Hva er Balancer Protocol? Alt du trenger å vite

Balancer er en av de mest populære automatiserte markedsskaperne (AMMs) og desentraliserte børsene på Ethereum-nettverket. Det lar brukere umiddelbart bytte tokens og tjene avgifter når de gir likviditet til forskjellige bassenger.

Balancer konkurrerer med andre plattformer som ERC20-basert Unwap og SushiSwap. Det har sine fordeler og ulemper.

Det følgende har som mål å svare på spørsmål angående Balancer, undersøke kjernefunksjoner, kundestøtte, sikkerhetsgarantier og så videre.

Balancer-protokollen

Med bruk av likviditetspooler lar denne AMM-plattformen brukere bytte ERC-20-eiendeler uten behov for en sentralisert enhet eller autoritet. Balancer-brukere kan også tjene en andel av handelsgebyrene ettersom de gir likviditet.

For å øke likviditeten på Balancer-protokollen tilbyr plattformen flere insentiver til brukere. Det som skiller det fra noen av de store kanonene i AMM-protokollområdet er at det går så langt som å tilby brukere nok fleksibilitet til å lage sine private likviditetspooler.

Brukere kan til slutt opprette bassenger ved å bruke to eller flere kryptoaktiva etter eget valg. I likhet med andre bemerkelsesverdige automatiserte markedsmakere ruter Balancer sine handler gjennom alle likviditetspooler som trengs for å sikre de beste prisene for brukerne.

De tre hovedbrukerdemografiene på Balancer inkluderer tradere, investorer, smarte kontrakter, likviditetsleverandører og arbitrageurs (de kapitaliserer på forskjellige prisspredninger på tvers av plattformer.)

Pros:

• Fullstendig desentralisert og tillatelsesløs
• Likviditetsbassenger er åpne for alle
• Tilpassbare AMM-er

Cons:

• Begrenset kun til ERC-20-tokens
• Ingen mobilapplikasjon er tilgjengelig
• Høye gassavgifter
• Ikke nybegynner-vennlig
• Uregulert DEX

Hva er Balancer?

Balancer er en desentralisert Ethereum-basert børs og en av de ledende automatiserte markedsskaperne (AMMs) i kryptovaluta-verdenen. Den kjører på Ethereums hovednett og lar brukere dra nytte av flere funksjoner for å lage DeFi-produkter.

Den ble lansert tilbake i 2019 av grunnleggerne av Balancer Labs – Mike McDonald og Fernando Martinelli. Begge medgründerne er veteranbidragsytere til kryptoindustrien og har samarbeidet om andre blokkjeder og DeFi-prosjekter.

Utviklingen av Balancer begynte i 2018 med bronseutgivelsen. Resten av de tre fasene gikk live i 2020. Bronseutgivelsen fulgte en finansieringsrunde i mars 2020, med Balancer som samlet inn 3 millioner dollar.

I de tidligere årene av Balancers lansering ble rundt 100 millioner BAL-tokens (Balancer's utility token) preget. Protokollen ga ut 75% av dem til gruvearbeidere og fordelte 25% blant utviklerne og aksjonærene. I prosessen solgte den ut 5 millioner tokens til publikum.

Balanser produkter og funksjoner

Balanserbørsen

Balancer lar brukerne handle til optimale priser. Protokollen oppmuntrer til effektiv handel ved å samle crowdsourcet likviditet fra investorporteføljer mens den bruker funksjonen Smart Order Routing for å finne de beste prisene for tradere.

Brukere kan bytte ut hvilken som helst kombinasjon av ERC-20-tokens på Balancer og få tilgang til intelligent prissetting, MEV-beskyttelse og gasssubsidier/optimeringer.

Handel-appen

For å begynne å bruke protokollens Trade App, kjøpe og selge eller lagre kryptovalutaer, trenger brukere bare å opprette en selvbetjent lommebok.

BAL-tokenet

Å skaffe likviditet eller handle på Balancer-protokollen gir brukerne BAL-tokens.

BAL-tokens kan kreves og pleide å delta i Balancer-styringsprotokollene. I så fall blir likviditetstilbydere tildelt stemmerett avhengig av prosentandelen av tokens de har eller eierandel i poolen.

Balanserbassengene

Balancer Pools kjører smarte kontrakter og opprettholder verdien ved å ha to eller flere ERC-20-tokens. Hvert token har sin vekt, og brukere kan bytte dem med andre tokens i den poolen. De smarte kontraktene justerer bassenget for å opprettholde en proporsjonal og lik verdi av likviditeten i den.

Ved å gjøre det holdes verdien av hvert token proporsjonalt med verdien av likviditeten i hele bassenget. Bassengeiere mottar avgifter fra handelene som skjer i bassenget. Protokollen tilbyr to hovedtyper av bassenger:

• Offentlige bassenger: Disse bassengene lar hvem som helst gi likviditet til Balancer ved å legge til digitale eiendeler. Skapere kan angi parameterne for offentlige bassenger før de lanseres, og disse parameterne kan ikke endres selv av dem. Offentlige bassenger er avgjørende for småskalainvestorer som foretrekker å tjene avgifter fra beholdningene sine.
• Private basseng: Her kan bare skaperen legge til en eiendel eller trekke den tilbake. Skaperen kan også justere parametrene til bassenget, inkludert vekting, akseptable eiendeler og gebyrer. Private bassenger er flotte for kapitalforvaltere som eier store porteføljer og foretrekker å tjene avgifter på spesifikke digitale eiendeler.

Balancers åpne design lar hvem som helst lage sin bassengtype mens de velger mellom forskjellige funksjoner og fleksible prisalternativer.

Nedenfor er noen eksempler på de mange bassengvalgene som er tilgjengelige for forskjellige tokenkombinasjoner.

• Stall bassenger: Stabile bassenger er egnet for soft-pegged tokens med en høy korrelasjonskoeffisient som DAI/USDC/USDT.
• Vektede bassenger: Vektede bassenger er designet for bred bruk, inkludert noen tokens som ikke har en prisforbindelse som DAI/WETH.
• MetaStable bassenger: Disse er designet for å støtte ikke-tilkoblede tokens som bevarer korrelasjonen. Slike tokens kan imidlertid avvike over tid, og et godt eksempel er et derivat.
• Administrerte bassenger: Disse er bygget for å gi maksimal og solid fleksibilitet som trengs for å administrere dynamiske fond.
• Likviditet Bootstrapping Pools: Disse bassengene er nyttige for å endre likviditeten til ett token til et annet.

The Vault

Hvelvet er Balancers sentrale komponent. Det er en smart kontrakt som kontrollerer og lagrer alle tokens i hver Balancer-pool. I tillegg til å være en viktig del av økosystemet, fungerer hvelvet som en inngangsport der brukere utfører de fleste operasjoner som sammenføyninger, bytter og utganger.

Tokenadministrasjon og regnskap er atskilt fra poollogikken i hvelvet. Balancer-påstander Pool-kontrakter blir enklere siden de ikke trenger å administrere aktiva aktivt og kun beregner exits, swaps og joins.

Smart Order Router (SOR)

Balancers Smart Order Router hjelper sine tradere med å finne best mulig pris. Den identifiserer de beste handelene for et spesifikt sett med utdata- og input-tokens hvis de er en straight swap i en pool eller en blanding av transaksjoner på tvers av flere pools.

Smart Order Router øker med utvidelsen av mangfoldet av Balancer Pools, og den fortsetter å vokse etter hvert som ekstra bassengtyper med forskjellig matematikk introduseres. Dette betyr at Balancer-økosystemets bassenger alle kan utføre handler.

Dessuten, ved å integrere og koble til Smart Order Router, kan enhver tilpasset pool på Balancer bruke Balancers likviditetsfunksjoner.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

På app.balancer.fi er Balancer Gnosis Partnership standard handelsgrensesnitt. Den bruker Gnosis Solvers og Balancer Vault for å utføre handler i partier. Traders kan sende inn bytteavtaler ved å bruke Gnosis Solvers ved å signere en melding som starter en gassfri transaksjon.

For å holde tradere trygge for Miner Extractable Value eller MEV, matcher Solvers transaksjoner ved å bruke likviditet på kjeden, noe som gjør det lettere å dra nytte av Coincidence of Wants. BGP bruker flere Dexes for å garantere at tradere alltid får de beste prisene.

BGPs solide integrasjon med Balancer's Vault lar den utføre sofistikerte multi-hop-avtaler med minimum token-overføringer samtidig som transaksjonskostnadene reduseres. Den grupperer gassfrie transaksjoner, og sikrer at mislykkede tradere ikke fører til gebyrtap.

Hvordan åpne en balansekonto

Det er enkelt å komme i gang med Balancer. Plattformens UX gjør tilgang og navigering sømløs, og gir nyttige og velplasserte verktøy for å handle, investere og ta ut tokens.

Traders og porteføljeforvaltere kan utnytte Balancers unike produkter og funksjoner for å investere eller bygge på plattformen for å lage nye innovative typer desentraliserte finansielle applikasjoner (dApps).

Øverst i venstre hjørne av Balancers hjemmeside, vil brukere finne alternativer for å bruke Balancers Invest-app, Trade App eller Bygg-alternativet.

Gebyrer og provisjoner på balanserer

På Balancer tar hver pool en annen avgift. Dessuten kan antallet gebyrer som belastes avhenge av valget til en poolutvikler, og noen gebyrer kan variere fra 0.0001 % til 10 %. La oss finne ut noen avgifter som gjelder for Balancer-protokollen.

