Dette utbyttet på 13.4 % er det beste tilbudet i teknologi nå

Erfarne kontrarister Vet at når markeder krasjer, er de mest bankede sektorene ofte de som fører den (uunngåelige) økningen høyere.

Det er en av de mest pålitelige trendene innen investering. Med sine verdivurderinger (og utbytteavkastninger) knust, er disse aksjene fristende agn for tilbudsjegere som liker å løpe mot flokken.

Finanskrisen i 2008 er et godt eksempel. Finansaksjer, som ble rasert ettersom millioner av boliglån gikk i stykker, fortsatte å stige etter at markedet nådde bunnen i '09. Det samme gjorde eiendomsinvesteringsfond (REITs).

Det er grunnen til at jeg ser etter å oppgradere teknologiaksjer og teknologifokuserte lukkede fond (CEF), for å lede an i 2023. Nedenfor vil vi diskutere ett valg fra min CEF Insider tjeneste som gir overdimensjonerte 13.4 % i dag, så vi får mesteparten av avkastningen i utbyttekontanter. Dette ledende inntektsspillet gir utbytte månedlig, også.

Jeg vil si rett på forhånd at disse kontrariske grepene er aldri lett. Det tok mot å vasse inn i eiendom og finans i '09. Og teknologien ser fortsatt skjør ut, med Metaplattformer
FB
(HALV) kunngjorde store permitteringer forrige uke og Amazon
AMZN
(AMZN) angivelig i ferd med å gjøre det.

Imidlertid holder den bredere økonomien opp, og peker på langsiktig fortjeneste for teknologibedrifter, spesielt de i nisjer med høy etterspørsel som IT-sikkerhet. Det gjør perioden vi er inne i nå – som markedsføringsprofessor Scott Galloway fra NYU på en smart måte har kalt «Patagonia vest-resesjonen» (etter det trendy klesplagget foretrukket av teknologiarbeidere) – til en smart tid å kjøpe.

Fallende inflasjon = stigende teknologiaksjer

Som det siste året har vist, beveger teknologiaksjer seg i motsetning til renten, ettersom mange av disse selskapene må låne tungt for å lansere nye produkter.

Men inflasjonen er det endelig begynner å snu i deres favør, og steg 7.7 % i oktober, under forventningene og langt under toppen på 8.6 % i mai. Nedgangen siden den gang er åpenbar og konsekvent. Og det gir vekt til ideen om at Fed snart vil stoppe sine raske renteøkninger.

It is sant at teknologiaksjer har spratt: de er opp 8 % siden Fed-leder Jay Powells pressekonferanse for et par uker siden, der han motsa Feds egen uttalelse om fremtidige renteøkninger med en altfor haukisk tone. (Vi har aldri vært fans av Powells meldinger, som ofte er selvmotsigende. Men markedet ble sugd inn: det tok raskt fart, noe vi sett på som en kjøpsmulighet.)

Den muligheten er ikke over ennå. Som bringer oss til CEF jeg nevnte tidligere, den BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ). Det er en anbefaling fra meg CEF Insider tjeneste som handles med 16.5 % rabatt på netto aktivaverdi (NAV, eller verdien av porteføljen).

Den rabatten eksisterer fordi BSTZ er den yngste teknologiske CEF der ute, etter å ha blitt lansert i slutten av 2019. Med liten historie bak seg, har paranoide investorer vært raske til å overselge det i år. Det utgjør også en ganske søt "double deal" for oss, ettersom vi får fondets rabatt i tillegg til avtalen vi får på den altfor utvaskede porteføljen.

Saken er at BSTZ ikke stemmer med sine beholdninger av sterke selskaper som halvlederprodusenter Marvell-teknologi
MRVL
(MRVL) og leverandør av sikkerhetsprogramvare Synopsys
SNPS
(SNPS). BSTZ har også en rekke private equity-selskaper som gir verdier som vil bli realisert når de går gjennom sine børsnoteringer.

Alt dette er på salg, og investorer som legger til BSTZ nå, og som kan håndtere litt kortsiktig volatilitet, vil sannsynligvis se sterke gevinster utover CEFs 13.4% utbytte, som betales månedlig.

Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uforgjengelig inntekt: 5 røverkjøpsfond med jevne 10.2 % utbytte."

Avsløring: ingen