5 energiselskaper som kan løfte aksjonærutbetalinger

Tekststørrelse

Flere store energiselskaper kan kunngjøre større avkastning til aksjonærene – inkludert store utbytter – i løpet av de kommende månedene, og nyheten kan øke aksjene deres, ifølge

Cowen

analytiker Jason Gabelman.

Når energiprisene har vært volatile, har utbytte- og tilbakekjøpsmeldinger bidratt til å øke aksjene til energiselskapene. Oljeaksjene har holdt seg relativt sterke selv om oljeprisen har falt nesten 30 % siden toppene i mars. Utbytte har hjulpet, og gitt investorer sikkerhet om avkastning selv når den underliggende økonomien i bransjen svinger.

Gabelman fant fem navn med markedsverdier over 10 milliarder dollar som kan få løft fra kunngjøringer om mer aksjonæravkastning.

Fransk energigigant

Totalenergi

(TTE) har en "noe konservativ" tilbakekjøpsplan og har vært en pålitelig utbyttebetaler, og bestemte seg for ikke å kutte utbyttet under pandemien selv om jevnaldrende reduserte utbetalingene sine. Utbytteavkastningen er nå 4.5 %. Total kan kjøpe tilbake aksjer for 10 milliarder dollar neste år, selv om Gabelman forventer at selskapet vil kjøpe 8 milliarder dollar. Det kan kunngjøre endringer på analytikerdagen den 28. september. 

Amerikansk raffineri

Marathon Petroleum

(MPC) har også rom for å forbedre utbetalingene sine. Gabelman tror selskapet kan øke sitt årlige utbytte med 20 %, til 2.80 dollar per aksje. Det vil heve utbytteavkastningen til 2.8 % fra 2.3 % ved gjeldende aksjekurs. Marathon kan ha 7 milliarder dollar i netto kontanter ved årets slutt, og han forventer at selskapet vil kjøpe tilbake aksjer verdt 8 milliarder dollar i 2023, eller en sjettedel av markedsverdien. 

Britisk olje- og gassgigant

Shell

(SHEL) er også godt posisjonert for en mer sjenerøs aksjonæravkastningspolitikk, spår Gabelman. Shell kuttet utbyttet i 2020, men har siden økt det. Utbyttet er 3.6 prosent. Gabelman forventer at selskapet vil øke den med 25%, noe som fortsatt vil la den ligge under prepandemiske nivåer.

Raffineri og kjemikalier

HF Sinclair

(DINO) ser også ut til å overgå målene for tilbakekjøp, og beskjedent øke utbyttet med omtrent 5 %, ifølge Gabelman. Dens utbytteavkastning er 3 %.

Kjære ingredienser

(DAR) er et fornybart drivstoffselskap som bruker dyreskrotter og annet materiale for å lage fornybar diesel. Darling, som har et joint venture med raffineriselskap

Valero

(VLO), har dratt nytte av mer støttende politikk for fornybart drivstoff, og betaler ned gjeld raskere enn forventet. Gabelman forventer at selskapet kjøper tilbake flere aksjer, selv om selskapet ikke gir utbytte. Han mener et nytt utbytte er «noe mindre sannsynlig» enn flere tilbakekjøp.

Skriv til Avi Salzman på [e-postbeskyttet]