Populariteten til desentralisert finans spilte en integrert rolle i lanseringen av MetaMask Institutional ettersom selskaper så ut til å komme trygt inn i rommet.
metamask er uten tvil en av de mest kjente selvforvarende Ethereum-programvare-lommebøkene i kryptovaluta-økosystemet, med sin signatur Orange Fox avatar plug-in som fungerer som en portal til Ethers verden (ETH)-baserte tokens, desentraliserte applikasjoner (DApps) og desentralisert finans (DeFi).
Nettleser-plugin-lommeboken overgikk 30 millioner brukere over hele verden i 2022 og har sakte rettet oppmerksomheten mot å betjene et økende antall institusjonelle brukere som har forsøkt å få eksponering og administrere eiendeler i det voksende DeFi-området.
Cointelegraph tok opp Elizabeth Mathew, leder for vekst og partnerskap ved MetaMask Institutional (MMI), på firmaets stand under Token2049 i Singapore. Bakteppet til en Blue Fox var en merkbar endring, med fargeskjemaet i kontrast til den velkjente oransje på MetaMask-logoen som de fleste brukere er vant til.
MetaMask Institutional (MMI) har eksistert siden oktober 2021 på et tidspunkt da institusjoner begynte å allokere betydelige mengder kapital til DeFi-markedsplasser gjennom den konvensjonelle MetaMask-butikklommeboken.
Tjenesten ble født ut av behovet for å betjene spesifikke forespørsler fra institusjonelle brukere. Forvaringsadgang var et primært hensyn for å gi et bredere spekter av operasjonelle kontroller over en lommebok. Dette inkluderte passende segmenteringer av roller og ansvar for en lommebok som tilhører en enhet.
Nylig: FTXs bud på 1.4 milliarder dollar på Voyager Digital-aktiva: En gambit eller en vei ut for brukere?
Den andre vurderingen var kompatibel tilgang til DeFi, som av natur kontrolleres av smarte kontrakter og likviditetspooler og ingen ekte menneskekontrollert element eller depotmottaker, som Mathew forklarte:
"En veldig unik utfordring er at du ikke vet hvem din motpart er i DeFi, men vi har innebygde verktøy i MMI som gir deg muligheten til å screene en DeFi-pool før og etter handel."
Behovet for et spesifikt institusjonelt tilbud var delvis nødvendiggjort av engasjementer med institusjonelle brukere som hadde brukt detaljhandelsplattformen til å administrere millioner av dollar med digitale eiendeler:
"Det var sjokkerende, den typen risikostyring vi så fra institusjoner. De hadde millioner av dollar med eiendeler holdt i nettleserpluginene deres, eller MetaMask-nettleseren med en maskinvarelommebok og et regneark. Det var egentlig hvordan de tidligste kryptofondene ble involvert i rommet.»
Mathew understreket at dette ikke var egnet for formålet for organisasjoner involvert i handel og DeFi, så vel som organisasjoner som utforsket Web3 gjennom ulike ikke-handelsrelaterte aktiviteter. Dette utvidet omfanget av MetaMasks vurdering av hvordan man kobler enhver organisasjon til Web3 og ikke bare handelsmenn eller fondsforvaltningsfirmaer.
Tilsiktet design
Utviklingen av MetaMask Institutional var mer enn ett år underveis, og Mathew beskrev teamet som intensjonelt i utformingen av å ikke bli en eiendelsforvalter.
Resultatet var at MMI samlet seg over en håndfull anerkjente depotstabler gitt at forskjellige deler av en institusjons portefølje ville kreve forskjellige teknikker og depotteknologier:
«Ulike organisasjoner har svært forskjellige behov, når det gjelder hvordan de samhandler med Web3. Noen kan være høyfrekvente operasjoner i handelsstil som krever lav ventetid og programmatisk tilgang. Og så kan en annen organisasjon være interessert i å engasjere seg med fanbasen deres ved å bruke en appsuite som er veldig annerledes.»
Mathew fremhevet MMIs anstrengelser for ikke å bli vertikalt integrert i depotlaget, men i stedet aggregert horisontalt gjennom tjenesteleverandører som spesialiserer seg på styringslaget og depotoppgjørslagene. MetaMask Institutional har nå 11 forvaringspartnere, hvorav fem er basert i Asia, en region der MetaMask ser økt involvering.
