Et aggressivt S&P 500-spill: Bli lenge med små utgifter

E-mini S&P 500 testet sitt 200-dagers glidende gjennomsnitt og ser ut til å holde seg. På tross av en steinete uke for aksjeindeksene, forblir den generelle trenden høyere (daglige trendlinjer peker oppover og trendlinjestøtten holder seg).

Selvfølgelig er den overveldende medienarrativet en bearishness for aksjer, men med så mye kontanter på sidelinjen som leter etter et sted å gå og massene posisjonert for lavere aksjer, er smertehandelen sannsynligvis høyere (markedene har en tendens til å forårsake mest mulig smerte for flertallet av markedsaktørene).

Når det er sagt, innser vi at markedene er vanskelige nær betydelige tekniske pivotnivåer; derfor er det viktig å gi god plass for feil. En måte å "få langt" markedet med lite egenutgifter og risiko plassert under fjerntliggende støttenivåer, er et oksekall spredt med et nakent ben. Denne strategien er ment å bruke markedets penger til å betale for en lang kjøpsopsjon, men fangsten er at det er ubegrenset risiko.

Vi liker å bruke de tre alternativene i apriluken og foretrekker å konstruere spredningen til fordel for premiuminnsamling i motsetning til profittpotensial. Nærmere bestemt liker vi å kjøpe April E-mini S&P 500 4100-kallet, selge 4200-kallet og selge 3775-putten. Risikoen ved utløp kommer under 3775, som med vilje er under den siste swing low og sannsynligvis ikke er et dårlig sted å få lange futures fra hvis det kommer til opsjonen som blir tildelt.

Derfor, hvis opptrenden forblir stort sett intakt, bør denne handelen fungere relativt bra.

Hvis June E-mini S&P er mellom 3775 og 4100 ved utløp, får handelen premien samlet inn (ca. $700), men fortjenesten øker mellom 4100 og 4200, og det beste scenarioet er at juni E-mini er over 4200 ved utløp. Hvis den holdes til slutten, vil overskuddet være rundt 5,700 dollar.

Figurkilde: QST

Alternativ strategi

Denne spredningen kan gjøres med micro E-mini S&P 500-alternativer; dette reduserer risiko, margin og stress til 1/10 av størrelsen.

På samme måte kan de som leter etter enkelhet vurdere ganske enkelt å ha en lang mikro E-mini-futureskontrakt. Ved $5 per poeng og en kontraktsverdi på rundt $20,000 XNUMX er risikoen relativt håndterbar for de fleste tradere uavhengig av kontostørrelse.

*Aggressiv handelsidé: Bull Call Spread With a Naked Leg i april E-mini S&P 500

— Kjøp april ES 4100 Ring

— Selg april ES 4200 Ring

— Selg april ES 3775 Put

Totalt innsamlet premie = Omtrent 14.00 poeng cent, eller $700 minus transaksjonsgebyrer

Disse alternativene utløper 21. april, med 55 dager til utløp

Margin = $ 7,250

Risiko = ubegrenset under 3775

Maksimal fortjeneste = $5,700 500 før transaksjonskostnader tas i betraktning hvis juni E-mini S&P 4200 er over XNUMX ved utløp

*Det er en betydelig risiko for tap i handel med futures og opsjoner. Det er ingen garantier i spekulasjoner; de fleste taper penger på å handle varer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater.