Bankaksjer i fall: En kursdiagramanalyse

Silicon Valley Bank kollapser og effektene av smittefrykt er umiddelbart synlige i aksjekursfallene til bankaksjer over hele landet.

Bilder og videoer av kunder som står i kø utenfor de låste dørene til en filial i Silicon Valley Bank – som venter på å ta ut pengene sine – har investorer i finansinstitusjoner som selger sine aksjer.

"Hvorfor vente?" er tanken på Wall Street når scener fra Jimmy Stewarts klassiske film It's A Wonderful Life begynne å spille ut i det virkelige liv. Federal Deposit Insurance Corporation er på saken hele helgen, men innen mandag morgen, hvem vet hvor mange andre regionale banker som har lignende problemer?

Aksjemarkedet ser ut til å vite og salget begynte på den åpne fredagen og varte hele dagen. Her er prisoversiktene for å bevise det.

Det daglige diagrammet for referanse-ETF kjent som Financial Select Sector SPDR Fund, også kjent som XLFXLF
er her:

Det ser ut som om de som følger denne sektoren tett begynte å losse aksjer på tirsdag, og salget akselererte virkelig på torsdag før de brøt under desemberlavene på fredag ​​på det virkelig tunge volumet (den rødlige søylen under prisdiagrammet). De med kunnskap om situasjonen hadde allerede kommet seg ut.

Fondet har 67 eierandeler, hvorav den største er Berkshire HathawayBRK.B
(ned 39 % fredag), JP Morgan (opp 2.54 % fredag) og Bank of AmericaBAC
(ned ,88 % fredag). Disse store finansinstitusjonene led ikke særlig mye som du kan se - de store tapene kom i de regionale bankene.

Se på det daglige prisdiagrammet for SPDR S&P Regional Banking Index:

Så det er en fredagsøkt på -4.39 % for de regionale mot -1.82 % for de store. KREKRE
inneholder 143 bankkomponenter og en av dens største beholdninger var Silicon Valley Bank som nylig hadde representert omtrent 2 % av fondet, men ikke mer.

Fondets topp 3 komponenter er nå Western Alliance Bancorp (2.15 % av ETF), East West BancorpEWBC
(2.13%) og Truist FinancialTFC
Corporation (2.08%).

Her er det daglige kursdiagrammet for Western Alliance Bancorp:

Fra $80-nivået i begynnelsen av februar til $30-nivået under fredagens økt før uken avsluttes på $49 — det er en ganske rekke og på usedvanlig høyt volum. Kjøpere kom inn sent i økten og drev aksjen høyere enn de laveste.

East West Bancorp dagskursdiagram ser slik ut:

Fra over $80 i begynnelsen av februar til et lavpunkt på $61 er et raskt fall på 23 % fra topp til bunn. Du ser ikke for mange daglige diagrammer som viser en nylig høy over tidligere motstandsområder (midten av august 2022) og deretter, bare noen få måneder senere, viser et nytt lavpunkt etablert under de tidligere støtteområdene (slutten av juni 2022) .

Her er det daglige kursdiagrammet for Truist Financial Corporation:

Denne viser den merkelige åpningshandelsfeilen i midten av januar som tok mange NYSE-noterte aksjer plutselig mye høyere og deretter falt dem ned igjen. Truist-selgere overgikk kjøpere hver dag denne uken med fredagsdumpingen som tok prisen under midten av oktober.

Disse 3 regionale bankdiagrammene viser bare en smakebit av skaden som er gjort med smittefrykten som kommer av Silicon Valley Bank-kollaps og lukking. At en major som JP Morgan avsluttet dagen med en gevinst på 2+% tyder på at de helt store bankene vil dra nytte av utfallet av den totale situasjonen.

Ikke investeringsråd. Kun for pedagogiske formål.