Apple, Walmart går stort inn i finansielle tjenester; Forsinkelser, avskrivninger stiger

Uteblivelser med kredittkort, avskrivninger øker på veien til normalisering

Forsinket kredittkort og avskrivninger steg for alle seks store amerikanske kortutstedere i oktober. Bankledere sa at en slik trend er forventet ettersom kreditt normaliseres etter at stimuleringshjelpen avtar og folk kommer ut av pandemiske nedstengninger. Misligholds- og avdragsratene var fortsatt godt under pre-pandeminivåene ettersom forbrukerne fortsetter å vise motstandskraft til tross for inflasjon, høye renter og en truende økonomisk resesjon. Alle de seks store kortutstederne sporet av S&P Global Market Intelligence hadde høyere avdragsrater i oktober, både sekvensielt og år over år. American Express, Bank of America, Capital One, Citigroup, Discover og JPMorgan Chase hadde en gjennomsnittlig årlig netto tapsrate for kredittkort på 1.15 % i oktober, opp fra 1.04 % i september og 0.90 % i oktober 2021. Oktober-tallet var imidlertid omtrent halvparten av de 2.32 % registrert i februar 2020, like før pandemien ble erklært 12. mars 2020. Capital One hadde den største økningen fra år til år, med 48 basispunkter, i avdragsrater i oktober, etterfulgt av Citigroup med 32 basispunkter. American Express hadde den minste økningen fra år til år på 11 basispunkter. [S&P Global]

Walmart-sjekking og Apple-sparing: Ulike motivasjoner, lignende resultater?

Walmart og Apple har annonsert planer om å tilby tradisjonelle finanskontoer. Walmarts forbrukerkonto kan fremme finansiell inkludering ved å øke kontotilgangen til forbrukere uten bank og underbank. Apples forbrukersparekonto kan endre hvordan kredittkortutstedere tilbyr belønninger til sine kunder. Begge tilbudene vil sannsynligvis øke konkurransen i finansnæringen, men det gjenstår å se om de til slutt kommer forbrukerne til gode. [Federal Reserve Bank of Kansas City]

Kredittkortgjeld fra julegavehandel er kanskje ikke like eksplosiv i år

En større enn normalt gruppe amerikanere som prøver å unngå å gå inn kredittkortgjeld fra å gjøre for mange kredittkortkjøp denne høytiden. En undersøkelse utført av National Retail Federation med over 7,000 shoppere fant at 43 % av kundene planlegger å primært bruke debetkort for å foreta feriekjøp, den største andelen siden 2013. I mellomtiden sa 38 % av de spurte at de først og fremst vil bruke kredittkort. minste andel siden 2015. De resterende kjøperne planla å foreta kjøp med kontanter eller ved å skrive sjekker. En TD Bank-undersøkelse av over 1,000 amerikaneres feriehandelsvaner antydet at gapet mellom folk som primært kjøper med debetkort i forhold til kredittkort, kan være enda større: 42 % av respondentene sa at de planla å bruke debetkort og 33 % kredittkort. [USA Today]

Kredittkortapplikasjoner forblir sterke til tross for stigende renter

Søknadene om kredittkort økte i år ettersom amerikanere møter høyere daglige utgifter til nødvendigheter som mat, bensin og husleie, ifølge en undersøkelse fra New York Federal Reserve Bank. Søknadsraten for kredittkort nådde 27.1 % i oktober, over fjorårets nivå på 26.5 % og pre-pandemiavlesningen på 26.3 %. I 2022 var den typiske søknadsraten for kredittkort 26.7 %, omtrent 3.6 prosentpoeng høyere enn i fjor. Søknadsratene steg for amerikanere med kredittscore over 760 og falt for de med en score under 680. Økningen i kredittkortsøknader er noe bekymringsverdig, fordi rentene er astronomisk høye akkurat nå. [Fox Business]

Eksperter oppfordrer feriekunder til å bruke kreditt i stedet for debetkort når de kjøper online

FBI, FTC og utallige eksperter gir alle de samme rådene når det gjelder julehandel på nett: velg kreditt fremfor debet. Hvis en kriminell stjeler kredittkortinformasjonen din, kan de ikke slette brukskontoen din, noe som kan skje hvis debetkortet ditt er kompromittert. Kredittkort tilbyr også vanligvis ekstra beskyttelse som debetkort ikke gjør. Kredittkort er beskyttet under Fair Credit Billing Act, men debetkort er det ikke. Bare noen debetkortutstedere kan frivillig tilby beskyttelse fordi de ikke er pålagt å gjøre det. Hvis du ikke mottar det du har betalt for, lar FCBA deg bestride belastningen på kredittkortet ditt som en faktureringsfeil. [NBC15]

Republican Business Group lanserer Ad Blitz Against Credit Card Reform Bill

En ny forretningsgruppe ledet av republikanske tungvektere vil lansere en annonsekampanje denne uken til forsvar for en viktig inntektskilde for Visa og Mastercard. American Free Enterprise Chamber of Commerce, som har stemplet seg som et alternativ til US Chamber of Commerce, håper å få motstand mot Credit Card Competition Act, topartilovgivning som retter seg mot de 77 milliarder dollar som bankene og betalingsselskapene samler inn fra kjøpmenn hver. år når forbrukere sveiper kredittkortene sine i kassen. [Bloomberg]

Kredittkortbelønningstrender avslører at Millennials sparer mens Gen Z donerer til veldedighet

Imprint, en kredittkortutsteder, analyserer dataene som samles inn fra sine co-branded-kort for å tilpasse belønningsprogrammene med kundebetrodde merkevarer. Ved å gjøre det la Imprint merke til slående forskjeller i hvordan millennials og Gen Z bruker belønningene sine. Imprints data viser at mens millennials holder på kredittkortbelønningene sine i lengre perioder, bruker Gen Zers belønningene i mindre intervaller og til og med ofte donerer dem til veldedighet. Generelt viser Gen Z generelt smartere kredittkortadferd sammenlignet med hvordan millennials brukte på den alderen. [Business Insider]

Digital og mobil lommebokbetaling lyser opp en dyster svart fredag

Den mest betydelige veksten sett under denne Black Friday var i bruk av digital lommebok, både på nett og i butikk. Økningen i bruk av murstein og mørtel kan tilskrives et løft i fysisk trafikk sammenlignet med fjoråret, da pandemi-relaterte nedstengninger fortsatt ble mindre. Denne økningen av amerikanere som bruker alternative betalingsmetoder for Black Friday-kjøp, faller sammen med en 9% økning i bruk av digital lommebok for kjøp i butikk globalt. [PYMNTS]

Kjøp nå, betal senere Bruken øker. Er det et nyttig verktøy eller rovdrift?

Kjøp nå, betal senere økte bruken med 85 % under Cyber ​​Week, ifølge data fra Adobe Analytics. Tjenestene står overfor økende gransking siden de er uregulerte og ikke krever kredittsjekk for godkjenning. En finansiell rådgiver kalte det "rov utlån", men andre har tips de sa hjelper kjøpere å få mest mulig ut av BNPL. [Business Insider]

I den digitale æraen er gavekort mer kritiske enn noensinne for restauranter

Nesten halvparten av alle gavekortsalg skjer i løpet av de to siste månedene av året, og de fleste av disse innløsningene skjer i første kvartal, en historisk treg tid for restauranter. Markedsføringen har blitt litt mer aggressiv de siste tre årene ettersom restauranter diversifiserer inntektsstrømmene sine midt i kriser. Videre har dette reklamefremstøtet i stor grad kommet via e-handelskanaler ettersom forbrukere har blitt mer digitalt avhengige. Paytronix-data fant at gavekortsalget på Cyber ​​Monday økte med nesten 1 % og 14 % i totalt dollarsalg. Digitale kort opplevde en økning på 18 % i forhold til 31. Ifølge Givex planlegger 2021 % av amerikanerne å bruke minst 51 USD på gavekort denne høytiden, og 100 % av forbrukerne sier at de foretrekker restaurantgavekort. [Nation's Restaurant News]

Dick Durbin kommer for kredittkortbelønninger

De store big-box-forhandlerne i landet samler dusinvis av big-box-behemoths, globale hurtigmatkjeder og nærbutikker for å gå gjennom nye regjeringsmandater for kredittkort. Disse detaljhandelsgigantene inngikk en allianse med noen få lovgivere for å oppgradere betalingssystemet slik vi kjenner det, med katastrofale konsekvenser for finansinstitusjoner i Main Street og forbrukere. Det verste med det er at vi har sett denne historien før. Etter vedtakelsen av den såkalte Durbin-endringen i 2010, vedtatt lovgivning som en del av Dodd-Frank-loven som skapte nye statlige priskontroller og forskrifter for debetkorttransaksjoner, la big-box-forhandlere inn en formueoverføring på flere milliarder dollar på baksiden av forbrukere, små bedrifter og samfunns- og regionale banker. I mellomtiden økte kostnadene for banktjenester for millioner av gjennomsnittsforbrukere: tilgjengeligheten av gratis brukskontoer gikk ned med 40 %, debetkortbelønningsprogrammer forsvant og en million amerikanere mistet tilgangen til det vanlige banksystemet totalt. [Fox Business]

Historien om kvinner og kredittkort: 1970-tallet til nå

Selv om vi kanskje ikke tenker på kredittkort som et likestillingsproblem i dag, var det først i 1974 at kvinner fikk lov til å søke om og eie et kredittkort i deres navn. I denne artikkelen tar vi et dypdykk inn i historien om kvinner og kreditt og hvordan lovgivende fremskritt og skiftende samfunnsoppfatninger har ført til betydelige fremskritt innen kvinners likestilling og i sin tur større tilgang til økonomisk uavhengighet for kvinner. [Forbes]

Mastercard samarbeider med Marqeta om umiddelbare leverandørbetalinger

Marqeta har integrert med Mastercard Track Instant Pay for å muliggjøre umiddelbar betaling av leverandørfakturaer. Med integrasjonen av denne virtuelle kortløsningen som bruker maskinlæring og rett gjennom prosessering, vil kortutstedelsesplattformen gjøre det mulig for kundene å effektivisere sin autorisasjon av leverandørbetalinger og styring av kontantstrøm. [PYMNTS]