Hvaler tjente på detaljinvestorer i kryptokrasj i 2022, rapporterer BIS

En ny rapport fra Bank for International Settlements (BIS) avslører de fleste private krypto-investorer kjøpte nedgangen i kjølvannet av Terra Luna og FTXs kollaps mens større investorer hovedsakelig solgte. Som et resultat har et flertall av kryptoappbrukere i «nesten alle økonomier» tapt på sine bitcoin-beholdninger, med hvaler som selger «på bekostning av mindre eiere».

BIS, eid av sentralbanker, analyserte mønstre i kryptohandel ved å bygge en ny database over detaljinvestoraktivitet på kryptobørsapper. Ved hjelp av SensorTower, BIS samlet inn daglige data om nedlastinger og aktiv bruk på mer enn 200 krypto-utvekslingsapper i 95 land via Apple og Google Play-butikken, fra august 2015 til midten av desember 2022. Inn i TheBlock gitt informasjon om den daglige fordelingen av bitcoin-beholdning etter kontosaldo, ved å bruke data på kjeden.

Rapporten beskriver bitcoins meteoriske økning fra $250 til $69,000 2015 mellom august 2021 og november 2022. Ved slutten av 75 hadde imidlertid mange kryptomynter stupt i verdi med rundt XNUMX%.

"I stormfullt hav spiser "hvalene krillen", sier BIS-rapporten

Grafer viser at to distinkte forekomster av prisfall i 2022 resulterte i en betydelig økning i handelsaktiviteten. Bare mens små investorer kjøpte krypto til det de trodde var en rabatt, kastet større hvaler beholdningene sine "på bekostning av mindre eiere," heter det i rapporten.

Data viser i dagene etter at TerraUSD kollapset i mai 2022 og etter at FTX falt i november 2022, "større investorer var i stand til å selge eiendelene sine til mindre før den kraftige prisnedgangen."

BIS sin unike database støttet en artikkel av Auer et al (2022) som viste at bitcoin-adopsjon historisk har steget kort tid etter prisøkninger på grunn av glamouren av høye priser og høye belønninger. Selv når det tas hensyn til andre årsaker til at adopsjon kan øke, opprettholder dataene en positiv korrelasjon med høyere pris som den drivende faktoren for adopsjon.

Les mer: Advokater forklarer hvorfor kausjon er forskjellig for kryptovaskinger SBF og Eisenberg

"Prisen på bitcoin er fortsatt en mye viktigere prediktor for adopsjon sammenlignet med mange andre indikatorer, inkludert aksjemarkedsutvikling eller volatilitet, endringer i prisen på gull eller nivåene av global usikkerhet," skrev BIS i sin rapport.

Faktisk viste data at nesten tre fjerdedeler av brukerne lastet ned en kryptoutvekslingsapp når bitcoin var verdt over $20,000 XNUMX.

"Hvis investorer fortsatte å investere [$100] med en månedlig frekvens, over fire femtedeler av brukerne ville ha tapt penger", indikerte rapporten.

I nesten alle økonomier tapte flertallet av kryptoinvestorer penger. Medianinvestoren ville ha tapt $431 innen desember, av $900 totalt i midler investert siden nedlastingen av appen. Denne andelen er enda høyere i fremvoksende økonomier som Brasil, India, Pakistan, Thailand og Tyrkia, avslørte BIS-rapporten.

Tradisjonell finans blinker ikke … ennå

BIS søkte ikke bare å undersøke handelsatferden til små og store investorer i kjølvannet av de to største sjokkbølgene i 2022, så vel som gjennomsnittlig avkastning på investeringen. Instituttet forsøkte også å analysere om disse sammenbruddene påvirket de bredere finansmarkedene.

Som det viser seg, cryptos ringvirkninger på det bredere finansielle systemet har vært minimal i disse "prøvende tider". Data avslørte ingen sterk sammenheng mellom kryptoadopsjon og aksjemarkedsutvikling i de to adskilte periodene med uro i 2022, og heller ikke med økonomiske forhold.

Les mer: De dype båndene mellom Binance, Bitzlato og darknet-markedet Hydra

Når det er sagt, oppfordret BIS til forsiktighet og regulering av krypto "for å sikre stabiliteten til det finansielle systemet."

"Innhold kan forhindre risikoer i krypto fra å smitte over på realøkonomien og det tradisjonelle finansielle systemet. Den passende blandingen av tiltak vil være nødvendig for å fremme markedsintegritet, investorbeskyttelse og finansiell stabilitet», advarte den.

Sitater i fet skrift er vår vekt. For mer informerte nyheter, følg oss videre Twitter og Google Nyheter eller abonner på vår YouTube kanal.