Inflasjonsdatainnsikt å se denne uken, innvirkning på krypto

Mens investorer forbereder seg på en travel uke fremover fylt med en fullpakket økonomisk kalender, har de sikte på én viktig del av data: inflasjon.

Utgivelsen av januars konsumprisindeks (CPI) fra Bureau of Labor Statistics på tirsdag er svært etterlengtet, spesielt etter at sentralbanksjef Jerome Powell erkjente tilstedeværelsen av "desinflasjon" i den amerikanske økonomien.

Inflasjonsdata forventes å påvirke aksje- og kryptomarkedene

Ifølge økonomer forventes den overordnede KPI å ha steget 0.5 % måned-over-måned i januar, en betydelig økning fra de siste månedene. Bureau of Labor Statistics lanserte nye sesongjusteringer forrige fredag, som reviderte desembers første månedlige fall i overordnet inflasjon fra 0.1 % til en økning på 0.1 % i årets siste måned.

I følge Bloombergs konsensusestimater, til tross for den forventede månedlige økningen, det årlige overskriftstallet anslås å synke til 6.2 % fra 6.5 ​​% forrige måned.

En av nøkkelberegningene overvåket av Federal Reserve, kjerne-KPI, er spådd å vise en 0.4 % økning i løpet av måneden etter fjerning av de flyktige mat- og energikomponentene. På årsbasis forventer økonomer at kjerne-KPI har steget 5.5 % i løpet av året, en beskjeden nedgang fra 5.7 % i desember.

Politikere fokuserer tettere på kjerneinflasjon ettersom den gir et nyansert blikk på viktige input som bolig, mens den overordnede KPI i stor grad har blitt påvirket av volatile energipriser i år. For styreleder Powell er ly-inflasjonen, som har holdt seg hardnakket høy, en avgjørende faktor i bestemme rentebanen.

I et nylig intervju i Washington DC uttalte Powell at han forventer at boliginflasjonen vil nedgang innen midten av året.

«Det har vært en forventning om at [inflasjonen] vil forsvinne raskt og smertefritt; Jeg tror ikke det er garantert at det er grunnsaken," sa Powell forrige mandag ved Economic Club of DC "Det vil ta litt tid."

KPI, PPI og flere finansielle rapporter

I tillegg til KPI vil Wall Street også ha en mulighet til å måle inflasjonen på grossistnivå med utgivelsen av produsentprisindeksen (PPI) på torsdag. Regjeringens detaljhandelsrapport, som kommer på onsdag, forventes å vise fortsatt styrke i forbruket.

PPI er spådd å ha steget 0.4 % i forhold til måneden før, et tilbakeslag fra desembers nedgang på 0.5 %. På årsbasis forventer økonomer at PPI har falt til 5.4 % fra 6.2 % i desember.

Detaljsalget ventes å ha tatt seg opp igjen i januar, og steg 1.9 % i forhold til måneden før etter en nedgang på 1.1 % i desember.

Til tross for en sterk start på 2023, amerikanske aksjer og Bitcoin opplevde sin verste uke i året forrige uke. S&P 500 stengte ned 1.1 %, Dow Jones Industrial 0.2 %, Nasdaq Composite 2.4 % og Bitcoin 5.05 %.

Analytikere ved Bespoke Investment Group bemerket:

"Gitt den sterke oppgangen for å starte året, skulle markedet ha en avkjølingsperiode, og det fikk vi denne uken."

Investorer har sett aksjemarkedene styrke seg kraftig siden desember i forventning om at Federal Reserve kan stoppe renteøkningene raskere enn forventet. Imidlertid fortsetter tjenestemenn og strateger å hevde at spenningen rundt en potensiell pivot er for tidlig.

Investorer vil også følge nøye med på KPI-dataene fra januar, da det vil gi dem et innblikk i økonomiens retning. Hvis dataene kommer lavere enn forventet, kan det tyde på at økonomien bremser ned, noe som kan være negativt for aksjer og krypto. På den annen side, hvis dataene kommer høyere enn forventet, kan det signalisere at økonomien tar fart, noe som vil være positivt for aksjer og krypto.