Yield App Stablegains møter søksmål etter å ha tapt $44M på UST

Avkastningsgenereringsappen Stablegains kan stå overfor et gruppesøksmål etter at selskapet tapte mer enn 44 millioner dollar av kundenes midler ved å investere dem i Terras mislykkede UST stablecoin. 

Stablegains taper kundenes penger

Nedfallet fra Terras kollaps blir stadig verre.

Stablegains, en app for avkastningsgenerering som lovet brukere 15 % APY på USD, blir truet med rettslige skritt etter å ha tapt over 44 millioner dollar av innskyternes midler. Gruppesøksmålsadvokatfirmaet Erickson Kramer Osbourne sendte en brev til Stablegains 14. mai med krav om registrering av kunders kontoer, firmaets markedsførings- og reklamemateriell og kommunikasjonsregistreringer angående UST stablecoin. 

"Du skylder en 'kompromissløs plikt til å bevare' ethvert bevis du vet eller med rimelighet burde vite [som ville være] relevant i et verserende søksmål, selv om det ikke er anlagt noen sak," står det i brevet, som antyder at advokatfirmaet kan ha til hensikt å ta rettslige skritt umiddelbart. 

På tidspunktet for brevet var det ukjent hvor mye eksponering Stablegains hadde for UST, som hadde katastrofalt kollapset fra sin dollarbinding mindre enn en uke før. Den 15. mai avslørte Stablegains-medgründer Kamil Ryszkowski imidlertid hele omfanget av firmaets tap fra investering i UST. 

I et innlegg til Terras forskningsforum, Ryszkowski hevdet selskapet hans hadde midler som utgjorde 47,611,058 4,878 0.07 UST fra 44 XNUMX innskytere mens han ba om at Stablegains-lommeboken ble inkludert i enhver fremtidig kompensasjonspakke gitt til Terra-brukere. Med USTs nåværende markedsverdi på $XNUMX ser det ut til at Stablegains har tapt over $XNUMX millioner av kundenes penger. 

The Stablegains-historien

Stablegains var en del av Y Combinator's W22 batch og hadde fått over $ 3 millioner i finansiering fra flere venturekapitalfirmaer, inkludert SNÖ Ventures, Moonfire og Goodwater Capital. De Stable får grunnleggere hadde uteksaminert fra topp universiteter i London og tidligere jobbet i anerkjente selskaper i ledende stillinger. 

Til tross for den anerkjente støtten, var det også tegn på at Stablegains ikke var alt det skulle være. Selskapet markedsførte seg selv som en "enkel og sikker" måte for brukerne å dra nytte av "fremskritt innen finansiell teknologi." Dokumentasjon på Stablegains nettsted forsikret brukerne om at verdien av deres deponerte eiendeler ville forbli stabil "uansett om kryptomarkedene stiger eller krasjer."

I virkeligheten tok Stablegains kundenes innskudd i amerikanske dollar, konverterte dem til UST og deponerte dem i Anchor Protocol. Anchor, en Terra-basert utlåns- og låne DeFi-plattform, garanterte 18 % APY på UST-innskudd før den algoritmiske stablecoinen mistet koblingen og krasjet Terra-økosystemet. Stablegains skummet 3 % av Anchors avkastning for sine problemer, mens de returnerte de resterende 15 % til kundene. 

Selv om det er klart at den eneste måten Stablegains kunne ha oppnådd slike lukrative avkastninger på stablecoins i det nåværende kryptomarkedet var å bruke Anchor, siden slettet dokumentasjon på selskapets nettside malte et misvisende bilde for kundene. En artikkel som dekker risikoen ved kryptostablemynter og hvordan Stablegains reduserer dem, hevdet at firmaet hovedsakelig brukte USDC for å generere avkastning, med mindre allokeringer til UST og DAI for å diversifisere beholdningene. Imidlertid, i en Oppdater om UST-depeg-situasjonen som ble lagt ut på Stablegains-nettstedet 17. mai, innrømmet firmaet å holde alle brukernes midler i UST.

Har saksøkerne en sak?

Forståelig nok kan mange kunder som hadde satt inn pengene sine hos Stablegains bekrefte at de ble løyet for om risikoen involvert og hva firmaet gjorde med innskuddene deres. Bortsett fra den villedende aktivatildelingen og villedende reklame, ser det ut til at Stablegains også prøver å lure kundene sine til å kvitte seg med retten til å saksøke selskapet.

Etter en turbulent uke med usikkerhet for Stablegains-brukere, annonserte firmaet at det ville begynne å tillate UST- og USDC-uttak igjen. Imidlertid vil USDC kun gis ut til markedsverdien til UST. Noen kresne brukere også la merke til at Stablegains hadde inkludert en fangst i vilkårene for å trekke ut USDC. Vilkårene lyder: 

"Under ingen omstendigheter skal Stablegains være ansvarlig for tap på grunn av valutakursen mellom UST og USDC på tidspunktet for behandling av din USDC-uttaksforespørsel."

Ved å inkludere denne bestemmelsen, holder Stablegains effektivt brukernes midler til de godtar å ikke ta rettslige skritt mot selskapet. 

Hvorvidt det pågående gruppesøksmålet mot Stablegains vil fortsette er ennå ikke klart. Bevisene for villedende reklame og villedende innskuddsinformasjon er imidlertid åpenbare. Firmaets forsøk på å lure brukere fra å ta rettslige skritt kan også indikere at Stablegains frykter et innkommende søksmål og gjør en siste innsats for å avvise potensielle saksøkere. 

Selv om den fulle virkningen av Terras kollaps fortsatt er ukjent, beviser Stablegains-historien at skaden har vært betydelig i hele bransjen. 

Avsløring: På tidspunktet for skrivingen av dette stykket eide forfatteren ETH og flere andre kryptovalutaer.