3 mataksjer som slår «dollarbuldoseren», øker utbyttet med 92 %+

En ting vi alltid etterspørselen i en aksje er en megatrend-drevet utbytte som vokser. Og det er ikke mange megatrender som er større enn det skyhøye behovet for (og tett tilgang på) mat.

Jeg vil dele tre ticker fra tre forskjellige deler av matvarebransjen – en gjødselprodusent, en avlingshandler og en selger av pakket mat her i USA – om et sekund.

Disse «megatrend»-spillene har økt utbetalingene rask, og driver raskt opp i aksjekursene deres. (Velg nr. 3 kan lett tredoble utbetalingen i morgen uten å svette!) Det beste er at disse utbetalingene har utholdenhet gjennom inflasjon, resesjon, geopolitisk kaos, alt mulig.

Unngå "Dollar Bulldozer" er nøkkelen til "Mega-dividende" i mataksjer

Tallene rundt vår fremtidige matforsyning er nøkterne: ifølge FNs mat- og landbruksorganisasjon vil den globale matetterspørselen stige med 70 % innen 2050.

I mellomtiden står vi overfor en trifekta av faktorer som reduserer matforsyningen. De inkluderer tørke, kriger (inkludert Russlands avskyelige invasjon av Ukraina) og den sterke amerikanske dollaren – eller som jeg kaller det, «dollarbuldoseren», som reduserer verdien av salg amerikanske selskaper gjør i utlandet.

Disse forholdene er riktignok bekymringsfulle, men de skaper også muligheter for selskaper som behandler avlinger, hjelper bønder med å øke avlingene og selger mat gjennom butikker her i USA, hvor økonomien holder stand og "dollarbuldoseren" er t en bekymring.

Megatrend matvarelager nr. 1: En global avlingsprosessor med en akselererende utbetaling

Archer Daniels Midland (ADM) driver 400 anlegg for innkjøp av avlinger og 270 prosessanlegg over hele verden, og gjør avlinger til kosttilskudd og ingredienser for matprodusenter. ADM produserer også dyrefôr og driver en varehandelsvirksomhet.

ADM blinker ikke en men tre signaler vi Hidden Yielders ser etter i et utbyttespill:

1. Et utbytte hvis vekst er akselerer
2. Smart timet tilbakekjøp av aksjer
3. Relativ styrke mot resten av markedet.

La oss ta de to første punktene på en gang, fordi de er knyttet sammen.

Hvis du har lest spaltene mine på Contrarian Outlook en stund, vet du om "utbyttemagneten." Det er tendensen til at et selskaps aksjekurs følger utbytteveksten.

Den raske utbytteveksten, som jeg ser akselerere når fremtidig matetterspørsel øker, er mer enn nok til å oppveie ADMs ho-hum 1.9% nåværende avkastning.

Selskapets tilbakekjøp (i blått) reduserer samtidig selskapets antall aksjer, noe som øker inntjeningen per aksje, som igjen bidrar til å løfte aksjekursen.

Noe som bringer oss til vår tredje indikator på at ADM er moden for kjøp: den viser "relativ styrke" mot resten av markedet. Det betyr ganske enkelt at aksjen har momentum, og aksjer som er på vei har en tendens til å fortsette å stige. ADM har gjort det i sparsommelighet i år, mens S&P 500 falt i været.

Sett alt sammen, og du har en aksje klar til å levere stigende inntekter, sterke kursgevinster og "megatrend"-vekst gjennom resten av tiåret.

Megatrend matvarelager nr. 2: Et smart kjøp for inflasjon, en resesjon eller begge deler

Conagra (CAG), gir 4 % i dag og eier kjente matvaremerker som Slim Jim, Duncan Hines, PAM og Hunt's, er en god måte å tjene penger på enten inflasjonen fortsetter å brøle eller en lavkonjunktur inntreffer, fordi begge resultatene holder folk ute av restauranter og spiser hjemme.

Det Chicago-baserte selskapet har denne fordelen fordi produktene er rimelige stifter, ikke den fancy billett som forbrukere ofte kutter først når tøffe tider rammer. Det gir CAG-prisingskraft den kan bruke til å kompensere for stigende ingrediens- og fraktkostnader.

Du kan se det i CAGs inntekter, som hoppet 9 % i tredje kvartal, selv da inflasjonen tok av. Det lover godt for nok en stor økning i utbyttet, som allerede har steget 55 % siden slutten av 2019!

Legg til CAGs sikre utbetalingsforhold – utbytte utgjør bare 24 % av inntektene og 52 % av fri kontantstrøm – og du har en oppskrift på flere store stigninger i fremtiden.

Det burde igjen gi drivstoff til CAGs "Dividend Magnet". Som du kan se i diagrammet ovenfor, økte utbetalingen aksjen til sent i fjor, da et gap åpnet seg. Det gapet er vår oppside – og det gjør nå et flott tidspunkt å kjøpe.

"Megatrend" matvarelager nr. 3: Et gjødselspill som kan tredoble utbetalingen i morgen

Canadas Næringsstoff (NTR) er verdens største produsent av potaske og den tredje største produsenten av nitrogengjødsel. Den balanserer eksponeringen mot noen ganger flyktige gjødselmarkeder med sitt nettverk av 2,000 butikker, som selger direkte til bønder.

(Ikke la dets utenlandske bosted bekymre deg - Nutrien rapporterer resultater i amerikanske dollar, ikke kanadiske "loonies", som også har blitt pløyd under av dollarbuldoseren.)

Bønder kjemper for å øke produksjonen ettersom prisene på mais, soyabønner og hvete holder seg høye – en situasjon som sannsynligvis ikke vil lette med det første. Hveteforsyningene er for eksempel fortsatt stramme på grunn av begrenset eksport fra Ukraina (verdens nr. 8 produsent) og Russland (nr. 3).

Høyere etterspørsel etter gjødsel viste seg i slengen i selskapets siste resultatrapport: i tredje kvartal økte salget med 49 %, inntjeningen steg med 224 % og fri kontantstrøm steg med 142 %.

Disse resultatene har ikke strømmet gjennom til utbytte – ennå. Aksjen gir 2.3 % i dag, men jeg forventer at den vil stige raskt for folk som kjøper nå, ettersom Nutriens siste 12 måneder med utbetalinger står for bare 38 % av inntektene og bare 15 % av fri kontantstrøm. Det lave kontantstrømutbetalingsforholdet betyr at Nutrien kan tredoble utbetalingen i morgen og fortsatt være under min 50 % "sikkerhetsgrense."

I mellomtiden fortsetter aksjens "Dividend Magnet" å trekke aksjekursen høyere. Jeg forventer at gapet lukkes igjen – spesielt med Nutrien som sannsynligvis vil overraske investorer med en betydelig økning i utbytte, flere tilbakekjøp eller begge deler.

Når vi snakker om tilbakekjøp, har ledelsen redusert Nutriens andel med utrolige 60 % de siste fem årene. Med aksjehandelen på en absurd lav 5 ganger (!) terminfortjeneste, kan vi forvente at selskapet fortsetter å kjøpe sin egen aksje med begge hender. Det er et bullish tegn for oss.

Brett Owens er sjefinvesteringstrateg for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, få gratiskopien hans siste spesialrapport: Din tidligpensjonsportefølje: Store utbytter – hver måned – for alltid.

Avsløring: ingen