Bull Put Spread Poaches Premium Som første Solar Stock skinner sterkt

Tempe, Arizona-basert First Solar (FSLR) designer, produserer og distribuerer fotovoltaiske solenergisystemer og moduler som konverterer sollys til elektrisitet. Aksjen er en dobling siden juni og har steget 78 % siden senator Joe Manchin (D-WV) endret posisjon og støttet inflasjonsreduksjonsloven, som vedtok Senatet for en måned siden. Lovverket er stappfullt av subsidier, skattelettelser og andre insentiver for å stimulere til solenergiinitiativer. Tilsvarende har analytikeres gjennomsnittlige 2023-inntjeningsanslag for First Solar-inntjening per aksje økt med 38 % de siste 30 dagene.

Dagens handel er en okse satt spredt på First Solar (FSLR) involverer månedlige oktoberputs som utløper om 43 dager. Selskapet betaler ikke utbytte, men forbedrede fundamentale forhold og eksepsjonell teknisk styrke gjør det til en overbevisende underliggende aksje for denne handelen.

Send meg en e-post ([e-postbeskyttet]) når som helst med spørsmål om hvordan du bruker Forbes Premium-inntektsrapport. – JD

First Solar (FSLR) – Bull Put Spread

Kjøp for å åpne 1 FSLR 21. oktober $120 Put

Selg for å åpne 1 FSLR 21. oktober $125 Put

Utfør for netto kreditt på $1.25 eller høyere

En bull put spread er en nøytral til bullish posisjon på den underliggende aksjen som involverer kjøp av en put til en lavere utløsningspris og salg av en put til en høyere utløsningspris. Denne typen handel tjener det maksimale beløpet hvis aksjen stenger ved utløp over den høyere streikprisen. Kapitalen du har i fare er differansen mellom streikprisene minus pengene du tjener når du går inn i handelen.

Teknisk sett er First Solar-aksjene på rekordhøye. Utbruddet over $121 forrige uke og økningen i forrige måned skjedde begge med svimlende volum, noe som ga det bullish trekket en høy grad av troverdighet.

Enda mer imponerende er et femårig ukentlig diagram.

Dagens bull put-spredning artikulerer synet om at FSLR vil forbli over $125 de neste 43 dagene. Dette vil gi maksimal fortjeneste for denne handelen. Breakeven ville være FSLR på $123.60. Det vil være et fall på 10 % fra dagens priser nær $137.20.

Her er handelen: Kjøp for å åpne 1 kontrakt på 120 $ FSLR 21. oktober putter, og selg for å åpne 1 kontrakt på $125 21. oktober. Du bør kunne tjene en netto kreditt på $1.40 per alternativ for den kombinerte transaksjonen som vist nedenfor.

Det meste du kan tape på en put-spread per aksje er forskjellen mellom utløsningsprisene ($125-$120=$5.00), minus netto kreditt opptjent ($1.40), eller $3.60. Fordi hver opsjonskontrakt dekker 100 aksjer, betyr dette at du har $360 i fare i jakten på $140 fortjeneste for hver kontrakt. Hvis du er komfortabel med å handle flere kontrakter, bare husk at du vil risikere $360 for hver.

For øyeblikket reflekterer opsjonsprisene en 26% sannsynlighet for at disse $125 puttene vil utløpe i pengene, men det øker i et økende tempo etter hvert som aksjekursen faller.

Hvis aksjen lukker over $125 ved utløp, vil du beholde dine $140 av total premie opptjent i dag uten ytterligere forpliktelser. Avkastningen vil være 38.9 %.

Hvis du ikke avslutter denne handelen tidlig, kan du bli tvunget til å kjøpe 100 aksjer i FSLR til $125 for hver kontrakt som handles hvis aksjen stenger ved eller under $125 ved utløp om 43 dager. Du kan faktisk bli tildelt når som helst frem til utløpet hvis innehaveren av puttene ønsker å utøve sin rett til å selge for $125.

Opsjonsinntekt for denne handelen: $140 ved kjøp for å åpne 1 FSLR 21. oktober $120 put kontrakt, og selger for å åpne 1 FSLR 21. oktober $125 put kontrakt.

For to nye opsjonssalgshandler på utbyttebetalende aksjer som denne hver tirsdag og torsdag, prøv Forbes Premium-inntektsrapport. Handler leveres via e-post og tekstmelding.

MERKNADER: Forbes Premium-inntektsrapport er ment å gi informasjon til interesserte parter. Siden vi ikke har kjennskap til individuelle omstendigheter, mål og/eller porteføljekonsentrasjon eller diversifisering, forventes leserne å fullføre sin egen due diligence før de kjøper noen eiendeler eller verdipapirer nevnt eller anbefalt. Vi garanterer ikke at investeringer nevnt i dette nyhetsbrevet vil gi fortjeneste eller at de vil tilsvare tidligere resultater. Selv om alt innhold er utledet fra data som antas å være pålitelige, kan nøyaktigheten ikke garanteres. John Dobosz og ansatte i Forbes Premium Income Report kan ha posisjoner i noen eller alle eiendelene/verdipapirene som er oppført. Copyright 2022 av Forbes Media LLC.