Hva er fordelene og ulempene med DeFi?

En samling av "desentralisert" og "finans", DeFi har blitt et vanlig begrep innen blockchain- og web3-verdenen. Bitcoin og de alternative blokkjedene som etterfulgte det har som mål å desentralisere valuta (via kryptovaluta). DeFi har som mål å gå lenger enn å desentralisere ren valuta ved å gjøre det samme for lån, utlån, handel, pengeoverføringer og andre tjenester som vanligvis finnes i det tradisjonelle finansområdet (TradFi) til kredittforeninger, banker og andre eldre institusjoner.

Må ikke forveksles med apper for finansteknologi (FinTech) (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood) som er nærmere knyttet til TradFi enn DeFi, desentraliserte apper (dApps) ta de samme tjenestene og desentraliser dem via blockchain-protokoller. Vi vil fokusere på desentralisering («De» i «DeFi») da dette er kjerneskillet mellom disse finansverdenene. Først, la oss ta en titt på noen av DeFis fordeler.

Fordeler med DeFi fremfor TradFi og FinTech

For mange er en viktig fordel med DeFi at den er tillatelsesløs; dette lar deg engasjere deg med DeFi uten å måtte be om tillatelse til å sende en remittering, få et lån eller sende en online betaling. Med en bank eller FinTech-appene nevnt ovenfor, trenger du tillatelse fra dem for å bruke eller få tilgang til tjenestene deres. Avhengig av behovene du har, kan det hende du må oppgi personlig informasjon, gå gjennom strenge Know-Your-Customer-prosedyrer (KYC) eller fremlegge bevis på at din økonomi og kreditthistorikk kan tilfredsstille kravene for å motta et lån.

Tvert imot, nesten alle kan få tilgang til DeFi-alternativer til disse tjenestene med bare en internettforbindelse, en kryptolommebok og en smarttelefon (eller datamaskin). Dette lar deg sende tillatelsesløse betalinger via en rekke blokkjedeprotokoller til hvem som helst i verden. Disse betalingene kan være store eller små (kjøpe en kaffe eller et hus), lokale eller internasjonale, og er ofte mye billigere enn pengeoverføringer og andre eldre alternativer.

Fra kapitalkontrollen i Iran – til forbudet mot USD i Venezuela – til bankavviklingen av kanadiske demonstranter (og mange flere eksempler), virker ikke dette tillatelsesløse viktig før tillatelsene dine har blitt tilbakekalt. For de som er ofre for økonomisk sensur, har det å ha et DeFi-alternativ vært en økonomisk livline for de som har blitt begrenset eller utestengt av det tradisjonelle finansielle systemet.

Videre strekker denne tillatelsesløse seg til både innlån og utlån. Hvis du har krypto, trenger du ikke en bank for å få lån. Du kan sette inn krypto for umiddelbart å få et lån med kryptosikkerhet gjennom en DeFi-protokoll som kan betales til deg i stablecoins (som kan byttes inn i fiat-valuta om nødvendig). Når lånet er tilbakebetalt, får du automatisk tilbake kryptoen din. Og hvis du skulle ønske det, kan du også låne ut kryptoen din for å få avkastning på den – slik at du kan fungere som et bankalternativ for andre. Disse DeFi-satsene er ofte mye høyere enn prisene man ville fått fra en standard sparekonto (henholdsvis 1-10%+ vs. 0.01-1%).

Til slutt kan du bytte krypto mot andre krypto- og stablecoins via en desentralisert børs (DEX) på en tillatelsesfri måte. I sterk kontrast endte den tillatte FinTech-appen Robinhood opp med å fjerne muligheten til å kjøpe Gamestop aksjer under GME short squeeze i 2021. Denne handlingen fikk mange til å utforske blokkjede- og DeFi-alternativer.

DeFi tillater anonyme eller pseudonyme finansielle transaksjoner på nettet. For tilhengere er det å ha økonomisk personvern på nett en viktig menneskerettighet. Som et alternativ til fiat og eldre betalingsnettverk, lar DeFi enkeltpersoner ha full kontroll over økonomien sin. Ofte tillater DeFi-protokoller raskere og billigere betalinger (og bedre utlåns- og lånerenter). Mens en standard remittering kan ta dager, tar en kryptobetaling vanligvis fra bare sekunder til bare noen få minutter.

Denne tillatelsesløse aktiverer en relatert funksjon: sensurmotstand. Siden tillatelse fra en tredjepart ikke er nødvendig, i samsvar med det valgfrie personvernet, er økonomiske sensurtiltak i stor grad redusert og mindre håndhevbare. Som en løsning på restriktive lover og ofte tyngende økonomiske sanksjoner, tillater DeFi fri flyt av kapital rundt om i verden. Utover det noen vil si er ondsinnede begrensninger fra finansielle enheter eller myndigheter, tillater sensurmotstanden til DeFi også robuste betalingsnettverk med liten eller ingen nedetid (avhengig av blokkjeden). Selv store kredittkortnettverk har periodiske strømbrudd som kan skape kaos i utviklede områder og økonomier som trenger nettbetalingsfunksjonalitet eller unngå fysiske kontantbetalinger.

Den siste nøkkelfordelen med DeFi er tillitsløshet – noe som betyr at du ikke trenger å stole på en enkeltperson eller finansiell enhet for å ivareta din økonomi. Dette gjøres mulig via blokkjeden. Til å begynne med er verifiserte kryptotransaksjoner uforanderlige (irreversible og uforanderlige), slik at selgere ikke trenger å bekymre seg for at en kunde reverserer eller suspenderer en betaling. Enda viktigere, DeFi-protokoller lar deg kontrollere eiendelene dine fullt ut, så det er ikke nødvendig å stole på en mellommann, tredjepart eller en finansiell depotmottaker. Dette fjerner motpartsrisikoen som har plaget både TradFi (Bernie Madoff Ponzi-ordningen, Kypros bankkontoavgift) og sentraliserte kryptobørser (CEX) og tjenester (FTX, BlockFi, Gemini Tjen). Denne tredjepartsrisikoen er grunnen til at uttrykket "ikke dine (private) nøkler, ikke myntene dine" har blitt et mantra for krypto-innfødte. Med DeFi, "Hvis du har nøklene dine, har du myntene dine." Dette betyr at du har full kontroll over kryptomidlene dine – ingen andre kan røre dem.

For å gjenta noen av fordelene ovenfor, tillater DeFi vanligvis økonomiske transaksjoner og avtaler som er raskere, billigere, tillatelsesløse, tillitsløse, mer private (anonyme/pseudonyme) og sensurbestandige.

Hjelpe de som ikke har bank - og fjerne bankene

En annen bemerkelsesverdig fordel med DeFi-økosystemet er hvordan det åpner tilgang til viktige finansielle tjenester for de i undertjente regioner eller utviklingsland. Mangel på bankinfrastruktur – eller nærheten til den – i utviklingsland er en av grunnene til at millioner rundt om i verden fortsatt lever i stort sett kun kontanter. Andre kan mangle de økonomiske minimumskravene som kreves for å åpne en bankkonto eller er redde for å bruke dem av en rekke andre grunner. 

DeFi-løsninger gjør det mulig for de uten bank å få tilgang til kryptobetalinger, kryptosparekontoer, lån med sikkerhet og andre DeFi-produkter. Disse revolusjonerende løsningene lar de uten bank hoppe over det mellomliggende trinnet med bankvirksomhet og gå fra strengt "kontantøkonomier" til "DeFi-økonomier" på omtrent samme måte som mange gikk fra "ingen telefon" til "mobiltelefon" uten behov for en mellommann. fasttelefon – og tilhørende infrastruktur.

For den utviklede verden og bankbefolkninger er DeFi bare et alternativ eller alternativ som åpner for dine økonomiske valg. Dette kan tillate deg å dra nytte av DeFi-proffene nevnt ovenfor – eller stimulere TradFi- og FinTech-økosystemene til å tilby bedre priser, lavere avgifter og bedre service for å holde deg konkurransedyktig og beholde kunder. 

For disse personene "løser de" seg selv ved å erstatte disse tjenestene (delvis eller i sin helhet) med DeFi-alternativer. For mange med allerede eksisterende FinTech-apper, brukskontoer og aksjemarkedstilgang, er DeFi ganske enkelt et tilleggsparadigme som kan brukes sammen med TradFi- og FinTech-tilbud.

Ulempene med DeFi

Det er to sider til hver kryptomynt (og 6 sider til hver blokk); noen ser ting annerledes og motvirker at noen av de nevnte fordelene faktisk er ulemper. Mens DeFi lar deg i stor grad ha kontroll over økonomien din, kommer det med problemer, risikoer og behovet for mer personlig ansvar.

Noen beklager brukervennligheten og/eller behovet for teknisk kryptokunnskap for å engasjere seg med DeFi. Selv om dette har fortsatt å forbedre seg, mangler DeFi ofte dApps som kan matche de intuitive brukergrensesnittene (UI) og den enkle brukeropplevelsen (UX) til FinTech-apper og andre finansielle produkter. Dette kan skape en inngangsbarriere som fraråder nykommere å bruke DeFi-produkter.

Transaksjoners uforanderlighet og irreversibilitet kan skape problemer - og økonomiske tap. Hvis du skulle sende en transaksjon til feil adresse, er det sannsynlig at du kan miste kryptoen som ligger i den transaksjonen (med mindre mottakeren valgte å returnere kryptoen frivillig). Tvert imot kan du ofte få banken, kredittforeningen eller finansappen din til å reversere en feilaktig eller uredelig transaksjon. Denne mangelen på en økonomisk bakstopp for feil er en grunn til at mange er motvillige til å engasjere seg med DeFi.

DeFi åpner for muligheten for kryptotap gjennom selvforvaringsfeil. Mens "ikke nøklene dine, ikke myntene dine" betyr at kryptoen din trygt kan lagres på din(e) personlige kryptolommebok(e), er baksiden av dette "miste nøklene dine, mist myntene dine." Hvis du ikke har gjenopprettingstiltak på plass (en sekundær lommeboksikkerhetskopi eller en gjenopprettingsfrase) og du mister lommeboken eller glemmer tilgangspassordet, vil du miste all kryptografen som er lagret på lommeboken. Utilsiktet feildirigerte transaksjoner og ugjenopprettelige kryptolommebøker kan resultere i store økonomiske tap og har skapt skrekkhistorier for de berørte. Det er mye vanskeligere (hvis nesten umulig) å miste permanent tilgang til aksjeporteføljen eller bankrelaterte kontoer.

Identifikasjon av finansielle parter og deres transaksjoner kan forhindre ulovlige aktiviteter. Mens noen roser de tillatelsesløse til DeFi, er andre bekymret for mangelen på KYC og anti-hvitvaskingsprosedyrer (AML) i deler av DeFi-verdenen. Dette kan resultere i ulovlige aktiviteter som ellers kunne forhindres – alt fra skatteunndragelse til menneskehandel. DeFi-tilhengere motvirker at TradFi-aktiverte fiat-betalinger fortsatt står for flertallet av disse ulovlige aktivitetene.

Den siste risikoen er sjansen for et hack eller smart kontraktutnyttelse innenfor en dApp- eller DeFi-protokoll. Selv om du ikke gjør en feilaktig transaksjon eller mister kryptolommeboken din (og dens beholdning), er det fortsatt en mulighet for at du kan miste krypto via DeFi. Hvis du sender krypto fra lommeboken til et DeFi-prosjekt, kan krypto bli stjålet gjennom en black hat-hacker som utnytter en sårbarhet i en protokoll, krysskjedebro eller en annen DeFi-utnyttelse. Bemerkelsesverdige eksempler inkluderer The DAO hack, Ronin-broen og hendelsen med ormehull. For de som bruker DeFi, anbefales det å bruke DeFi-produkter som er veletablert og har eksistert en stund, da sjansen for at et hack blir vellykket utført generelt har en tendens til å avta over tid.

Finn ut om DeFi er riktig for deg

Hvis du vil eksperimentere i denne nye sektoren, kan du begynne med å bruke en DEX som Uniswap, Ox Protocol eller QuickSwap. Etter det kan du vurdere å utforske flere funksjonsrike DeFi-alternativer som Lido, Aave, Curve eller Compound. De lar deg eksperimentere med utlåns-, låne- og innsatsalternativer innen DeFi.

Selv om de fleste vil være enige i at det er både fordeler og ulemper med DeFi, kan meninger deles – uten tvil basert på ens filosofiske eller politiske tilbøyeligheter. Mange som er mer tradisjonelle eller kommer fra TradFi-verdenen, vil mene om viktigheten og fordelene ved KYC, AML, pålitelige finansinstitusjoner, og å ha en form for regress i tilfelle et økonomisk relatert hack, svindel eller annet problem. For den innfødte kryptomassen er DeFi løsningen på motpartsrisiko, finansielle mellomledd, populasjoner uten bank, ønsket om å være anonym, finansiell sensur og finansiell friksjon og forsinkelser i tradisjonell bankvirksomhet. Av disse grunnene er beslutningen om å forbli plantet i TradFi, utforske DeFi eller bruke en kombinasjon av disse distinkte finansverdenene generelt best overlatt til individet, deres unike omstendigheter og deres generelle perspektiv.

Jukse Sheet

DeFi-fordeler:

• DeFi tillater tillatelsesløse, tillitsløse og sensursikre transaksjoner.
• DeFi muliggjør økonomisk personvern på nettet.
• DeFi finansielle transaksjoner og prosesser er vanligvis raskere og billigere.
• DeFi leverer finansielle tjenester til de uten bank.
• DeFi kan "fjerne banken" ved å gi dem en alternativ måte å administrere økonomien på.

Defi Ulemper:

• DeFi-alternativer kan være vanskeligere å bruke på grunn av den mindre enn optimale UI/UX og/eller behovet for kryptokunnskap.
• Utilsiktet feildirigerte transaksjoner og uopprettelige kryptolommebøker kan resultere i tapte midler som ikke kan gjenopprettes.
• Hackere har stjålet store mengder krypto ved å utnytte feil og sårbarheter i DeFi-protokoller; dette kan føre til at midlene dine blir stjålet.