Amerikanske hedgefond i påtalemyndighetens blikk over Binance-investeringer

Kryptovalutaindustrien har nettopp flakket ut av et katastrofalt 2022 men plassen er fortsatt så rotete som den var. Denne uttalelsen er bevisst midt i en undersøkelse fra amerikanske myndigheter om hedgefondinvesteringer i Binance, den største kryptobørsen etter daglig handelsvolum.

Ifølge en artikkel som først dukket opp på The Washington Post, graver føderale påtalemyndigheter for tiden i amerikanske hedgefond og deres forhold til den Malta-baserte børsen.

Binance i søkelyset over påstander om hvitvasking

Administrerende direktør i Binance, Changpeng Zhao (CZ), brukte det meste av desember på å forsvare utvekslingen sin over det han kalte FUD (Frykt, usikkerhet og tvil). Imidlertid sier de der det er røyk, er det sannsynlig at det brenner.

USAs påtalemyndigheter ser ut til å være overbevist om at en "ild" brenner i Binances kasse, og kan ikke gi slipp på en langvarig etterforskning av potensielle retningslinjer for hvitvasking av penger.

I løpet av de siste månedene har det amerikanske advokatkontoret for det vestlige distriktet i Seattle bedt spesifikke firmaer om å overgi registreringer av samtalene deres med CZs børs. The Washington Post siterer to personer som er kjent med saken, selv om de for øyeblikket er anonyme, som gjennomgikk en av stevningene.

Juridiske eksperter regner med at stevningene, som ikke er rapportert tidligere, ikke kan føre til rettslige siktelser. Foreløpig er diskusjonene sentrert rundt muligheten for et oppgjør med Binance, mens man vurderer om påstandene har nok vekt til å garantere tiltale mot et av de mest innflytelsesrike firmaene innen krypto.

Et nylig intervju med Patrick Hillmann, Binances strategisjef, avslørte at børsen samtaler med "nesten alle regulatorer over hele verden på daglig basis." Selv om en forespørsel om en kommentar til den amerikanske etterforskningen fra Joshua Stueve, bar talsmannen for justisdepartementet ingen frukter.

Etterforskningen fra amerikanske myndigheter kommer midt i den dramatiske kollapsen av Sam Bankman-Frieds FTX-børs. Dette skjer med andre ord når kryptoindustrien balanserer hårfint på en løs tråd. Eksperter og nøkkelfigurer i området ser frem til økt gransking som tar sikte på å sikre at investorer er beskyttet mot handelen til en håndfull mennesker i mektige posisjoner.

Etterforskere ser på et bekymringsfullt mønster som forårsaker kollapsen av krypto giganter som Celsius i juli i fjor. Celsius var en av FTXs Alameda Research største långivere. Alameda Research, handelsdelen til Frieds FTX-børs, begjærte seg konkurs i november.

Selv om CZ var en av FTXs tidligste betydningsfulle støttespillere, eskalerte hans beslutning om å trekke teppet, og solgte sine beholdninger i FTT, et symbol utstedt av den Bahamas-baserte børsen, implosjonen i november. Etter Binances avgjørelse skyndte kundene seg å ta ut pengene sine fra FTX, noe som førte til en likviditetskrise, mer som en bankdrevet situasjon.

Oppmerksomheten henvender seg til den Malta-baserte børsen

Regulatorer ser ut til å nullstille Binance, den største kryptobørsen, til tross for at CZ maler seg selv som en forkjemper for tilsyn. Under en konferanse i Indonesia sent i fjor sa administrerende direktør for Binance, "regulatorer vil med rette granske denne industrien mye, mye hardere, noe som sannsynligvis er en god ting."

Binance er imidlertid ikke SI-enheten for samarbeid med finansregulatorer. Faktisk fortsetter det å frustrere regulatorer og rettshåndhevelsesbyråers innsats, i henhold til tankene til juridiske eksperter. Binance gjennomførte ikke KYC på mange år, og lot kunder kjøpe og selge krypto uten å identifisere seg. Denne situasjonen har gjort det enkelt for hvitvaskende personer å utføre sine kriminelle aktiviteter ubemerket, ifølge John Ghose, en tidligere aktor fra det amerikanske justisdepartementet.

