Direkte indeksering er en het strategi for finansielle rådgivere som ønsker å differensiere seg til potensielle kunder – men hva er det og når gir det mening for kundene?
Ideen bak indeksering er selvfølgelig ikke ny. Vanguard Group-grunnlegger John Bogle opprettet verdens første indeksfond i 1975 da han lanserte Vanguard 500-fondet, som ikke gjorde noe mer enn å spore aksjene oppført i Standard & Poor's 500-indeksen. I stedet for et komplekst scenario der fondsforvaltere valgte individuelle aksjer, var indeksen enkel for investorer å forstå, ga bred eksponering mot amerikanske aksjer og var billig å drive, noe som resulterte i lavere gebyrer.
Fra og med 2021 var det 7,481 2020 aksjefond i USA – og det totalt var et fall fra 2025. Men til tross for en mengde indekser fondsforvaltere kunne følge, siktet fondene fortsatt på å dekke en bred blanding av aksjer. Fordelen med tilpasset indeksering – også kalt direkte indeksering eller personlig indeksering – unngår den ene-passer-alle-tilnærmingen for å lage en indeks designet for å møte målene til en enkelt investor. Tilpasset indeksering kan være en fin måte for investorer å tilfredsstille et utfordrende marked og vil bli stadig mer populær, ettersom O'Shaughnessy spår at innen XNUMX vil de fleste finansielle rådgivere ha programvare for å administrere tilpassede indekser.
For mer hjelp med å jobbe med tilpasset indeksering i din økonomiske plan, bør du vurdere å jobbe med en finansiell rådgiver.
Hva er tilpasset indeksering?
En tilpasset indeks er satt opp som en separat administrert konto for en investor som direkte kjøper individuelle aksjer. Disse valgene er basert på en eksisterende indeks, deretter justert og finjustert ved hjelp av sofistikert programvare for å matche behovene, omstendighetene og prioriteringene til den enkelte kontoinnehaveren. Disse kontoene har selvfølgelig høyere gebyrer, og passer best for personer med høy nettoverdi med betydelige porteføljer som kan dra nytte av en rekke tilpassede alternativer, spesielt i fire scenarier.
Innhøsting av skattetap: Selv når en gitt indeks er opp, handles noen av dens individuelle aksjer med tap. Fordi investoren i en tilpasset indeks har individuelle aksjer, er det mulig å selge ut de aksjene som er nede, noe som skaper et skattetap som kan brukes til å utligne skatten på den samlede gevinsten til indeksen. En annen fordel er å kunne skille langsiktige og kortsiktige tap og gevinster innenfor indeksen.
ESG-investering: Sosialt bevisste investorer bekymret for miljø-, sosial- og styringspolitikken og -standardene til selskapene som utgjør deres eierandeler. I motsetning til å investere i en standardindeks, kan en tilpasset indeks utformes for å unngå aksjer i firmaer som er involvert med fossilt brensel eller våpen, for eksempel å inkludere firmaer som fremmer mangfold og inkludering, eller for å omgå selskaper med spesielle politiske bånd eller en historie med ulovlige oppførsel.
Faktorinvestering: Å investere i selskaper med spesifikke egenskaper – «faktorer» – som verdi, rask vekst eller i høyt spesialiserte markedssegmenter er vanskelig å oppnå med et standard aksjefond eller ETF. Med praktisk talt alle individuelle aksjer tilgjengelig, kan en tilpasset indeks skreddersys for å oppfylle disse kriteriene.
diversifisering: Standardindekser bygget rundt vekst, verdi eller en annen faktor kan ende opp for konsentrert i visse sektorer, for eksempel teknologi. I tillegg kan en toppleder være pålagt å eie et betydelig antall aksjer i sin arbeidsgiver. En administrerende direktør i helsevesenet kan for eksempel lage en tilpasset indeks.
Bottom Line
Tilpasset indeksering innebærer å opprette en separat administrert konto for en investor som direkte kjøper individuelle aksjer. Denne teknikken vokser i popularitet blant økonomiske rådgivere som har programvaren til å tilpasse denne strategien for å møte investorens behov.
Tips om investering
Investering, enten i tilpasset indeksering eller kjøp av individuelle aksjer, kan være komplisert. Noen ganger hjelper det å ha en ekspert til rådighet. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med økonomiske rådgivere i ditt område på fem minutter. Hvis du er klar til å bli matchet med lokale rådgivere som vil hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.
I tillegg til å jobbe med en finansiell rådgiver, sørg for å bruke vår gratis investeringskalkulator for å gi deg et raskt estimat på hvordan porteføljen din vil klare seg over tid.
Fotokreditt: ©iStock.com/emagraphics, ©iStock.com/espix
Innlegget 4 gangers rådgivere bør bruke tilpasset indeksering, ifølge Vanguard dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/4-times-advisors-custom-indexing-202603307.html