Sentralbanks digital valuta (CBDC) forskning og utvikling har vært høyt prioritert i Kina, og USA ser ut til å følge etter. The Federal Reserve of New York og en gruppe private bankfirmaer lanserte nylig et 12-ukers pilotprosjekt for "digital dollar". Men det er fortsatt bekymring for hvordan dette kan påvirke økonomisk frihet.
9. mars 2022, USAs president Joe Biden satte det «høyeste presserende» på forsknings- og utviklingsinnsats i en potensiell amerikansk sentralbanks digital valuta. Var det et grep for å holde seg relevant eller konkurransedyktig sammenlignet med andre regioner?
Mange vil være enige. En håndfull nasjoner, inkludert Kina og Russland, har allerede startet pilotprogrammer. USA, Storbritannia og det meste av eurosonen er fortsatt under etterforsknings- og forskningsstadiet. Dette er tydelig i CBDC-sporingsdiagrammet nedenfor som finnes nedenfor:
Det er en merkbar forskjell i CBDC-utviklingen etter region. Vestlige nasjoner står i fare for å komme på etterskudd i denne forbindelse.
USA tar nå sine første skritt for å lukke dette gapet.
Proof-of-concept forsøk
Den 15. november inngikk ulike ledende investeringsbanker samarbeid med den amerikanske sentralbanken for å begynne arbeidet med den digitale dollaren. NY Feds "innovasjonssenter" vil bli med Citigroup, Mastercard, Wells Fargo, HSBC og andre store finansielle aktører for å kjøre tester, BeInCrypto rapportert.
I tillegg til det offisielle innlegget lese:
"Federal Reserve Bank of New York kunngjorde at det New York Innovation Center (NYIC) vil delta i et proof-of-concept-prosjekt for å undersøke muligheten for et interoperabelt nettverk av digitale penger fra sentralbanker og digitale penger fra kommersielle banker som opererer på en delt distribuert hovedbok med flere enheter."
Bevis-of-conceptet vil vare i 12 uker og vil teste ulike attributter og funksjoner til en digital dollar.
Prosjektet utføres spesifikt for å teste den "tekniske gjennomførbarheten, juridisk levedyktighet og forretningsmessig anvendelighet av distribuert ledgerteknologi” på et regulert ansvarsnettverk (RLN).
Sentrale aspekter
Den 12-ukers prøveperioden vil fokusere på seks nøkkelområder:
- Regelverk: Plattformen vil samsvare med det eksisterende regulatoriske rammeverket og opprettholde eksisterende krav for innskuddsbasert betalingsbehandling, spesielt opprettholde kjennskap til kundene dine og krav mot hvitvasking av penger.
- Omfang: PoC vil simulere digitale penger utstedt av regulerte institusjoner i amerikanske dollar, selv om konseptet kan strekke seg til flervalutaoperasjoner og regulerte stabile mynter.
- tokens: PoC vil simulere 100 % ombyttelige og innløselige tokens med andre former for penger.
- Bransjesamarbeid: PoC vil inkludere dialog med det bredere amerikanske bankmiljøet, inkludert fellesskap og regionale banker.
- Resultater: Etter konklusjonen av PoC vil bankgruppen offentliggjøre resultatene, som de håper vil være et viktig bidrag til litteraturen om digitale penger.
- planer: Deltakerne i bankgruppen er ikke forpliktet til noen fremtidige faser av arbeidet når PoC er fullført.
NYIC-pilotprosjektnyhetene fulgte et annet nylig forskningsinitiativ fra 4. november. Dubbed Project Cedar, den første fasen av CBDC-prøven testet valutaspothandler.
Dette ble gjort for å bestemme om en blokkjedeløsning kan forbedre "hastigheten, kostnadene og tilgangen til grenseoverskridende grossistbetalinger."
Blir med i løpet
Regioner som Russland og Kina, blant andre, har allerede begynt å fikle med hvordan CBDC vil bli brukt i den gjennomsnittlige personens daglige liv.
Kina passerte nylig milepælen på 100 milliarder yuan (13.9 milliarder dollar) i digital yuan transaksjonsvolum 31. august 2022. Dette står for en volumøkning på 36.3 % siden juni.
Dette viser den raskt voksende bruksraten for Kinas digitale yuan (også referert til som e-CNY.)
Ifølge en People's Bank of China (PBoC) rapporterer, vil innbyggere i utvalgte byer i Kina få tilgang til digitale yuan-lommebøker. Kina har som mål å utvide omfanget av sine nåværende digitale yuan-prøver til hele noen av de mest folkerike og utviklede provinsene innen årets slutt, ifølge Fan Yifei, viseguvernør i People's Bank of China.
Mens de fortsatt er i de tidlige fasene, har Russland også begynt å legge grunnlaget for sitt digital rubel CBDC-støtte.
