nedtur på COVID-restriksjonene i januar. Nå ser vi bevis på at Red Dragons økonomi virkelig is slår sitt skritt.

I januar, for eksempel, nådde kinesiske forbrukertillit topper som ikke er sett siden mars 2021. Og et mål for nye eksportordrer steg til det høyeste nivået siden 2011.

Dette er de siste tegnene på at verdens største energiforbruker er tilbake. Likevel på oljemarkedene, sirisser …

Dette kan ikke vare, spesielt når du tenker på vår andre oppsidedriver - det faktum at Biden-administrasjonen har brukt utgivelser fra Strategic Petroleum Reserve (SPR) for å kunstig holde lokk på oljeprisen.

Siden midten av 2020 er disse reservene ned 43 %! Den oljen må erstattes, og når den er det, vil onkel Sams bevegelse inn i oljemarkedet øke etterspørselen – og legge mer press på prisene.

Kombiner den uunngåelige påfyllingen av SPR med Kinas gjenåpning, og det er ganske åpenbart at olje er en spiralfjær akkurat nå.

En god måte å tjene på denne situasjonen er gjennom lukkede fond (CEF) fordi vi ved å gjøre det gir oss selv to fordeler kjøpere av oljeaksjer og ETFer ikke kan matche.

Den første? Høyt utbytte. CEF-er betaler nesten alltid mer enn vanlige aksjer gjør, og det Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund (KYN) er intet unntak. Den har en overdimensjonert utbetaling på 9 % som den er opprettholdt (og til og med vokst) gjennom de farlige tidlige 2020-årene!

Så er det rabatten, som, med 11.8 %, gir oss KYNs portefølje av «bomstasjon»-spill – rørledningsoperatører og oljeservicefirmaer som Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) og ONEOK (OK)—for 88 cent på dollaren.

(Merk også at selv om KYN har hovedkommandittselskaper, eller MLP-er, gir det deg et enkelt skjema 1099, ikke den kompliserte K-1-pakken som MLP-er normalt sender, på skattetidspunktet.)

Et annet utbyttedrevet oljespill på listen vår er MainStay Global Infrastructure Megatrends Fund (MEGI). Denne er et godt valg hvis du er ute etter et mer variert spill på råolje.

I tillegg til olje- og gasstjenester og rørledningsselskaper som ONEOK, Williams Companies (WMB), Enbridge
ENB
(ENB) og EnaGas SA, MEGI har stabile verktøy som Storbritannias National Grid og "utleier" av mobiltelefontårn Crown Castle (CCI).

MEGI kommer også til oss med en stor rabatt (12.5 % i dette tilfellet) og en avkastning på 9 %. Fondet hadde den tøffe flaksen å lansere i oktober 2021, før søppelfyllingsbrannen i 2022 og da oljen var høyere enn i dag. Det er veid på ytelsen. Men den har holdt utbetalingen stabil hele veien – og denne nedgangen er grunnen til at MEGIs dype rabatt eksisterer i dag.

Et "tofer" 9% utbyttespill på olje og gass

Her er en ting til å vurdere: MEGI gir oss også eksponering for naturgass, som har blitt vasket ut etter at Europa forsøkte å fylle på tankene i fjor sommer, etter å ha kuttet russisk gass. Kontinentet fikk også en uventet assist fra en varmere vinter.

Akkurat nå er «natty» – det minst støtende av fossilt brensel – i ferd med å danne en bunn ettersom Kina åpner igjen og Europa drar i gang med en ny kamp for å sikre tette forsyninger. Det setter prisgunstige MEGI på et godt sted å tjene på et oppsving i både olje og gass.

Brett Owens er sjefinvesteringstrateg for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, få gratiskopien hans siste spesialrapport: Din tidligpensjonsportefølje: Store utbytter – hver måned – for alltid.

Avsløring: ingen