Affirm og Klarna øker konkurrerende innsats for å tiltrekke amerikanske forbrukere

Velkommen til The Interchange, en oversikt over denne ukens fintech-nyheter og -trender. For å få dette i innboksen din, abonner her.

Kjøp nå, betal senere har blitt nesten allestedsnærværende her i USA. Derfor blir selskaper som tilbyr denne teknologien til selgere, ikke overraskende mer konkurransedyktige med hverandre.

Sak i punkt. Den siste uken kunngjorde San Francisco-baserte Affirm at det var det gjør sitt kjøp nå, betal senere teknologi tilgjengelig for amerikanske bedrifter som bruker Stripes betalingsteknologi. Det betyr at en hel rekke selskaper som tidligere ikke kunne tilby sine kunder muligheten til å betale på avdrag, nå kan.

Avtalen er betydelig for Affirm fordi Stripe, som ble verdsatt til 95 milliarder dollar i fjor, har «millioner» av kunder globalt. Den behandler hundrevis av milliarder dollar hvert år for "alle størrelser av virksomheter - fra oppstart til Fortune 500s." Og dette gir Affirm en mulighet til å generere mer inntekter da det tjener penger delvis på rentegebyrer. På sin side er Stripe i stand til å tilby potensielle og nåværende kunder mer betalingsfleksibilitet.

Affirm – som ble grunnlagt av PayPals medgründer Max Levchin – har bygget teknologi som kan garantere individuelle transaksjoner, og når de har bestemt at en kunde er kvalifisert, kan den tilby dem muligheten til å betale annenhver uke eller månedlig. Levchin er vokal om det faktum at Affirm "ble tenkt som noe av et anti-kredittkort." Selskapet ble børsnotert i fjor, og til tross for en dramatisk lavere aksjekurs viser de nylige tegn på fortsatt styrke.

Også denne siste uken annonserte Sveriges Klarna et nytt eget partnerskap. Selskapet, som i fjor ble verdsatt til 45 milliarder dollar, men siden har hatt sin egen del av kamper, sa at det slo seg sammen med Marqeta for å lansere et nytt Klarna-kort i USA. Kortet, ifølge selskapet, bringer Klarnas «Betal i 4»-tjeneste til et fysisk Visa-kort. Dette er interessant fordi historisk sett har kjøp nå, betal senere fokusert på netthandel eller at folk velger å betale i avdrag på salgsstedet. Men i fjor sa Visa at "en voksende liste" over utstedere, innkjøpere og fintechs brukte teknologien å tilby BNPL-alternativer til sine kunder. Og Mastercard kunngjorde også i fjor sitt eget BNPL-tilbud: Mastercard avdrag. Kredittkortgigantens produktsjef Craig Vosburg sa den gang: "I hjertet av det kommer betalinger ned til valg - og folk vil ha mer ut av pengene sine med større fleksibilitet og kontroll med hvordan de betaler og hvor de handler."

Historien fortsetter

Så det at Klarna nå har laget sitt eget kort er ikke helt sjokkerende. Men det er illustrerende for tiltakene som finansielle tjenesteselskaper – både etablerte og fintechs – tar for å gjøre avdragslån tilgjengelig for flere forbrukere. Det er også et annet eksempel på hvor konkurransedyktig BNPL-plassen blir, spesielt her i USA. I kunngjøringen av det nye kortet sa Sebastian Siemiatkowski, medgründer og administrerende direktør i Klarna: "Det faktum at over 1 million amerikanske forbrukere registrerte seg. til vår venteliste i løpet av noen uker viser den utrolige etterspørselen etter et rettferdig og gjennomsiktig alternativ til konvensjonelle kredittkort.» Interessant nok belaster Klarna-kortet ingen renter og er tilgjengelig for $3.99 i måneden. Og selskapet sier at det faktisk er helt gratis de første 12 månedene etter aktivering.

Spesielt, Klarna sa også at i løpet av det siste året har den "amerikanske kundebasen vokst med over 65 % og nådd over 25 millioner forbrukere." For sin del, bemerket Affirm i sin siste regnskapsresultater for tredje kvartal at antallet aktive forbrukere hadde nådd 12.7 millioner, opp 137 % fra år til år – selv om det ikke ga en oversikt over hvor mange av disse som er her i USA

I mellomtiden skal jeg ikke engang prøve å forutsi hva som kommer til å skje med BNPL-markedet totalt sett i de kommende månedene, siden det nåværende makromiljøet byr på mange utfordringer for alle typer fintechs. Som Wall Street Journal nylig rapportert«Økende forsømmelser og en avtagende økonomi» tar noe av glansen fra BNPL-plassen. Men jeg kan dele med deg et blogginnlegg at Affirms Levchin publiserte 3. juni angående hans syn på i det minste hvorfor selskapet hans er posisjonert til ikke bare å overleve, men også trives i en nedgangsperiode. Her er et utdrag:

