Hva Metas skuffende inntekt betyr for tekniske investorer

Nøkkelferier

• Onsdag rapporterte Facebook-morselskapet Meta om skuffende kvartalsresultat og spådde høyere utgifter gjennom 2023
• Meta-aksjen stupte torsdag og mistet nesten 24.6 % for å legge seg under $98 per aksje for første gang siden 2016
• Årsakene til nedgangen koker ned til lavere forbruk fra annonsører og en stadig dyrere satsing på metaversen

Facebook-forelder Meta så aksjene deres falle torsdag etter Metas resultatmelding onsdag ettermiddag. Ved markedsslutt hadde Meta stupt 24.6 % på en enkelt økt og solgte under $98. Aksjen har ikke handlet så lavt siden 2016.

Så langt i år har Metas aksje falt over 71 %, mer enn en dobling av den teknologitunge Nasdaqs nedgang på 32 %. For øyeblikket hevder den berømte sosiale mediegiganten en nettoverdi på rundt 263.2 milliarder dollar, godt under verdivurderingen for 2021 billion dollar i september 1.

Wedbush-analytiker Dan Ives oppsummerte Metas katastrofale rapport som «et absolutt togvrak», noe som indikerer «gjennomgripende digital reklame-døl fremover» for Mark Zuckerbergs hjernebarn. Og Ives, som mange av Metas investorer, skylder på Metas prestasjoner på Zuckerbergs siste besettelse: metaversen.

Metainntektsrapport: det dårlige og det stygge

Metas resultatrapport startet med skuffende kvartalstall for tremånedersperioden som slutter 30. september:

• Inntektene sank 4 % år over år til 27.7 milliarder dollar mot fjorårets 29 milliarder dollar og markerte selskapets andre kvartalsvise nedgang på rad
• Fortjenesten falt med 52 % i forhold til 4.4 milliarder dollar
• I mellomtiden steg utgiftene med 19 %

Selskapets metaverse-avdeling, Reality Labs, drev Metas tap, og tapte 3.7 milliarder dollar i kvartalet sammenlignet med 2.6 milliarder dollar tapt i kvartalet i fjor. Alt i alt har Reality Labs tapt rundt 9.4 milliarder dollar i 2022 – og året er ikke over ennå.

I fremtiden indikerte Meta mer av det samme i horisonten. Ledelsen forventer nå at totale årlige utgifter vil nå $85-87 milliarder, mens inntektene i fjerde kvartal er knyttet til å nå $30-32.5 milliarder.

Selskapet forventer også at 2023-året vil se totale utgifter stige med minst 10 milliarder dollar for å nå 96-101 milliarder dollar. Meta forventer at Reality Labs driftstap vil bidra «betydelig» til 2023s økte forbruk.

Et lysglimt i Metas inntjening

Metas resultatrapport er ikke ren undergang.

For eksempel har det siste kvartalet 2 % flere mennesker brukt tid på Metas plattformer, noe som bringer det månedlige antallet aktive brukere til 2.96 milliarder. Månedlig så Meta 3.71 milliarder aktive brukere som besøkte Facebook-Messenger-WhatsApp-familien.

Meta øremerket også Instagrams siste prestasjon med å overgå to milliarder månedlige aktive brukere. Ledelsen rapporterte videre at flere mennesker bruker tid på å se på Reels, og antydet at annonseforbruket for Reels toppet 3 milliarder dollar i årlige inntekter.

Sa Meta-grunnlegger og administrerende direktør Mark Zuckerberg, "Vårt fellesskap fortsetter å vokse, og jeg er fornøyd med det sterke engasjementet vi ser drevet av fremgang på oppdagelsesmotoren vår og produkter som Reels. Selv om vi står overfor utfordringer på kort sikt når det gjelder inntekter, er det grunnleggende for å komme tilbake til sterkere inntektsvekst. Vi nærmer oss 2023 med fokus på prioritering og effektivitet som vil hjelpe oss å navigere i det nåværende miljøet og fremstå som et enda sterkere selskap."

Utfordringer å overvinne

Disse resultatene fra Meta avslutter et spesielt turbulent år for det berømte sosiale medieselskapet. Følger Facebooks historiske rebrand og påfølgende interesse for metaversen (for ikke å nevne skyhøye inflasjon), Meta har fryst de fleste ansettelser, kuttet budsjetter og angivelig forberedt seg på permitteringer.

Men Zuckerbergs metaverse drømmer er ikke den eneste store kilden til synkende inntekter. En av de største synderne er fortsatt en nedgang i digital annonsering, utløst av høy inflasjon og bekymringer for fallende forbruk. I det siste kvartalet falt salget med 3.7 %, noe som vekket bekymring hos investorene.

Meta hevder også at Apples iOS-personvernoppdatering – som forhindrer tredjepartsapper i å spore forbrukere over nettet – vil koste selskapet 10 milliarder dollar bare i år.

Gitt den nåværende tilstanden i økonomien, er Meta langt fra det eneste internettbaserte firmaet som lider. Både Google og Snap så nylig aksjene deres få et slag etter å ha rapportert tilsvarende skuffende resultater. I mellomtiden rapporterte Microsoft noen av sine dårligste tall på et halvt tiår.

Ingen av disse selskapene forbereder seg imidlertid på å synke titalls milliarder i å utvikle nye, dårlig inntektsgivende (foreløpig) teknologier mens de kjemper mot så mange andre motvinder.

Metas kontroversielle løsning: metaversen

Metaversen – i det minste det vi tror metaversen vil være – eksisterer ikke ennå.

I hovedsak er det foreslått å være et internettbasert rom hvor AI, utvidet virkelighet og virtuell virkelighet vil gi mennesker nye opplevelser og økt sammenkobling.

På mange områder – spesielt blant blockchain-entusiaster – er Zuckerbergs hengivenhet til metaverset en spennende mulighet til å utvikle de nødvendige teknologiene.

Men blant investorer er denne fremtiden til internett fortsatt kontroversiell i beste fall.

Et år inn

I fjor til måneden kunngjorde Mark Zuckerberg planene sine om å endre Facebooks navn til Meta som et symbol på selskapets hengivenhet til å bringe metaversen ut i livet. Siden den gang har Meta pløyd milliarder inn i de nye teknologiene som kreves for å bringe metaverset til live.

Dessverre falt disse massive investeringene sammen med økende inflasjon, fotturer rentene og spekteret av deprimerte forbruksutgifter.

Som et resultat, flyktet skrånende investorer – på vakt mot fallende inntekter – fra mer risikofylte eiendeler for tryggere beitemarker. De som holdt seg i aksjer har blitt mest kostnadsbevisste, og gransket bedriftens inntekter for tegn på hensynsløs pengebruk.

Og denne uken ga den katastrofale kombinasjonen forutsigbare resultater. Metas inntekter har falt i år, ikke bare på grunn av reduserte annonsekostnader, men på grunn av investeringene på flere milliarder dollar i Reality Labs. I juli publiserte Meta sin første salgsnedgang i sin historie som et offentlig selskap. Aksjen er ned over 71 % i år.

Det har med andre ord ikke vært noen gode måneder.

Zuckerberg har en plan

For å bekjempe disse økonomiske kampene kunngjorde Meta i sin resultatrapport at de planlegger å gjøre "betydelige endringer over hele linja." Selv om det vil holde noen lag flate, planlegger det å vurdere permitteringer i underpresterende avdelinger og lag.

Zuckerberg bemerket i onsdagens inntjeningsamtale med investorer, "Den tøffere prioriteringen og disiplinen og effektiviteten som vi driver på tvers av organisasjonen vil hjelpe oss å navigere i det nåværende miljøet."

Imidlertid planlegger Meta også å øke antall ansatte i sine "høyest prioriterte" avdelinger - nemlig de som er knyttet til metaverset.

I samme samtale sa Zuckerberg at han er "ganske sikker på at dette går i en god retning .... Jeg tror at arbeidet vårt her kommer til å være av historisk betydning og skape grunnlaget for en helt ny måte vi vil samhandle med hverandre og blande teknologi inn i livene våre.»

Hva Metas inntekter – og metaversen – betyr for deg

Dessverre for Meta ser det ut til at investorer ikke har det samme med metaversen.

For Zuckerberg er metaverset det neste logiske steget for Facebook; en mulighet til å forvandle det sosiale medienettstedet til en virtuell virkelighetsgigant.

For investorer representerer Metas investering en massiv innsats på teknologier som bare eksisterer i biter. Selv om det er sannsynlig at noe som en sammenhengende metavers vil oppstå i fremtiden, forblir innovasjonen, implementeringen og inntektsgenereringen for øyeblikket i beste fall klønete – og i verste fall teoretisk.

Med andre ord, det er et dyrt spill som kan ta år – ja tiår – å betale seg. Mens lengre tidslinjer er vanlig i Silicon Valley, foretrekker mange i Wall Street mer håndgripelig, kortsiktig avkastning i sine porteføljer. For noen fungerer selskapets siste økonomiske problemer som en bekreftelse på deres skepsis til Metas innsats.

Zuckerberg tok opp noen av disse bekymringene i onsdagens inntjeningsamtale og sa: "Se, jeg skjønner at mange mennesker kan være uenige i denne investeringen. Men fra det jeg kan fortelle, tror jeg dette kommer til å bli en veldig viktig ting, og jeg tror det ville være en feil av oss å ikke fokusere på noen av disse områdene, som jeg tror kommer til å være grunnleggende viktige for fremtiden... . Det er bare ikke klart, hvis vi ikke drev dette fremover, ville noen andre vært det.»

Likevel var ikke investorene overbevist. Brent Thill, en analytiker på Meta Earnings Call, bemerket at "Hvordan investorer føler seg akkurat nå er at det er for mange eksperimentelle spill kontra beviste spill i kjernen."

Hva den investeringen betyr for aksjekurser og investorenes porteføljer – vel, torsdagens kursfall kan være en solid indikator.

Ikke la kortsiktige nyheter styre porteføljen din

Om Zuckerberg eller noen andre faktisk vil innlede metaversens æra gjenstår å se.

Uansett, vi her er Q.ai tror at det å handle på kortsiktige nyheter innenfor en langsiktig strategi ofte er en feil. Historisk sett gir en langsiktig kjøp-og-hold investeringsstrategi de fleste investorer deres beste sjanse til å bygge ekte, varig rikdom.

Det er derfor vi foretrekker å kjøpe inn godt diversifiserte investeringssett i stedet for å handle aksjer basert på fremtidige blips i aksjekartet. Med en AI-støttet investering som Q.ai's Emerging Tech Kit, kan du tjene på en diversifisert kurv av teknologibaserte markedsbevegelser på lang sikt, i stedet for kortsiktige volatilitet.

Det er det vi kaller smart investering.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $50 til kontoen din.