Mens fjoråret ikke var et spesielt godt år for aksjeinvestorer, avsluttet minst én mann det med et smil. Ken Griffin, milliardærgrunnleggeren av Citadel-hedgefondet, overgikk ikke bare markedene i fjor – han klarte å overgå dem med en margin på 16 milliarder dollar. Det var det høyeste årlige overskuddet noensinne sett av et Wall Street-hedgefond, og reflekterte avkastningen på 38 % generert av Citadels flaggskipfond.
Nå vet vi alle at tidligere resultater ikke er noen garanti for fremtidige gevinster – men det er bare menneskelig å ønske å følge en vinner, og Griffins suksess i et virkelig bearish marked har foreløpig satt ham hode og skuldre over det vanlige.
Nylige regulatoriske registreringer viser at Griffin har beveget seg kraftig inn i høy avkastning utbytte aksjer, aksjemarkedets tradisjonelle forsvarsspill.
Ved å bruke TipRanks-databasen har vi hentet frem detaljene om to av Griffins trekk, begge kjøpsrated aksjer med utbytte på over 6 %. Vi kan henvende oss til Wall Street-analytikerne for å finne ut hva annet kan ha brakt disse aksjene til Griffins oppmerksomhet. La oss ta en nærmere titt.
New York Community Bancorp (NYCB)
Vi starter med New York Community Bancorp, et stort navn i bankbransjen. NYCB kjøpte nylig Flagstar Bank, og er nå en av de største regionale bankene i USA. Banken tilbyr et komplett spekter av tjenester til privat- og næringskunder, inkludert oppretting av boliglån og tjenester.
Selskapet kunngjorde sine resultater for 4Q22 og hele året 31. januar, og så en umiddelbar positiv effekt på aksjen. Den finansielle meldingen viste en bunnlinje på 30 cent per utvannet aksje for 4. kvartal, nøyaktig samme resultat som ett år tidligere – men godt over de 20 cent som var forventet. Helårs EPS kom inn på $1.26 per utvannet aksje, sammenlignet med $1.20 i 2021.
På balansen hadde banken 90.1 milliarder dollar i eiendeler, sammenlignet med 63 milliarder dollar ved utgangen av 4Q21. Totalen inkluderte 25.8 milliarder dollar i eiendeler påløpt under Flagstar-oppkjøpet.
Også i januar erklærte NYCB sin neste utbytteutbetaling, for 16. februar. Utbetalingen, på 17 cent per ordinær aksje, går på årsbasis til 68 cent og gir en avkastning på 7.1 %. Selskapet har holdt sitt utbytte på 17 cent per aksje siden 2016, og har en historie med utbetalinger tilbake til 1994.
Ken Griffin ser tydelig på dette bankkorpset som en god investering, ettersom hans siste Q4-innleveringer viser at han kjøpte inn stort. Faktisk utvidet Griffin sin eksisterende stilling i NYCB med over 12.4 millioner aksjer – eller hele 13,215 119 %. Hans eierandel i selskapet er nå verdt over XNUMX millioner dollar.
Griffin er ikke den eneste bullish på denne aksjen. 5-stjerners analytiker Jon Arfstrom dekker NYCB for RBC og skriver: «Vi ser på kjernetrender som gunstige med sterk organisk vekst i utlån og innskudd, bedre enn forventet marginøkning og stabil kredittkvalitet. I tillegg kunngjorde selskapet en vesentlig restrukturering av Flagstars boliglånsvirksomhet som skulle bidra til å forbedre kostnadsbasen og effektiviteten over tid. Totalt sett tror vi at utsiktene er rimelige, men avhengig av vellykket gjennomføring av Flagstar-integrasjonen og restruktureringsaktivitetene.»
Ser vi fremover, setter Arfstrom en outperform (dvs. Kjøp)-rating på NYCB-aksjer, sammen med et kursmål på $12. Basert på gjeldende utbytteavkastning og forventet kursstigning, har aksjen ~33 % potensiell totalavkastningsprofil. (For å se Arfstroms merittrekord, Klikk her)
Panorering ut til et større bilde, finner vi at 11 analytikere har veid inn på NYCB nylig; deres vurderinger inkluderer 5 to Buy og 6 to Hold, for en Moderate Buy-konsensusvurdering. (Se NYCB aksjeprognose)
Newell Brands Inc. (NWL)
Fra bank vil vi bytte til forbruksvarer. Newell Brands er kanskje ikke et navn du kjenner – men det er nesten sikkert at du har brukt selskapets produkter. Newell er produsent og distributør av kjente merker som Paper Mate og Parker-penner, X-Acto-kniver, Sharpie-markeder, Rubbermaid-beholdere, Baby Jogger-vogner og til og med Mr. Coffee.
Mens Newell har sine hender i en rekke aspekter av hverdagen, har den vært utsatt for inflasjonspress det siste året. Etter hvert som prisene steg, begynte forbrukerne å kutte ned på ikke-essensielle varer – samtidig møtte selskaper som Newell press på sine egne innkjøpskontorer ettersom råvarekostnadene gikk opp.
Resultatet, i selskapets nylig rapporterte resultater for 4Q22, var en nedgang i salget fra år til år. Kvartalsvis nettoomsetning falt 18.5 % til 2.3 milliarder dollar; kjernesalget gikk ned med 9.4 %. Selskapet så også en ikke-GAAP EPS-nedgang fra 53 cent i Q3 til bare 16 cent for Q4. Imidlertid slo Q4 EPS forventningene med store marginer; analytikere hadde lett etter bare 11 cent per aksje.
Samtidig har Newell opprettholdt sin svært pålitelige utbyttebetaling. Selskapet denne måneden erklærte sin neste betaling for 15. mars, til 23 cent per aksje. Newell har holdt utbyttet på dette nivået siden 2017, og den årlige utbetalingen på 92 cent gir nå 6.1 % – omtrent tre ganger det gjennomsnittlige utbytteavkastningen blant S&P-noterte firmaer.
Det er tydelig at Ken Griffin så noe verdt i Newell Brands; han hadde en åpen posisjon på aksjen, og lastet opp på ytterligere 2,285,158 4 300 aksjer i 45. kvartal. Dette utvidet hans beholdning av NWL med mer enn XNUMX%, og ga ham over $XNUMX millioner interesse i selskapet.
Griffin er ikke den eneste oksen her. I sin dekning av dette forbrukervareselskapet ser JP Morgan-analytiker Andrea Teixeira at det rydder en vei fremover.
"Vi forblir positive i det lange løp ettersom vi tror at etter 1H23 (med sekvensiell fremgang i 2Q23), vil selskapet begynne å vise fordelene fra restruktureringen (prosjekt OVID og Project Phoenix introdusert tilbake i januar – se vårt notat), som sammen med den nylige lederstilfellingen som ble annonsert i desember, er satt til å tillate bedre utførelse av dette veikartet. Riktignok ser selskapet et større press enn opprinnelig forventet i noen mer skjønnsmessige kategorier eller de som er mer utsatt for lavinntektsforbrukere (f.eks. små apparater, hjemmedufter), men vi forventer at det meste av slakk vil bli plukket opp andre steder i 2H23 (f.eks. kommersielle løsninger, og utsolgt innen læring og utvikling),» sa Teixeira.
"Selv om investorer bare kan "vente-og-se" gitt usikkerhet over banen til forbrukeren herfra, tror vi nåværende verdivurdering er for billig til å ignorere, oppsummerte analytikeren.
Etter Teixeiras syn er Newells muligheter verdt en vurdering av overvekt (dvs. kjøp), og kursmålet hennes på $18 antyder at det har plass til 18 % aksjeøkning i året som kommer. (For å se Teixeiras merittrekord, Klikk her)
Totalt sett har Newell Brands 9 nylige anmeldelser fra Wall Street-analytikerne, og disse anmeldelsene er delt 4 hver for å kjøpe eller holde, med 1 for å selge – alle sammen til en moderat kjøp-konsensusvurdering. (Se NWL aksjeprognose)
For å finne gode ideer for utbytte av aksjer til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html