Bear Market går inn i lengre enn gjennomsnittet territorium og rentene setter pauser på boligmarkedet

TL; DR

• Det nåværende bjørnemarkedet er nå offisielt lengre enn gjennomsnittet, og det er nå over en måned siden gjennomsnittet på 9.6 måneder ble overskredet
• Eiendomsverdiene holder seg ok så langt, men transaksjonstallene har stupt, ettersom huseiere er låst til eksisterende boliglån på grunn av store renteøkninger
• Mye av den kortsiktige markedsbevegelsen vil sannsynligvis være sentimentdrevet, og det er her Forbes Kit skinner
• Topp ukentlige og månedlige handler

Abonnere på Forbes AI-nyhetsbrevet for å holde deg oppdatert og få vår AI-støttede investeringsinnsikt, siste nyheter og mer levert direkte til innboksen din hver helg.

Store hendelser som kan påvirke porteføljen din

Vi føler oss optimistiske i dag. Vi har hatt magen full av kalkun og gresskarpai, og tilbrakt akkurat nok tid med familien til å føle oss varme og uklare, uten å gå over til "Jeg gleder meg til å komme meg ut herfra"-modus.

Så med det i tankene, la oss snakke om bjørnemarkedet.

Ja, vi er fortsatt i ett. Nå virker det kanskje ikke så optimistisk, men det er noen gode nyheter. Det nåværende bjørnemarkedet har nå vært pågår i rundt ti og en halv måned. Det er lengre enn det gjennomsnittlige bjørnemarkedet, som varer i 9.6 måneder.

Det lengste sammenhengende bjørnemarkedet noensinne gikk i totalt 20 måneder. Så selv om dette kan ende opp med å bli det lengste noensinne, er det også en god sjanse for at vi har mindre tid foran oss enn vi har bak oss.

Det økonomiske bakteppet ser ut til å matche denne (riktignok ganske enkle) projeksjonen. Inflasjonen begynner å falle igjen, den økonomiske veksten holder seg overraskende stabil og selskaper fokuserer på å drive mer effektivt.

Denne effektiviteten i form av nedskjæringer og permitteringer gir dystre overskrifter, men fra et driftsmessig synspunkt gir det generelt selskaper en bedre posisjon til å forbedre aksjekursen. Det styrker et selskaps bunnlinje på kort sikt, noe som generelt gjør aksjonærene ganske fornøyde. Når det er sagt, må de være forsiktige med å trimme for hardt og hemme deres fremtidige vekstutsikter.

Hvem vet, kanskje neste Tyrkia-dag vil vi løpe med oksene igjen.

-

Vi har ikke fullt så mye optimisme rundt boligmarkedet, i hvert fall på kort sikt. Igjen, vi har ingen krystallkule, men Feds pågående heving av rentene har tråkket bremsene på eiendomsmarkedet, og det vil sannsynligvis fortsette en stund ennå. Nye boliglånsøknader er ned 88% fra denne tiden i fjor.

Og det er en del av planen. Fed må bremse den økonomiske veksten for å få ned inflasjonen, og å stoppe rikdom fra eiendomsvekst er en av de beste måtene å gjøre det på.

Akkurat nå er ikke selv husholdninger som har hatt verdistigning i eiendommene sine i stand til å låse opp det i de fleste tilfeller. Selv om nettoformuen kan ha økt på papiret, er de ikke i stand til å refinansiere boliglånet og bruke mer penger på en dyrere eiendom, fordi nye boliglånsrenter er så mye høyere enn eksisterende.

Eiendomsmarkedet beveger seg ikke like raskt som aksjemarkedet. Det kan være positivt, siden det vanligvis ikke er underlagt de samme volatilitetsnivåene. På baksiden kan det imidlertid bety at en bedring er mer langvarig.

