Solend er en desentralisert låne- og låneprotokoll bygget på Solana. Det er hyllet for å utvide metodene som er tilgjengelige for Solana-brukere for å øke økonomiske gevinster. Ved å fylle et stort tomrom i Solana-økosystemet, trakk Solend inn svimlende 100 millioner dollar i innskudd på litt over en måned etter lanseringen.
Relatert: DeFi-utlån og lån, forklart
Solend red the høy skalerbarhet av Solana blockchain, som hadde bygget sitt rykte for å være rask og med lave transaksjonsgebyrer. Ankomsten av Solana betydde at brukerne kunne bruke kapitalen sin effektivt ved å låne ut og tjene renter, ved å bruke midlene som lå uvirksomme til å tjene profitt fra en mengde muligheter. I tråd med filosofien bak desentralisering er Solend et samfunnsdrevet prosjekt der velgerne i fellesskap tar beslutninger.
Denne artikkelen utforsker Solend og dets virkemåte, inkludert utlån og lån, inntjening og belønning, opprettelse av bassenger, tilhørende risikoer, hvalproblematikken og andre relaterte konsepter.
Hva er Solend?
Solend er en autonom låne- og låneplattform som gjør det mulig for brukere å låne eller låne ut eiendeler på Solana-nettverket. En algoritme bestemmer renter og sikkerheter på protokollen, slik at brukere kan tjene renter og utnytte kryptoaktiva lange eller korte på plattformen. SLND, det opprinnelige symbolet til Solend, gir eksponering for Solanas desentralisert finans (DeFi) marked.
Da Solend ble lansert i august 2021, var det total verdi låst (TVL) var mindre enn 20 millioner dollar. Rundt tre måneder senere skjøt TVL i været til omtrent 1 milliard dollar. Solend håper å bli den største DeFi-utlåns- og låneprotokollen på Solana-nettverket.
Tidligere ble Solend prototype som en del av juni 2021 Solana Season Hackathon, som den vant. Suksessen katalyserte prosjektet til å gå inn i verden av DeFi som en utlånsprotokoll.
Hvordan fungerer Solend?
I kjernen lar Solend brukere engasjere seg i desentralisert utlån på Solana-nettverket. Brukere setter inn eiendeler til sine kontoer på Solend og tjener renter. Dessuten kan de også stille sikkerhetsstillelse for innskuddene sine for å få lån uten å rettferdiggjøre midler til å betale tilbake.
Solend er en autonom app, og eliminerer behovet for låntakere å gå gjennom en kompleks forsikringsprosess for å bestemme den økonomiske risikoen for en institusjon ved sanksjonering av et lån. De kunne lett ta lang- og kortsiktige lån, da alle prosesser er selvgående takket være smarte kontrakter som faktor i en rekke klausuler for å sette opp lånegrenser og innkreving av renter.
Hvordan kryptoutlån fungerer på Solana
For utlån og lån på Solend krever brukere en Solana-lommebok med nok midler til å betale gassavgiftene. De trenger SOL, den opprinnelige kryptovalutaen til Solana, for å få tilgang til funksjonaliteten til nettverket.
Brukere kan låne eller låne kryptovalutaer på kompatible plattformer. Antall krypto-tokens plattformen støtter vokser jevnt og trutt. Dette gjør det mulig for brukere å utnytte et bredt spekter av kryptoaktiva, inkludert innfødte mynter, stablecoins og memecoins, noe som gir allsidighet til plattformen. Hele oppføringsprosessen styres av fellesskapet, synkronisert med DeFi-filosofien.
Før brukere kan låne eller låne ut kryptoaktiva, må de koble Solana-lommeboken til plattformen og legge til SOL til kontoen sin. Brukere kan sjekke transaksjonsdetaljene sine gjennom et kontopanel.
Inntekter og belønninger
Långiveren tjener ikke bare renter basert på årlig prosentvis avkastning, som ligner konvensjonelle utlån, men også ekstra belønninger i form av SLND-tokens, som er de opprinnelige symbolene til Solend.
pools
Solend har en hovedglobal likviditetsbasseng, med flere mindre isolerte og tillatelsesbassenger. Tokens har pålitelige orakler og tykk likviditet kan oppføres i hovedpoolen. De fleste tokens er imidlertid oppført på isolerte bassenger først før de flyttes til hovedbassenget.
Isolerte bassenger er mindre for notering av tokens med mindre likviditet og mer volatilitet. Tillatelsespooler gjør det mulig for alle å opprette et isolert basseng på protokollen.
Skaperen av en isolert pool tjener 20 % av opprinnelsesgebyrene som genereres i den spesifikke poolen. Tokens tilgjengelig på tokenlisten, sammen med et forhåndsbestemt handelsvolum, vil vises på noteringen. Når alle parameterne er oppfylt, må brukerne klikke på "Opprett basseng"-knappen for å opprette en pool.
Kontopanel
Kontopanelet er visuelt tiltalende og intuitivt, som folk kan begynne å jobbe med uten å gå gjennom omfattende opplæringsprogrammer. Panelet har alternativet "Supply", som forteller brukerne om interessen de kan tjene. På den annen side, "Lån"-alternativet forteller brukerne beløpet de kan låne basert på kryptoaktiva de har.
Den røde linjen på kontopanelet angir avviklingsterskelen på hvert lån brukerne har tatt. Hvis verdien av den sikrede eiendelen går ned og lånet går forbi likvidasjonsgrensen, kan systemet likvidere brukernes eiendeler og sette inn midlene hos långiverne.
Hvordan Solend tjener
Solend tjener selv ved å kreve protokollgebyr på lån. Gebyrene hjelper også et forsikringsfond for plattformen. Brukerne kan raskt låne og selge kryptoaktiva uten å betale for høye transaksjonsgebyrer. Solends treasury gir forsikringsdekning for eiendelene i bassenget i tilfelle bruk eller hacking.
Risikoer forbundet med bruk av Solend
Mens vi snakker om de fremtredende egenskapene til Solend, er det risiko forbundet med å bruke den:
Feil mating av orakler
Oracles som rapporterer feil feed kan ødelegge Solend. Prisfeedene til Pyth Network og Sentralbord utløser likvideringer på plattformen. Disse oraklene som rapporterer feil priser vil føre til urettmessige likvidasjoner.
Den 2. november 2022 ble Solend utsatt for en orakelutnyttelse, som kulminerte med 1.26 millioner dollar i dårlig gjeld. De relaterte bassengene ble deaktivert og sentraler ble informert om utnytterens adresse.
Sårbarhet av smarte kontrakter
En annen risikomulighet er en feil eller sårbarhet i den smarte kontrakten. Solend er en algoritmisk, desentralisert protokoll, og enhver funksjonsfeil i de smarte kontraktene kan føre til tyveri eller permanent tap av midler.
Relatert: Hva er en smart kontraktssikkerhetsrevisjon: En nybegynnerveiledning
100 % utnyttelse av midlene
Som alle DeFi-pooler er et risikoscenario 100 % utnyttelse av midlene. Man kan ikke ta et lån hvis det ikke gjenstår eiendeler i bassenget. Problemet kalles 100 % utnyttelse. Men hvis låntakere fortsetter å betale tilbake lånene sine eller nye forsyninger fortsetter å komme, kan det hende at et slikt problem ikke oppstår.
avviklinger
Enda en risikomulighet er forbundet med likvidasjoner. Selv om Solend tilbyr lån med oversikkerhet, kan man ikke glemme at kryptomarkedet er volatilt, med svingende aktivaverdier som kan resultere i likvidering av midler til en intetanende bruker. Dette gjør det viktig for alle å følge nøye med på sine lån og investeringer.
Store, enkeltlånere
Som en stor utlånspool, er en viktig sårbarhet ved Solana tilstedeværelsen av en stor enkeltlåner, kalt en hval. Hvaler har en overdimensjonert tilstedeværelse i protokollen. Dette resulterte i en krasj i juni 2022 som involverte en hvallåner.
En Solana-hval med $108 millioner krasjet nesten Solana-nettverket i juni 2022. Protokollen unngikk så vidt likvideringen av 95 % av SOL-innskuddene i utlånspoolen. La oss grave litt dypere inn i hvordan det hele skjedde.
Hvalen hadde et utestående lån på USD Coin verdt 108 millioner dollar (USDC) og Tether (USDT), støttet av sikkerhet på 170 millioner dollar i SOL. Alt var i orden mens prisen på SOL var høy, men da den falt rundt 15. juni var hvalens konto på grensen til avviklingsterskelen. Det kunne ha resultert i at over 21 millioner dollar av SOL ble dumpet i et enkelt skudd, med alvorlige konsekvenser i markedet.
Prosjektutviklerne forsøkte å kontakte hvalen til ingen nytte. De ble tvunget til å legge ut innlegg på Twitter og Reddit, og oppfordret hvalen til å kontakte dem, noe som skremte mange andre brukere som begynte å trekke ut pengene deres. Utviklerne klarte til slutt å kontakte hvalen, som la til mer sikkerhet.
Men før hvalen la til sikkerheten, foreslo utviklerne - i deres søken etter å kontrollere skaden - nødmakt for å kontrollere kontoen i tilfelle avvikling. Dette ga dem dårlig presse, som det var mot desentraliseringens ånd. Det siste tiltaket var å sette opp et låntakertak på 50 millioner dollar.
Fremtiden til Solend
Solend har brakt kraften til DeFi til Solana-nettverket, og tilbyr brukere mange muligheter som har potensial til å øke fortjenesten deres. Selv om hvalspørsmålet avslørte sårbarheten til protokollen, var sølvet utviklernes evne til å håndtere ting. Crypto er fortsatt en ny bransje der folk lærer mens de er på farten. Den vellykkede håndteringen av hvalspørsmålet til tilfredshet for de fleste interessenter økte protokollens troverdighet.
Videre bringer Solend et sterkt DeFi-element til Solana-økosystemet. Til tross for sårbarheter er applikasjonen spennende å fikle med, og etter hvert som smutthullene blir tettet, kan flere brukere synes det er spennende.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/what-is-solend-and-how-does-it-work