Til sammen betjener de 11 forvaringspartnerne allerede mer enn 1,800 organisasjoner fra en rekke bransjer, et punkt som Mathew tror vil spille en sentral rolle i å integrere selskaper og tjenesteleverandører i Web3:
"Når de vil ha tilgang til Web3, vil de i hovedsak henvende seg til anlegget deres og si, "slå på Web3-tilgangen min." Alle er ikke klare for det ennå, men vi har absolutt samtaler med institusjoner som tenker på dette mer langsiktig enn noen av de kortsiktige spekulative mulighetene.»
Hvem bruker MetaMask Institutional
Etter å ha eksistert i litt over et år, avslørte Mathew at 250 organisasjoner hadde registrert seg og var aktive på MetaMask Institutional, mens de 1,800 organisasjonene som benytter seg av MMI-forvaringstjenesteleverandører potensielt kan bli med.
Tilgang til DeFi-markeder er fortsatt en primær driver for brukerbasen, mens litt mindre enn halvparten av brukerne er selskaper som ønsker å ha operasjonell kontroll over token-porteføljer eller token-investeringer i spesifikke prosjekter:
"Våre tidligste brukere var krypto-native eller DeFi-fokuserte fond, og i dag på plattformen er omtrent 60 % av organisasjonene profesjonelle DeFi-porteføljeforvaltere og 40 % er ikke DeFi-handlere."
MMI har forsøkt å beholde samme DNA og følelse som Orange Fox-plugin-modulen for detaljhandel, med en kjent brukerflyt som lar brukeren koble seg til enhver Ethereum-basert DApp og dens verktøy. Som Mathew forklarte, kommer forskjellen i funksjonalitet når en bruker ser etter å bekrefte en handling som deretter kobler til den spesifikke varebokadressen:
"Avhengig av hvilken styringspolicy du har satt for den aktuelle lommeboken, kan du ha et multi-godkjenningsoppsett, du kan få utført filtrering på protokollnivå."
Mathew fremhevet også en endring i holdning fra institusjoner til kryptovaluta-området og deres nivå av risikovilje og eksponering. Tidligere har selskaper ikke vært komfortable med konseptet med nettleserutvidelsesbasert tilgang, og foretrekker deltakelse i private kjeder:
«Det har endret seg. Organisasjoner, inkludert investeringsbanker som pleide å gjøre flerårige piloter på private kjeder, dukker nå opp og sier: 'Vi ønsker å se på ekte Web3-brukstilfeller, vi må gjøre det harde arbeidet og forstå hva som kreves fra et operasjonelt synspunkt .' Det er en bratt læringskurve.»
MMIs integrasjon av tilbydere av forvaringstjenester gjør også at plattformen ikke nødvendigvis vet hva som vil dekke en spesifikk institusjons behov best. Den beste løsningen er for brukere å skitne hendene og begynne å utforske de forskjellige tilbudene og kontrollmekanismene til plattformen:
"Det er en stabel for alle slags brukssaker du kan tenke på, bare åpne opp en MMI-lommebok og legg deretter noen posisjoner ned, selv på et testnett. Det er den typen samtaler vi har med institusjoner innenfor kapitalmarkedene.»
Nylig: Mainstream NFT-adopsjon vil hovedsakelig være drevet av deres nytte
Overskriftsfengende hendelser i 2022 har satt DeFi i søkelyset av feil grunner, med kollapsen av Terra-økosystemet og dets kaskadeeffekt gjennom rommet som fører til at institusjonelle investorer tenker seg om to ganger før de allokerer enorme mengder midler til tredjepartsformidlere:
«Jeg tror folk har tatt et skritt tilbake i å innse at de har satt tillit til motparter som kanskje ikke er tilstrekkelig kvantifisert. Klart du har tilgang til aktivaklassen gjennom sentraliserte mellomledd, men hva er prisen du betaler for det?»
MetaMask Institutional utforsker også å forbedre utdanningen og informasjonen som er tilgjengelig for en deltaker før de samhandler med plattformen for å hjelpe institusjoner mot den mest anvendelige typen forvaringstilgang som tilbys gjennom partnerskapene deres.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional