Hvorfor én superengel-investor går all-in på Deep Tech

"Med utgivelsen av ChatGPT, Northvolt blir en av de mest verdsatte europeiske enhjørningene, og SpaceX vinner kontrakter med deres Starlink-satellittnettverk, har vi endelig eksempler som beviser kraften til dypteknologi i stor skala. Det som virket som vanvittige moonshots bringer nå til markedet transformative teknologier og ny infrastruktur – så vel som, avgjørende, økonomisk avkastning for tidlige støttespillere.»

Dette er ordene til Francesco Perticarari, grunnlegger av Silicon Roundabout Ventures, et VC-fond som utnytter et fellesskap på 15,000 XNUMX grunnleggere og ingeniører for å støtte oppstart av dypteknologi og big data.

Vi møttes i London på åpningen Frontier Deep Tech Conference, grunnlagt av investor Cristina Esteban for å samle spillere fra hele det dypteknologiske økosystemet.

I sin keynote erklærte Francesco at nå er øyeblikket for å investere i dypteknologi – de tekniske og vitenskapelige innovasjonene som vil revolusjonere vår verden.

Jeg snakket med ham etterpå for å lære mer.

Renita: For mange VC-er er barrieren for å investere at de ikke vet hvordan de skal evaluere potensialet til transformative teknologier. Hvordan gjorde du skiftet fra dataforsker til dypteknologisk investor?

Francis: Mens jeg jobbet på heltid som utvikler, ble jeg begeistret for fremskritt innen databehandling, fra AI til Quantum Computing, som et radikalt alternativ til måten dagens prosessorer fungerer på. Parallelt med det begynte jeg å bygge Silicon Roundabout som et dypteknologisk fellesskap av forskere og grunnleggere. Det førte til at jeg begynte å investere engle og til slutt lanserte et englefond.

Renita: Så hvor var vendepunktet i forhold til å gå all in på dypteknologi?

Francis: På et visst tidspunkt følte jeg at jeg ikke kunne holde deep tech-samfunnet aktivt, være en engelinvestor og oppfylle mitt ansvar som heltidsutvikler. Og da presset kom på banen, ønsket jeg ikke å miste fellesskapet, og jeg ønsket definitivt å bringe mer kapital til dypteknologi. Så jeg innså at jeg måtte slutte i jobben min.

Renita: Wow, det krevde virkelig overbevisning.

Francis: Ja, jeg tror virkelig at jeg støtter fremtidige pionerer, og jeg ønsker å være en del av historien deres. Vi trenger også ulike tilnærminger når vi investerer i dypteknologi.

Renita: Definitivt, kan du utdype det?

Francis: Vel, som en aktivaklasse er venturekapital drevet av "maktlov"-avkastning, av uteliggere. Det betyr at du må utforske nisjemuligheter. Og den beste måten å gjøre dette på er å speide etter uvanlige kombinasjoner av mennesker og teknologisk innsikt som har den tekniske ekspertisen til å utfordre måten ting har blitt gjort på.

Renita: Høyre, så mye av VC handler om mønstergjenkjenning. Hvis du er i din egen lille boks, er det vanskelig å se ting annerledes.

Francis: Nøyaktig. Så for eksempel, den siste investeringen jeg gjorde var i Anafitt, hvor en grunnlegger har fysikkbakgrunn og den andre kjemibakgrunn. I samarbeid fikk de et gjennombrudd med grafen. De begynte å eksperimentere med forskjellige applikasjoner, og en av dem var batterier. Nå bygger de et selskap for å forbedre Li-ion-batterier med grafen, som har potensial til å gjøre det mulig for elektriske kjøretøy å hurtiglades på fem minutter – til lavere pris og i stor skala – i løpet av dette tiåret.

Denne uvanlige kombinasjonen av fysikk og kjemi førte dem til et gjennombrudd, og nå har de overbevist meg og andre investorer om å gi dem penger slik at de kan ta dem utenfor laboratoriet.

Renita: Så de startet ikke med å si: "Vi vil bygge bedre batterier." De fikk først det teknologiske gjennombruddet og spurte deretter: "Hva kan vi gjøre med denne oppdagelsen?"

Francis: Nøyaktig. Og det som er viktig er at de så på ulike potensielle applikasjoner for å finne et svar før de så på skala. Når resultatene var lovende med batterier og det også var et overbevisende problem det kunne løse i bilindustrien, var det den rette blandingen av et stort problem og banebrytende teknologi.

Renita: Og et godt eksempel på kraften til krysspollinering innen dypteknologi.

Francis: Ja, ikke bare har dypteknologiske innovatører en fordel fordi de kan patentere spesifikke gjennombrudd, men å ha en kombinasjon av forskjellige perspektiver er i seg selv en konkurransedyktig ressurs.

Renita: Så med programvare er det ikke så mye potensiale nå for banebrytende innovasjon?

Francis: Vel, det er områder hvor det kan lages nye typer algoritmer som fungerer bedre enn hva et tradisjonelt programvareselskap kan lage.

Roseman Labs, cybersecurity-oppstarten som vant konkurransen på Frontier-konferansen der vi møttes, er et godt eksempel. De utvikler flerpartsberegning slik at organisasjoner kan kombinere datasettene sine uten å avsløre sensitive inndata. Løsningen de trenger er ikke tilgjengelig ut av esken.

Renita: Siste spørsmål: Deep tech-løsninger er komplekse og krever integrering av flere teknologier – ingen bedrifter vil være i stand til å lage en komplett løsning på egen hånd. Å kunne samarbeide med andre aktører i økosystemet er avgjørende for hastigheten på utviklingen og suksessen til deep tech start-ups.

Hvordan tenker du om å bygge fellesskap innen dypteknologi?

Francis: Hvis vi vil at dypteknologi skal være mer skalerbar og ha en enorm innvirkning, må vi ha et nettverk av investorer, grunnleggere og andre enheter – knutepunkter som skaper en sammensatt effekt der investorer spesialiserer seg på ulike aspekter, investerer med hverandre, skaper sunn konkurranse. hvor startups kan bli kunder av hverandre.

I økende grad innser selskaper og investorer at det er mer å vinne ved å gi avkall på kortsiktig profitt for langsiktige partnerskap og støtte hverandre for å skape en enorm exit.

Hvis Deep Mind var en startup i dag, ville de kanskje ikke vært så opptatt av å bli kjøpt opp av Google hvis det hadde vært nettverkspotensialet til å vokse.