Buffetts Berkshire Hathaway kjøper flere Occidental Petroleum-aksjer

Tekststørrelse

Berkshire Hathaway

fortsatte å kjøpe flere aksjer av

Occidental Petroleum

i løpet av de siste dagene, og kjøpte totalt rundt 580 millioner dollar i aksjer onsdag, torsdag og fredag. Det løftet eierandelen i det store energiselskapet til 9.9 milliarder dollar, ifølge en innlevering sent fredag.

Berkshire Hathaway

(Ticker BRK/A, BRK/B) eier nå 163.4 millioner aksjer av

Occidental Petroleum

(OXY), en eierandel på 17.4 %, etter å ha kjøpt totalt 9.9 millioner aksjer fra onsdag til fredag. Berkshire betalte mellom $57 og $60 per aksje for sine siste kjøp. Occidental-aksjene steg 2.7 % til 60.44 dollar fredag.

Occidental har vært den beste aksjen i S&P 500 så langt i år med god margin med en gevinst på 108 % til og med fredag. Berkshires kjøp har bidratt til dette fremskrittet.

Berkshire-sjef Warren Buffett begynte å kjøpe aksjer i Occidental tidligere i år og har raskt økt Berkshires eierandel siden mars.

Siden midten av juni har Berkshire kjøpt rundt 20 millioner aksjer. Buffett ser ut til å like å kjøpe Occidental-aksjer til en pris på $60 eller mindre. Barrons anslår at Berkshires totale kostnadsgrunnlag for Occidental-andelen er rundt 53 dollar per aksje, noe som betyr at Berkshire nå har en papirfortjeneste på mer enn 1 milliard dollar.

Som innehaver av mer enn 10 % av Occidental, må Berkshire avsløre handler i aksjen innen to virkedager via en innlevering til Securities and Exchange Commission.

De ferske kjøpene kan føre til spekulasjoner om det Berkshire vil øke sin eierandel ytterligere og nå 20 %, eller potensielt by på hele selskapet. Med 20 % vil Berkshire sannsynligvis få en annen regnskapsmessig behandling for Occidental som vil la den reflektere en proporsjonal andel av Occidentals inntekter i sine egne resultater.

Berkshire eier også 10 milliarder dollar i Occidental-preferanseaksjer og betaler et utbytte på 8 % som det kjøpte i 2019, og det har warrants for å kjøpe 83.9 millioner Occidental-aksjer til en utøvelsespris på 59.62 dollar. Disse warrantene er nå litt i pengene.

Occidental sa på sin resultatkonferanse i mai at de forventet å starte et tilbakekjøpsprogram på 3 milliarder dollar i andre kvartal. Forutsatt at programmet blir utført, vil Berkshires prosentvise eierandel i selskapet stige.

Occidental har vært fokusert på å betale tilbake gjeld knyttet til kjøpet i 2019 av Anadarko Petroleum. Gjelden har falt jevnt og trutt de siste kvartalene på grunn av god fortjeneste, og nettogjelden var på 23 milliarder dollar ved utgangen av første kvartal.

Buffett er forelsket i energiaksjer. Han var en stor kjøper av

Chevron

(CVX) i første kvartal og eier nå 23 milliarder dollar av energigiganten.

Buffett kan se på energiaksjer som rimelige og en sikring mot høyere inflasjon. Selv med oppgangen i aksjen, handler Occidental for mindre enn seks ganger forventet 2022-inntjening. Buffett liker amerikanske selskaper, og Occidental får omtrent 80 % av sin energiproduksjon innenlands.

Skriv til Andrew Bary på [e-postbeskyttet]