En av hovedårsakene til det er fordi aksjemarkedene ser fremover. Når Fed til slutt begynner å reversere sin nåværende rentepolitikk, vil aksjene sannsynligvis reagere positivt. Dette vil være basert på gjeldende rentekutt, men også forventninger om fremtidige kutt.

Det er ikke det samme med eiendom. Selv om det er en klar forventning om at boliglånsrentene vil falle om seks måneder, vil ikke huseiere som ønsker å refinansiere kunne dra nytte av disse kuttene før de faktisk har funnet sted.

Denne ukens topptema fra Q.ai

På grunn av vårt forhold til Forbes, har vi tilgang til informasjon som ingen annen investeringsplattform har. Som en av de største forretnings-, finans- og livsstilssidene i verden, er det et enormt datanivå drevet fra plattformen hver eneste dag.

Vi bruker kraften til AI til å analysere disse dataene og få innsikt i hva som er populært og hva offentlig sentiment er på alle slags forskjellige spørsmål og markedssegmenter. Dette bidrar til å forbedre nøyaktigheten til våre AI-spådommer, i tillegg til å bruke sentimentanalyse for å velge investeringsuniverset.

Grunnen til at dette er viktig er at sentiment over korte tidsrammer er en stor driver på investeringsresultatet. Grunnleggende faktorer som inntekter, fortjeneste og inntjening per aksje vinner ofte frem på svært lang sikt, men i løpet av kursdagene, månedene og til og med årene kan kortsiktige nyheter få aksjer til å krasjer eller sveve.

Alt dette er pakket inn i vår Forbes Kit. AI finner selskapene som har den mest positive nyhetsdekningen for å begrense investeringsalternativene, og den forutsier deretter hvilke av disse som sannsynligvis vil prestere best i den kommende uken på risikojustert basis.

Porteføljen rebalanseres automatisk hver uke, for å ta med siste nytt og informasjon på kontoen.

Topp handelsideer

Her er noen av de beste ideene våre AI-systemer anbefaler for den neste uken og måneden.

Nasdaq Inc (NDAQ) – Teknologiindeksens morselskap er et av våre Toppkjøp for neste uke med en A-rating i vår kvalitetsverdi og en B i lav momentumvolatilitet. Inntektene har økt med 3.9 % de siste 12 månedene.

Shake Shack (SHAK) – Hurtigmatkjeden er vår Top Short for neste uke med vår AI rangerer dem en F i kvalitetsverdi og en B i lav momentumvolatilitet. Resultat per aksje var -0.59 dollar i løpet av 12 måneder frem til slutten av september.

Avis Budget Group (CAR) – Bilutleiefirmaet er en av våre Toppkjøp for neste måned med en A-rating i våre vekst- og tekniske faktorer. Inntektene har økt med 45.6 % i løpet av 12 måneder frem til 30. september.

Axsome Therapeutics (AXSM) – Legemiddelselskapet er en av våre Topp shorts for neste måned med vår AI rangerer dem F i teknisk og kvalitetsverdi. Resultatet per aksje var -4.08 dollar i løpet av 12 måneder frem til 30. september.

Våre AI-er Topp ETF-handel for neste måned er å investere i statsobligasjoner, store kinesiske aksjer og industri og korte selskapsobligasjoner og aksjer i Asia og Stillehavsområdet. Topp kjøp er SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF, iShares China Large-Cap ETF og Vanguard Industrials ETF. Topp shorts er SPDR Bloomberg Barclays Investment Grade Floating Rate ETF og Vanguard FTSE Pacific ETF.

Nylig publiserte Qbits

Vil du lære mer om investering eller spisse din eksisterende kunnskap? Qai publiserer Qbits på vår Læringssenter, hvor du kan definere investeringsvilkår, pakke ut økonomiske konsepter og øke ferdighetsnivået ditt.

Qbits er fordøyelig, snackbart investeringsinnhold beregnet på å bryte ned komplekse konsepter på vanlig engelsk.

Sjekk ut noe av det siste her: