Tech

USDN: feilen til den algoritmiske stablecoinen

04/05/2022
Bitcoin Ethereum Nyheter

Neutrino USD (USDN) er en algoritmisk stabil mynt utstedt av Neutrino-protokollen hvis verdi er knyttet 1:1 til den amerikanske dollaren. Eller i det minste burde det være det. 

Som man kan se av den prisutvikling, USDN har begynt å miste bindingen de siste dagene, og nådde et lavpunkt på $0.68 i går, 4. april. 

Årsaken til tapet av USDN stablecoins pinne

Neutrino er et prosjekt utviklet på Waves blockchain og derfor USDN utstedes mot et sikkerhetsinnskudd i WAVES, en mynt hjemmehørende i blokkjeden med samme navn. 

Operasjonen er veldig lik den for Maker-plattformen, der DAI, en on-chain collateralized stablecoin, er støttet av sikkerhetsinnskudd via ETH eller annen støttet krypto som sikkerhet. 

Hvis verdien av sikkerheten faller under en viss terskel, er stablecoin-lånet utstedt av protokollen ikke lenger bærekraftig. Dette er grunnen til at Maker har bestemt seg for å diversifisere tilbudet av støttet sikkerhet. 

Målet er ikke å gjøre økosystemet avhengig av en enkelt eiendel, fordi i tilfelle denne eiendelen svekker seg dramatisk, hele protokollen og lånene generert av den ville bli kompromittert. 

Delvis var dette årsaken til tapet av Neutrino USD-pinnen. Skylden ligger imidlertid hos dårlig og fremfor alt dårlige hensikter fra Waves-teamets side. 

bølger prismanipulasjon USDN
Waves-teamet utfører transaksjoner for å manipulere og øke ytelsen til WAVES-krypto

Ordningen som ble brukt 

En DeFi-analytiker, som går under pseudonymet 0xHamZ på Twitter, har gjenkjent et tilbakevendende mønster i blokkjedebevegelser. Mønsteret som brukes til å manipulere prisen på WAVES er lett å gjette fra tweeten hans som ble lagt ut for noen dager siden.

Sier på slutten med en viss "tross" tone:

"Dette kan spores på kjeden"

Brukeren klarte faktisk å oppdage dette mønsteret takket være sporet av transaksjoner i kjeden.

Enkelt sagt deponerte teamet en viss mengde USDN på Vires Finance, en DeFi-plattform på Waves-protokollen, for å låne USDC. Disse ble så flyttet til Binance og pleide å kjøpe WAVES. Til slutt ble de oppnådde WAVES-verdiene sikret for å utstede mer USDN. Og så begynte prosessen igjen. 

Samme bruker har også opprettet en tråd som tydelig rekonstruerer alle bevegelsene som er gjort på de forskjellige blokkkjedene, og fester der det er mulig lenken til transaksjonen som er synlig på kjeden. 

Negative implikasjoner for Waves-økosystemet

Sammensatte dette er det faktum at de fleste av TVL i Bølger økosystem er knyttet til bruken av USDN. 

Faktisk, siden tapet av stablecoins pinne, registrert TVL innenfor Waves DeFi-økosystemet har falt med 1.3 milliarder dollar, over 27 %.

Som om det ikke var nok, sasha ivanova, grunnlegger og hovedutvikler av Waves, i en Twitter-tråd anklager Alameda Research, et kryptohandelsfirma, å manipulere prisen på WAVES for å tjene på en shortposisjon de åpnet. 



Kilde: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/