Redusere eksponeringen
Både Kina og Russland har motiver for å handle raskt på CBDC-implementering for å redusere deres avhengighet av USAs dollar. Noen kinesiske statsforskere til og med fløt ideen om en pan-asiatisk digital valuta.
Det digitale tokenet vil være knyttet til en kurv med 13 valutaer, inkludert yuan, japansk yen, sørkoreansk won og de fra de 10 ASEAN-landene.
South China Morning Post skrev,
«Mer enn 20 år med dypere økonomisk integrasjon i Øst-Asia har lagt et godt grunnlag for regionalt valutasamarbeid. Betingelsene for å sette opp den asiatiske yuanen har gradvis dannet seg.»
Dette viser bare hvorfor USA og andre nasjoner, som Storbritannia, opptrer med forsiktighet og kalkulasjon. Når det er sagt, er det fortsatt store bekymringer og tvil angående en verdensøkonomi som kjører på CBDC.
Økonomisk frihet, ikke sant?
CBDC-er har potensial til å gjøre sporing og overvåking mye enklere for regjeringer, og potensielt erodere økonomisk frihet til tross for hva de kan hevde. Det er ingen tilfeldighet at verdens mest autoritære regioner er de som står i spissen for flokken, som skynder seg å distribuere dem.
For eksempel utpekte Det internasjonale pengefondet (IMF) CBDC som en vei til finansiell inkludering. Men det kan være noen alvorlige implikasjoner som kom frem etter IMF-Verdensbankens årsmøte i oktober.
Viseadministrerende direktør Bo Li fremhevet ulike brukstilfeller av hvordan CBDC-er ble studert og hvordan de kan forbedre økonomisk inkludering gjennom programmerbarhet.
Selv om kommentarene hans fikk alvorlig tilbakeslag da de fremstilte det motsatte av økonomisk inkludering. Utgangspunktet fra disse kommentarene er at regjeringer ønsker å kunne programmere penger for å kontrollere hva folk kan og ikke kan kjøpe.
I en 2021 hvitt papir, skrev World Economic Forum om hvilke potensielle ulemper ved å prøve å mikrostyre samfunnet med CBDCs. Noen bekymringer inkluderte å sette grenser for transaksjonsstørrelser, hvor mye valuta man ville få lov til å holde, og arten av varer som en person kunne kjøpe.
Nick Anthony, policyanalytiker ved Cato Institutes senter for monetære og finansielle alternativer, har lignende bekymringer. BeInCrypto kontaktet ham for å kommentere den siste utviklingen på CBDCs.
Han uttalte at:
"Altfor mange beslutningstakere - både i kongressen og byråer - ser på CBDCs som om jobben deres er å holde tritt med Joneses. Og det ser ut til at Feds pilot er neste steg i det. Men det faktum at land som Kina og Nigeria leder an på CBDC bør være deres signal om å gå motsatt vei.»
CBDC-implikasjoner
I en oversikt og den siste utviklingen, United States Federal Reserve Board utgitt en artikkel for å diskutere 'Makroøkonomiske implikasjoner av CBDC' den 17. november. Den analyserte potensielle positive og negative sider og understreket rollen til en CBDC i forhold til pengepolitikk og godtgjørelse.
Ifølge denne artikkelen kan en digital dollar forbedre velferden ved å "redusere finansielle friksjoner i innskuddsmarkedene, øke finansiell inkludering og forbedre overføringen av pengepolitikken." Det er imidlertid noen begrensninger for det også:
"En CBDC innebærer betydelige risikoer, inkludert muligheten for bankdisintermediation og tilhørende sammentrekning i bankkreditt, samt potensielle negative effekter på finansiell stabilitet.
En CBDC reiser også viktige spørsmål angående gjennomføring av pengepolitikken og fotavtrykket til sentralbanker i det finansielle systemet. Til syvende og sist avhenger effektene av en CBDC kritisk av dens designfunksjoner, spesielt godtgjørelse."
Likevel kommer det ikke som en total overraskelse hvorfor politikere og banker støtter CBDC. Dette er fordi de ville tillate en utveksling mellom likeverdige myndigheter/banker. Du husker kanskje at statsminister Justin Trudeau beordret bankene til det fryse kontoer av hans politiske kritikere i Canada.
Uansett vil forholdet mellom en regjering og dens CBDC reise utfordrende spørsmål om hva økonomisk frihet egentlig betyr.
Ansvarsfraskrivelse
All informasjonen på nettstedet vårt er kun publisert i god tro og kun for generell informasjon. Enhver handling som leseren tar på informasjonen som finnes på nettstedet vårt, er strengt på egen risiko.
Kilde: https://beincrypto.com/us-china-cbdc-race-economic-implications-financial-freedom/