3 Topp Guru-favoritter som handler nær 52-ukers laveste nivå

Oppsummering

• Den mest omfattende porteføljen har overgått S&P 500 det siste tiåret og siden oppstarten.
• Tre aksjer i denne modellporteføljen handles nær 52 ukers laveste nivå.

Blant GuruFocus' modellporteføljer er den som har oppnådd best avkastning siden starten i 2006 Mest bredt holdt modellportefølje. Siden oppstarten har denne modellporteføljen gitt en samlet avkastning på 392.12 %. I løpet av de siste 10 årene har det vært en gjennomsnittlig avkastning på 12.92 % per år sammenlignet med S&P 500s 9.90 % per år.

Den mest bredt holdte modellporteføljen består av de 25 beste aksjene som dukker opp oftest i guruers porteføljer. Den rebalanseres hver 12. måned, og hvis antallet guru-eiere er likt, rangeres aksjene basert på hvem som har den høyeste konsentrasjonen (dvs. tar opp en større prosentandel av porteføljer).

De smarte pengene har en tendens til å strømme til aksjer som har bevist sin suksess på lang sikt, så det er ingen overraskelse at de fleste navnene som kommer inn i denne modellporteføljen er de med mange års bedre ytelse, for eksempel AppleAAPL
(AAPL, Financial) og Berkshire Hathaway'sBRK.B
Klasse B-aksjer (BRK.B, Financial). Hedgefond og pensjoner motiveres ytterligere til å holde seg til stabile utøvere fordi regulatorer og kunder har en tendens til å mislike potensialet for store trekk. Som et resultat av disse faktorene består den mest bredt holdte porteføljen typisk av "det beste av det beste" av S&P 500, pluss en og annen ikke-amerikansk aksje som fondsforvaltere ser stor verdi i, som Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Financial).

I følge GuruFocus Alt-i-ett screener, har tre av de mest utbredte aksjene falt til innenfor 15 % av sine 52 ukers laveste når dette skrives: AlphabetGOOGL
Inc. (GOOG, Financial)(GOOGL, Financial), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Financial) og Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Financial). Kan disse aksjene representere verdimuligheter, eller står de overfor potensialet for langsiktige nedganger? La oss ta en titt.

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen om guru-beholdninger kommer fra 13F-innleveringer og verdipapirfondsrapporter. Investorer bør være klar over at 13F-rapporter og verdipapirfondsrapporter ikke gir et fullstendig bilde av en gurus beholdning. 13F-rapportene inkluderer kun et øyeblikksbilde av lange aksjeposisjoner i amerikanske børsnoterte aksjer og amerikanske depotbevis ved kvartalets slutt. De inkluderer ikke korte posisjoner, ikke-ADR internasjonale beholdninger eller andre typer verdipapirer. Verdipapirfondsdataene er hentet fra de kvartalsvise oppdateringene på nettsiden til det/de aktuelle fondene. Dette består vanligvis av lange aksjeposisjoner i amerikanske og utenlandske aksjer. Men selv disse begrensede rapportene kan gi verdifull informasjon.

Alphabet

Googles morselskap Alphabet Inc. (GOOG, Financial)(GOOGL, Financial) ble handlet rundt $94.65 per aksje 8. mars, som var 13.47 % over det laveste nivået på 52 uker. De GF-verdidiagram vurderer aksjen som betydelig undervurdert.

Fra de siste regulatoriske registreringene hadde 51 guruer stemmeberettigede aksjer i Alphabet mens 48 hadde stemmerett, selv om noen av disse overlapper med guruene som eier både stemmeberettigede og ikke-stemmeberettigede aksjer. Guruene med størst eierandel i stemmeberettigede andeler av Alphabet er Ken Fisher (handler, portefølje), Primecap Management og Dodge & Cox, mens de med størst eierandel i ikke-stemmeberettigede aksjer er Dodge & Cox, Primecap Management og Baillie Gifford (handler, portefølje). Gurus har kjøpt og solgt aksjen i like stor grad de siste kvartalene etter å ha vært nettoselgere fra 2019 til 2021.

Alphabet henter mesteparten av inntektene sine fra annonser, spesielt annonser integrert i sin ledende søkemotor Google, Maps-applikasjonen og YouTube. Midt i fall i annonseutgifter ettersom økonomien bremser ned, har selskapet sett utviklingen i resultat per aksje ned, og tar aksjekursen med seg.