Binances Hillmann innrømmer at den Malta-baserte børsen ikke var i samsvar med reguleringsstandarder i løpet av de første årene av dens raske vekst. Han understreker imidlertid at Binance de siste årene har fokusert på regulatoriske overholdelsesprogrammer og samarbeider med rettshåndhevelse for å fiske ut kriminelle fra sine kryptoplattformer.

"I løpet av de siste to årene har selskapet fullstendig endret holdning. Nå som vi har disse ressursene, er vi lett en av de mest proaktive partene for å identifisere, fryse og få tilbake pengene, sa Hillmann.

Chainalysis, en av de kryptoindustriens topp dataleverandører, rapporterte i 2022 at kryptobasert kriminalitet nådde et rekordhøyt nivå på 14 milliarder dollar i 2021 fra omtrent 4.6 milliarder dollar i 2017 – året Binance ble grunnlagt. Ikke desto mindre, i løpet av denne perioden vokste kryptoadopsjon eksponentielt, mens prosentandelen av de totale ulovlige transaksjonene gikk ned.

Etter hans mening og basert på sin enorme erfaring, regner Ghose med at etterforskerne nuller på Binance for sin hånd i bruddet på bankhemmelighetsloven. Loven krever at alle finansinstitusjoner bekrefter identiteten til kundene sine og rapporterer alle aktiviteter som anses som mistenkelige, spesielt de som fremstår som blant annet hvitvasking og skatteunndragelse.

Ghose forklarer at stevningene kan granske Binances forhold til USA-baserte kunder. Den tidligere aktor har imidlertid ikke førstehåndsinformasjon om etterforskningen av verdens største kryptobørs.

 "Grunnlaget for disse kostnadene er om det er amerikanske kunder. Hvis det er amerikanske kunder, er det gebyrer for å unngå hvitvaskingskravene,» forklarte Ghose til The Washington Post.

Hvordan reagerer Zhaos Exchange?

Binance fronter seg selv som en ledende forkjemper for overholdelse av regelverk. Utvekslingen dannet et globalt rådgivende styre ledet av Max Baucus, den tidligere demokratenes senator fra Montana, som var USAs ambassadør i Kina, under Obama-administrasjonen. Styret er privilegert som har David Plouffe, en tidligere topprådgiver i Obama-administrasjonen. I desember sluttet styret seg offisielt til Chamber of Digital Commerce, en kryptolobbyforening hjemmehørende i Washington.

"Binance.US, en Palo Alto, California-basert handelsplattform eid av Zhao, ansatt to nye eksterne lobbyfirmaer og lanserte en politisk aksjonskomité, som lar den samle inn midler fra sine egne rekker og distribuere inntektene som kampanjebidrag, føderalt poster viser. Og den ansatte den tidligere FBI-agenten BJ Kang, som ledet høyprofilerte etterforskninger av innsidehandel på Wall Street, som sin første etterforskningsleder, skriver The Washington Post.

Til tross for disse bekreftede rapportene, mente en talsperson fra Binance.US at firmaet ikke har noen intensjoner om å utføre noen politisk-baserte donasjoner. I følge Carlos Gomez, investeringssjefen i Belobaba Crypto Asset Fund, prøver Changpeng Zhao bare å "gjøre det rette" ved å ha diskusjoner med regjeringsledere for å fremme regulering og bidra til å redde kryptofirmaer som står overfor finansiell ustabilitet forårsaket av lang tid. -løping krypto vinter.

Med andre ord, CZ selger seg for tiden som en "pålitelig person" i tider da krypto kunne bruke mer ærlige mennesker. Det er imidlertid tydelig at Zhao mister tilliten til kundene sine og raskt.

Børsen så over 3 milliarder dollar i uttak i løpet av et kort tidsrom på 24 timer i desember. Nansen, et kryptoanalysefirma rapporterte at midlene som forlot børsen overgikk nettoinnskudd, noe som gjør det til det største uttaket registrert på en enkelt dag fra børsen.

Investorer er bekymret, ifølge Carol Alexander, en kryptoguru og en professor i finans fra University of Sussex. Storvolumhandlere, populært kjent som hvaler, "begynner å flytte ut av Binance etter hvert som regulatorisk trykk øker," sa hun inn.

CZ brukte mesteparten av de første dagene i desember på å overbevise verden om at børsen hans er i god økonomisk helse og at den har nok reserver til å dekke kundeinnskudd. En talsperson fra selskapet hevdet i desember at "enhver bruker kan trekke ut sine eiendeler fra Binance og selskapet vil fortsette å fungere som normalt."

Påstandene forsvant raskt i løse luften da selskapets revisor Mazars suspenderte forholdet til alle kryptobaserte virksomheter, inkludert Binance i samme desember. Tilsynelatende ble avgjørelsen tatt "på grunn av bekymringer angående måten disse rapportene blir forstått av offentligheten."

Binance ble sett på å være i konflikt med Mazars angående revisjonene, og sa at de var "tredjepart", mens revisor mente at vurderingsrapporten ikke utgjorde en juridisk bindende forsikring eller mening.

I følge Vivian Sang, en regnskapsprofessor ved University of Minnesota, sa Mazars tilbake fordi «å gi en revisjonsuttalelse eller forsikring om sin gjennomgang av Binance-reservene vil øke risikoen for å bli saksøkt betydelig hvis det senere viser seg at Binance ikke har nok penger til å dekke kundens eiendeler."

I mellomtiden kan etterforskningen fra amerikanske myndigheter treffe en vegg hvis de finner ut at Binance kanskje ikke er underlagt amerikanske lover. Selskapet ble født i Kina - flyttet til Japan og senere til Malta på jakt etter en kryptovennlig jurisdiksjon. Dessuten har CZ siden 2020 understreket at firmaet hans ikke har noe offisielt hovedkvarter.

I følge Reuters og også rapportert av The Washington Post, "Binance Holding Ltd., et skallselskap som driver flere Binance-datterselskaper, er basert på Caymanøyene, men Zhao er også knyttet til dusinvis av forretningsenheter rundt om i verden, inkludert i De britiske jomfruøyene, Singapore, Irland, Liechtenstein og Seychellene."

Bransjeeksperter har ment at suksessen til Binance er et resultat av markedsføring og salg av risikable finansielle kryptoderivater som lar brukere engasjere seg i veddemål med høy innflytelse mens de spekulerer på digitale tokens som Dogecoin, et kryptoprosjekt med hundetema.

Finansielle produkter av denne art er forbudt i USA, og Binance stenger ute amerikanske baserte kunder. Børsen har siden 2019 sperret kunder i USA ute fra å få tilgang til offshorebørsen, som støtter derivater.

Binance.US, et Binance-datterselskap basert i USA, har en utvalgt liste over eiendeler på menyen. Firmaet sies å operere uavhengig av sin større søsterkryptoplattform, Binance.com.

USA, Cuba, Krim-regionen, Iran, Syria og Nord-Korea er noen av de begrensede regionene på Binance-nettstedet. Til tross for begrensningen, hevder noen mennesker basert i USA at de er i stand til å omgå veggen. Det er videoer av hvordan du får tilgang til Binance.com-produkter på YouTube og Reddit fra USA.

Til tross for påstandene sier Binance gjennom sin strategiansvarlige Hillmann at smutthullene er testet og ikke ser ut til å fungere. "Det er ingen mulighet for noen bruker i dag i USA å få tilgang til Binance.com," sa han.

Intervjuer utført av The Washington Post med kryptofokuserte hedgefond understreket at firmaene har kontoer hos Binance.US til tross for den begrensede menyen med omsettelige eiendeler. Noen hedgefond sa at de ikke bruker noen av Binance.com-produkter og foretrekker Coinbase, et av de få børsnoterte kryptoselskapene.

På den annen side hevder Binance at det er et lovlydig selskap og samarbeider med etterforskere. Til tross for dette kravet, er ikke Binance.com registrert hos finansdepartementets Financial Crimes Enforcement Network, eller FinCEN, selv om dette er det grunnleggende kravet for overholdelse av Bank Secrecy Act.

Relaterte artikler: