Krypto: såpeoperaen Binance-FTX fortsetter

FTX ser ut til å være en ekte såpeopera, og Binance utnytter øyeblikket med markedskaos for å sikre seg flere markedsandeler. 

Etter konkurserklæringen, og oppsigelsen av Sam Bankman-Fried (SBF) som administrerende direktør i selskapet begynte det å gå rykter om en mulig flyreise til utlandet. 

Den tidligere administrerende direktøren forsøkte angivelig å nå Dubai, dvs. et land som ikke har avtaler med USA om mulig utlevering. Først ble det mistenkt at han hadde dratt til Argentina, ettersom privatflyet hans ble rapportert å ha landet i Buenos Aires, men han skulle tilsynelatende fortsatt være på Bahamas. 

I stedet, den tidligere administrerende direktøren i Alameda Research, Caroline Ellison, har angivelig allerede flyktet til Hong Kong, igjen med den hensikt å søke tilflukt i Dubai. 

Siden 11. november, dvs. siden konkurserklæringen, SBF hadde ikke twitret, men i kveld postet han en ny kryptisk tweet der han bare sier "1) Hva 2) H." 

1) Hva

- SBF (@SBF_FTX) November 14, 2022

Caroline Ellison har derimot ikke tvitret siden 9. november. 

FTXs hovedkvarter på Bahamas

Når det gjelder selskapets hovedkvarter i Nassau, Bahamas, ble det oppdaget at den lå i en bygning ved One Cable Beach, kjøpt av SBF sent i 2021 for 2 millioner dollar. One Cable Beach er et luksuriøst sameiekompleks ved stranden.

Men i løpet av dette bjørnemarkedet i 2022 brukte datterselskapet FTX Property Holdings ytterligere 74 millioner dollar for å kjøpe flere eiendommer på Bahamas. Nærmere bestemt, 67 millioner dollar ble investert i eiendommer ligger på det luksuriøse feriestedet Albany Bahamas i New Providence.

Dette var eiendommer kjøpt direkte, der selve fellesskapet til konsernets ledergruppe bodde. Nå er selvfølgelig også FTX Property Holdings konkurs. 

En sidenotat: Nassau er historisk sett også kjent, spesielt for å være hjemmet til den såkalte "piratrepublikken" som ble opprettet på begynnelsen av 18-tallet av noen kjente karibiske pirater. 

Milliardhullet i FTXs kontoer

Ledergruppen, som bodde i luksus på Bahamas, hadde skapt et stort hull i balansen og spesielt i børsens reserver. 

Ifølge Financial Times holdt FTX ca 9 milliarder dollar i innskudd fra kundene deres, men hadde faktisk likvide reserver på bare 1 milliard dollar. De andre 8 milliardene var enten ikke likvide, og derfor ikke brukbare til noen uttak, eller var rett og slett brukt av selskapet. 

Noen av pengene var lånt ut til Alameda Research, som var selskapet i FTX-gruppen som drev med handel og investeringer. 

Wall Street Journal avslørte at både administrerende direktør i Alameda og senior FTX-ledere var fullstendig klar over at pengene kom fra kundeinnskudd. 

Med andre ord, ikke bare tok FTX penger fra klientinnskudd for å investere dem i høyrisikoaktiva, åpenbart uten deres samtykke, men i konsernets ledergruppe var dette allment kjent. 

Så snart Alamedas spekulasjoner og investeringsaktiviteter begynte å gi tap, fant FTX seg overtrukket i form av sikring av kundenes innskudd slik at de ikke lenger kunne dekke alle uttak. 

FTXs FTT-token: Binance løper for dekning

Såpeoperaen inkluderer også det som skjer med FTX-er FTT-token.

Etter mister 93% av verdien på bare én uke, og 98 % fra toppene, har også mistenkelige bevegelser blitt oppdaget. 

Ikke overraskende bestemte Binance seg for å suspendere innskudd av disse tokenene på ubestemt tid, ettersom mistenkelige bevegelser i kjeden ble oppdaget av de samme adressene som den smarte kontrakten ble registrert med. 

Nærmere bestemt ser det ut til at FTT-token-smartkontrakten skapte 192 millioner nye tokens og deretter sendte dem til en nyopprettet lommebok. Den teoretiske markedsverdien av disse tokens vil være rundt 380 millioner dollar.

Dette initiativet kom en stund etter hacket som tok flere hundre millioner dollar fra FTX-lommebøker. 

Før opprettelsen av 192 millioner nye tokens var den sirkulerende forsyningen rundt 133 millioner tokens, så med dette initiativet har den mer enn doblet seg. 

Det er overraskende at FTT til dags dato fortsatt har en markedsverdi over tidenes laveste i september 2019. 

Elon Musk og SBF og Twitter-oppkjøpet

Det er verdt å merke seg at Elon Musk rapporterte at SBF hadde tilbudt seg å delta i kjøpet av Twitter ved å legge inn noen få milliarder dollar. 

Musk sa imidlertid også at dette tilbudet hadde utløst «bs-detektoren» hans, der bs sannsynligvis er en forkortelse for «bu**sh**». 

I april så det faktisk ut til at Musk kom til å akseptere dette tilbudet, men da han fullførte oppkjøpet i oktober, var det ingen tegn til SBF eller FTX på listen over investorer. 

Det er også verdt å legge til at SBF er nær den amerikanske politiske fraksjonen av Demokratene, mens Elon Musk på dette tidspunktet fremmer den republikanske, og i oktober var USA midt i kampanjen for midtveisvalg. 

Binance "stjeler" markedsandeler, FTX er nesten ute

Som om situasjonen ikke allerede var varm nok, bestemte Binance seg for å angripe en annen konkurrent også. 

Selv om FTX affære begynte takket være avsløringer fra enkelte nyhetskanaler om Alameda Researchs dårlige kontoer, var det Binancemedgründer og administrerende direktør Changpeng CZ Zhao som satte i gang det første økonomiske angrepet. Faktisk, han sa han ønsket å kvitte seg med alle FTT-tokenene som fortsatt var i porteføljen hans. 

FTX var en av Binances store konkurrenter globalt, og fra starten virket dette som et klart angrep for på en eller annen måte å skade en mektig konkurrent. 

Faktisk, ikke overraskende, uttalte SBF på et tidspunkt til og med ganske eksplisitt at CZ hadde vunnet denne typen kamp. 

På dette tidspunktet ser det ut til at Binance nå har begynt å plukke på en annen konkurrent også. 

Selv om det ikke nevnes eksplisitt, ser det ut til at det nye målet er det Crypto.com. 

Det er sannsynligvis ingen tilfeldighet at Crypto.coms CRO-token de siste dagene har mistet 46% av markedsverdien. 

Det hele starter med CZs observasjon om at den nåværende situasjonen med rimelighet kan drive andre kryptoselskaper ut av virksomheten. 

Noen selskaper er faktisk allerede kjent for å ha hatt midler på innskudd hos FTX og har nå faktisk tapt dem. For eksempel, BlockFi måtte suspendere uttak nettopp på grunn av slike mangler. 

Angrepet på Crypto.com følger imidlertid saken med massive bevegelser av tokens mellom børsens lommebøker for å gjøre reservene offentlige og verifiserbare. 

Binance gjør faktisk noe lignende også, men CZ brukte anledningen til disse Crypto.com-bevegelsene til å argumentere for at hvis en børs må flytte store mengder kryptovaluta før eller etter avsløring av lommebokadressene, er det et klart tegn på problemer. 

Faktisk ser det ikke ut til at Binance trengte å gjøre store bevegelser på kjeden for å bevise sine reserver, men bare avslørte offentlige adresser. Crypto.com, på den annen side, måtte flytte noen midler sannsynligvis for å konsentrere dem før de la ut adressene, og CZ benyttet anledningen til å angripe det. 

Det er imidlertid verdt å legge til at til dags dato er det ingen rapporter om noen driftsproblemer på Crypto.com, annet enn en liten nedgang i uttak sannsynligvis på grunn av den enorme etterspørselen.