Balancer Exchange Handelsgebyrer

Handelsgebyrer er en andel av hver transaksjon som kryptohandlere betaler for å samle LP-er og er etablert av poolutviklere. Med sentraliserte børser, blir brukere belastet et takergebyr fra takers og et makergebyr fra beslutningstakere.

Mottakere er brukere som fjerner likviditet fra ordreboken når de aksepterer allerede plasserte bestillinger. Produsenter er brukere som legger inn disse bestillingene.

Et alternativ til å belaste separate mottaker- og produsenthonorarer er å belaste de samme flate avgiftene til produsent og mottaker. Med desentraliserte børser som Balancer er det ingen tilgjengelige handelsgebyrer. Så når det gjelder handelsgebyrer, belaster ikke Balancer brukere.

Nettverksgebyrer

Nettverksavgifter betales til bestemte blokkjede- eller kryptogruvearbeidere og er ikke avgifter som betales til Balancer-børsen. Nettverksavgiftene er ikke faste; de varierer fra tid til annen. Tallene deres avhenger av presset på nettverket til enhver tid.

Støttede enheter

Balancer har ingen mobilapp tilgjengelig på Android eller iOS. Imidlertid kan brukere kjøre utvekslingen på nettappen ved hjelp av en mobiltelefon eller skrivebord.

Kundeservice

Brukere kan chatte med Balancers kundestøtte, og dette er en funksjon som skiller den fra mange 'desentraliserte' konkurrenter.

Besides the live chat functionality on the website, users are also free to send an email to [e-postbeskyttet] , or reach out through LinkedIn or Twitter.

Støttede kryptovalutaer

Balancer støtter ikke tokens som ikke samsvarer med ERC-20-standarden, selv om de brukes på visse bassenger.

Plattformen kontrollerer heller ikke tokens som holdes i Balancer-poolene; de er smarte kontrakter. For å sikre at tokens med kjente feil ikke brukes i bassenger, er de konfigurerbare rettighetspoolene eller CPR-ene satt på plass.

Balancers opprinnelige token er også oppført på noen etablerte kryptobørser og handelsplattformer for sikre transaksjoner. Disse plattformene inkluderer Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com og Bithumb.

Sikkerhet

Balancer-protokollen har ingen adminnøkler eller bakdører, noe som gjør den til en fullstendig tillitsløs protokoll der brukere ikke kan oppgradere Balancer-bassenger. Nedenfor er noen av Balancers sikkerhetsmekanismer:

• Balanser er fullstendig revidert: Balanserevisjoner med Trail of Bits, Certora og OpenZeppelin. Den gjennomgår jevnlig flere revisjoner for å sikre at den oppfyller sikkerhets- og dex-standardene.
• Bug Bounty Program: Innenfor V2-utgivelsen av kjernekontraktene, kjører Balancer et pågående bug-bounty-program. Mengden belønning som utbetales vil avhenge av alvorlighetsgraden av feilen. Bug-premier vil gjelde for Balancers smarte kontrakter som er ansvarlige for å sikre protokollmidler på Ethereums hovednett.

Som vi har nevnt, er Balancer tillatelsesløs, så det er alltid en sjanse for at feil eller ondsinnede tokens blir introdusert på kontraktsnivå. Her er hva Balancers svar på alt dette er:

• Balancer fortsetter å evaluere og revidere protokollen fortløpende.
• Den har lagt til overføringsgebyr-tokens til UI-svartelisten.
• Balancer la også til ytterligere dokumentasjon om farene knyttet til hvordan bassenger fungerer og hvordan tokens som folk ondsinnet konstruerer kan tappe penger fra et basseng.

The Balancer's Pool Hack

I januar 2021, et problem tillatt en angriper for å stjele kontanter fra to bassenger som inneholder tokens med mange overføringsgebyrer. Dette problemet skjedde til tross for Balancers hyppige advarsel om uforutsette konsekvenser rundt ERC-20 med overføringsgebyrer i discord, dokumenter og andre kanaler.

Balancer-plattformen er bygget for ERC-20-kompatible tokens. Når disse symbolene virker uvanlig og uventet, vil det alltid være negative konsekvenser. Som avslutning på dette arrangementet, refunderte Balancer likviditetstilbydere som tapte midler.

konklusjonen

Balancer er en praktisk protokoll for kryptoinvestorer som ønsker å bytte digitale eiendeler til optimale priser eller har ledige porteføljer de ønsker å utnytte.

Private likviditetspooler på plattformen er enestående funksjoner som porteføljeforvaltere og storskalainvestorer kan finne nyttige. Multi-token-pooler gir tilgang til en solid indeks over kryptoer som kan rebalansere automatisk.