I andre nyheter

Apropos BNPL, kunngjorde Fundbox forrige uke a partnerskap med Visa og at den har passert over 160 millioner dollar i årlig omsetning. Partnerskapet inkluderer lanseringen av Fundbox Flex Visa-debetkort, som den sier kombinerer "kraften til Flex Pay (som har vokst 80 % i transaksjonsvolum QoQ) med Visas allestedsnærværende aksept," sa den til TechCrunch. Det vil også jobbe med å utvikle et BNPL-produkt for bedrifter og umiddelbare utbetalingsprodukter. Jeg rapporterte om oppstarten 100 millioner dollar heving i november i fjor.

Bare 8 måneder siden, Varo-sjef Colin Walsh angitt til TechCrunch at få en bank charter — en prosess som velig kostet nesten 100 millioner dollar og tok 3 år – ville tillate den digitale banken å "forfølge vekst og lønnsomhet på samme tid" og utvide marginene. Men som med fintech-entusiast Jason Mikula påpekte forrige helg har fintech slitt med å bygge en meningsfull lånebok ved å låne ut til kundene sine og har raskt brukt de 510 millioner dollarene den samlet inn i en serie E i september i fjor. Som sådan, basert på Jasons beregninger, kunne Varo gispe, gå tom for penger innen utgangen av dette året - "og ville bli mindre enn godt kapitalisert før da ... Alt dette legger et enormt press på Varo for å kutte kostnader og skaffe ekstra kapital ." Hva betyr dette for digitale banker som helhet? Vel, for det første er det sannsynlig at de fintecherne som vurderte å forfølge bankavtaler, sannsynligvis har andre tanker. I februar 2021 var bedriftsoppstart Brex den siste fintech-en å søke om en bank charter. Men i august i fjor sa selskapet at det ville gjøre det frivillig trekke seg sine søknader om bankcharter og føderal innskuddsforsikring i et forsøk på å "modifisere og styrke" søknaden før den sendes inn på nytt på et senere tidspunkt. Kanskje den unngikk en kule?

Fintech-startups er tar nedturen hardere enn de fleste andre sektorer, indikerer data. Så mye at selv de største og mest kjente private fintech-selskapene lider av pinlige oppskrivninger. Data samlet inn av Andreessen Horowitz viser at offentlige fintech-selskaper lider av større verdifall enn andre teknologikategorier. Samtidig tyder ny informasjon fra Fidelitys ulike fond på at investeringsgiganten har ombestemte seg om verdien av noen av oppstartslandets høyest flyvende selskaper, inkludert Stripe.

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) kunngjorde at det åpner et nytt kontor, Kontoret for konkurranse og innovasjon, som en del av en ny tilnærming for å bidra til å stimulere innovasjon innen finansielle tjenester ved å fremme konkurranse og identifisere snublesteiner for nye markedsdeltakere. Den ønsker med andre ord å hjelpe fintechs til å være i en sterkere posisjon til å konkurrere med etablerte aktører, noe den mener vil komme forbrukerne til gode. Kontoret skal erstatte Office of Innovation, som fokuserte på en søknadsbasert prosess for å gi særskilt regulatorisk behandling til enkeltbedrifter. Blant annet sa det nye kontoret at det vil gjøre ting som å gjøre en innsats for å forstå hvordan større spillere kan få fordeler over mindre spillere: «Noen ganger blir startups rett og slett overkjørt av større spillere. For eksempel kan store selskaper enkelt presentere nye produkter til sine store kundebaser og hindre eksterne aktører som kanskje har gunstigere produkter. Store teknologiselskaper, med sin enorme rekkevidde, søker også nye måter å bli med i forbrukerfinansieringsmarkeder og kan true rettferdig konkurranse.»

Policygenius, en insurtech som samlet inn 125 millioner dollar i en serie E-runde mindre enn 3 måneder siden, har angivelig permittert rundt 25 % av ansatte. Antall ansatte som er berørt er ikke bekreftet, men antas å være rundt 170, ifølge flere kilder. På tidspunktet for serie E i mars sa Policygenius - hvis programvare i hovedsak lar forbrukere finne og kjøpe forskjellige forsikringsprodukter på nettet - at bolig- og bilforsikringsvirksomheten hadde "vokst betydelig", med nye skrevne premier som har økt "mer enn 6 ganger fra 2019 til 2021." I en uttalelse sa Jennifer Fitzgerald, administrerende direktør og medgründer av Policygenius, at "det plutselige og dramatiske skiftet i økonomien" tvang selskapet til å tilpasse strategien sin.

Finansiering og M&A

Sett på TechCrunch

Den Berlin-baserte B2B BNPL-plattformen Mondu samler inn $43M Series B ledet av Valar i USA

Hourly.io banker 27 millioner dollar for sin nye tilnærming til å gi arbeidernes lønn og lønn for timelønnsarbeidere

Indiske fintech Slice topper verdsettelse på 1.5 milliarder dollar i ny finansiering for å skalere UPI-betalinger

Constrafor tar 106 millioner dollar i egenkapital, kreditt for å finansiere underleverandører

Sanlo, en oppstart som tilbyr app- og spillutviklere tilgang til økonomiske verktøy og kapital, samler inn 10 millioner dollar

Hitpay er en one-stop-løsning for små og mellomstore bedrifter

Onramp Funds akselererer e-handelsfinansieringsplattformen med $42 millioner i egenkapital, kreditt

Og andre steder

Clear Street, en fintech som har som mål å bygge bedre tilgang til kapitalmarkeder, stenger $165M Series B til $1.7B verdsettelse

Japans digitale betalingsselskap Opn sikrer 40 millioner dollar for å øke Asia-veksten

Keyway, en oppstart som kjøper eiendom fra små og mellomstore bedriftseiere og deretter leier den tilbake til dem, samler inn 25 millioner dollar i serie A ledet av Camber Creek

Reporter Q&A

Og sist, men absolutt ikke minst, jeg gjorde litt Spørsmål og svar med TechCrunch seniorreporter Natasha Mascarenhas, som nylig begynte å dekke mer fintech - spesielt når det gjelder inkludering og tilgang. Nyt!

For det første vet jeg hvor fantastisk du er, men jeg vil at leserne våre også skal vite det. Hvem er egentlig Natasha Mascarenhas??

Din største fan! heh. Jeg har elsket å skrive hele livet mitt, men begynte å rapportere som ungdomsskoleelev på skolens avis. Det viste seg at jeg var inne på noe, da jeg fortsatte med å studere journalistikk ved Boston University og praktikant i publikasjoner inkludert BostInno, Boston Globe og San Francisco Chronicle.

Chronicle-praktikken kastet meg uunngåelig inn i teknologi- og oppstartsverdenen, hvor jeg møtte Alex Wilhelm og til slutt Crunchbase News-teamet. Det var der vi møttes, og der jeg formelt begynte å jobbe som teknisk reporter. Mine favorittøyeblikk der var å dekke Uber S-1, skrive en serie om ensomhet og få min første finansieringsrunde.

I dag er jeg seniorreporter her på TechCrunch, samt medvert for Equity, en tre ganger ukentlig podcast om venture og startups. Jeg skriver også Startups Weekly, et selvforklarende nyhetsbrev som kommer inn i det jeg ikke fikk plass til i stykkene mine eller podcasten. Dette er mine mest leste stykker, som er en tillitserklæring om at jeg burde lene meg mer inn i det rare. Lol.

Utover journalistikk finner jeg mye tilfredsstillelse ved å skrive om følelser og relasjoner, mat, venner, og så alenetid til å reflektere over alt det ovennevnte. Jeg er basert i San Francisco, men har et svakt punkt for Cincinnati og Central Jersey.

Jeg er så begeistret for at du skal dekke litt fintech nå. Hva trakk deg til takten, og hva har du tenkt å fokusere på?

Penger er så emosjonelle, og jeg elsker å dekke alle spenningene som eksisterer når folk tjener mer, snakker høyere og bestemmer seg for å dele dem. Jeg planlegger spesielt å fokusere på løftet om demokratisering av kapital, flerspiller fintech og verdiskaping.

Jeg har alltid slitt med å understreke hva som trekker meg til historier, fordi det føles så uensartet. Men etter å ha snakket med min tidligere kollega og evig venn Danny Crichton, innså jeg at det er noe slikt som en horisontal takt – også kjent som dekker flere vertikaler som deler en rød tråd. For meg fokuserer favoritthistoriene mine på det Lightspeeds Mercedes Bent så treffende sier er «den økonomiske styrken til enkeltpersoner».

Hva er den beste måten å vise deg på?

Tips meg om hendelser i fintech-verdenen – spesielt de som ikke alltid har noe med bedriften din og dekningen å gjøre. Jeg kan aldri være en flue på veggen på samme måte som en grunnlegger kan, så fortell meg hva jeg går glipp av! Åh, og den beste måten å faktisk gjøre det ovenfor er bare å tweete til meg @Norge eller send meg en e-post [e-postbeskyttet].

Det var det for denne uken! Takk for at du leser. Og for å låne av Natasha, kan du støtte meg ved å videresende dette nyhetsbrevet til en venn eller følger meg på Twitter.