Den gode nyheten er at så lenge Google kan opprettholde sin søkemotordominans og fortsette å diversifisere inntektsstrømmene sine med sin Cloud-virksomhet, kunstig intelligens og moonshot-prosjekter som selvkjørende biler, virker de langsiktige utsiktene lovende. Som med alle teknologiaksjer, er det en sjanse for at konkurrenter kan forstyrre Alphabet, men jo mer penger et selskap må kaste inn i forskning og utvikling, jo mer sannsynlig er det å opprettholde kontroll over overlegne teknologier – og det er få selskaper i verden som kan hevde å ha mer penger enn Alphabet, som hadde 113 milliarder dollar i kontanter på hånden ved utgangen av 2022 og 29 milliarder dollar i gjeld.

UnitedHealth Group

Aksjer til det store amerikanske helseforsikringsselskapet UnitedHealth Group (UNH, Financial) handlet for rundt 469.29 dollar stykket onsdag, som var 4.06 % over aksjens 52-ukers laveste nivå. Ifølge GF-verdidiagram, aksjen er beskjedent undervurdert.

UnitedHealth dukket opp i porteføljene til 37 guruer fra de siste regulatoriske registreringene. Den øverste guru-aksjonæren i aksjen var Vanguard Health Care Fund (handler, portefølje), etterfulgt av Dodge & Cox og Andreas Halvorsen (handler, portefølje). Guruer har vært nettoselgere av aksjen de siste fem kvartalene, men de fleste salgene var reduksjoner.

UnitedHealth Group er det største administrerte omsorgsselskapet i USA etter inntekt. Det tilbyr en rekke helseprodukter og forsikringstjenester gjennom sine mange datterselskaper og har en kraftig medvind på grunn av den aldrende befolkningen i USA. Veksten de siste årene har vært drevet av vekst i Medicare Advantage-planer, som er statlig subsidierte private versjoner av Medicare.

UnitedHealth har fått mye negativ presse på grunn av en rettsavgjørelse om at regjeringen har lov til å få tilbake Medicare Advantage-overbetalinger som er et resultat av at helseforsikringsselskaper kunstig blåste opp prisene. I følge en rapport fra Government Accountability Office fra 2017 tjente regjeringen mer enn 16 milliarder dollar i upassende betalinger under Medicare Advantage i regnskapsåret 2016 alene. Fra 2022 utgjorde UnitedHealth-planer 28 % av Medicare Advantage-markedet. Heldigvis for UnitedHealth-investorer er 28 % av 16 milliarder dollar ingenting for et selskap som ga inntekter på 322 milliarder dollar i 2022.

Johnson & Johnson

Farmasøytisk gigant Johnson & Johnson (JNJ, Financial) handlet for rundt 152.98 dollar per aksje onsdag, som var bare 1.15 % over det laveste nivået på 52 uker. De GF-verdidiagram tildeler aksjen en beskjedent undervurdert rating.

Det var 35 guruer som hadde aksjer i Johnson & Johnson fra de siste regulatoriske registreringene, med Ken Fisher (handler, portefølje), Ray Dalio (handler, portefølje)s Bridgewater Associates og Jeremy Grantham (handler, portefølje) øverst på listen. Gurus har solgt aksjen mer enn å kjøpe den de siste årene, selv om flertallet av salgene har vært reduksjoner. Når vi ser på volumet av kjøp kontra salg i stedet for antall, har guruer blitt nettokjøpere av aksjen siden midten av 2021.

Johnson & Johnsons omfattende virksomhet berører de fleste aspekter av helsevesenet, fra vaksiner og legemidler til forbrukerhelsetjenester, hygiene, medisinsk utstyr og banebrytende medisinsk teknologi. Den kombinerer en langsom, men jevn oppkjøpsdrevet vekststrategi med fokus på aksjonæravkastning, og gjør listen over Dividend Kings med mer enn 50 år på rad med utbyttevekst. Når dette skrives, hadde aksjen en utbytteavkastning på 2.93 %.

Johnson & Johnsons stabilitet kommer fra dens utrolige diversifisering når det gjelder produkter og geografi. Det fortsetter å gjøre verdiøkende oppkjøp som AbiomedABMD
, en verdensleder innen hjertegjenoppretting, og utvide vekstinnsatsen i fremvoksende markeder. Selv om rask vekst for dette selskapet er usannsynlig, virker fortsatt langsom vekst kombinert med et sterkt utbytte en sterk mulighet.

Børsmeldinger

Jeg/vi har ingen posisjoner i noen nevnte aksjer, og har ingen planer om å kjøpe nye posisjoner i de nevnte aksjene innen de neste 72 timene.