Konkursen til Silicon Valley Bank

Fredag ​​erklærte Silicon Valley Bank seg konkurs og ble stengt av føderale myndigheter. Vi snakker om den største banksvikten siden krisen i USA i 2008.

Denne artikkelen vil gå i detalj om årsakene til at en bank med så stor verdi måtte stenge dørene.

Hva var Silicon Valley Bank og hvorfor den erklærte seg konkurs

Silicon Valley Bank (SVB) var en spesialisert bank som leverte finansierings- og banktjenester til teknologi- og innovasjonsselskaper.

SVB ble grunnlagt i 1983 i Santa Clara, California, og vokste til en global finansinstitusjon med kontorer i flere land, inkludert USA, Storbritannia, Kina og Israel.

Dens oppgave var hovedsakelig å hjelpe innovative selskaper med å vokse og lykkes ved å gi dem skreddersydde finansielle løsninger og ekspertråd.

SVB er unik ved at det utelukkende fokuserer på behovene til teknologi og innovative selskaper. Kundene deres inkluderer venturekapitalselskaper, private equity-selskaper, oppstartsbedrifter og offentlige selskaper i ulike sektorer som programvare, maskinvare, cleantech, biovitenskap og helsevesen.

Silicon Valley Banks finansielle tjenester inkluderer kommersielle banktjenester, investeringsbanktjenester, kapitalforvaltning og private banktjenester.

SVBs forpliktelse til å støtte teknologi- og innovasjonssektoren har gjort det til en pålitelig partner for mange av verdens mest innovative selskaper.

Silicon Valley Bank grunnleggende for teknologiselskapet

SVB har spilt en nøkkelrolle i vekst og suksess for selskaper som f.eks Google, Yahoo! og LinkedIn, og fortsetter å være en ledende leverandør av finansielle tjenester til teknologi- og innovasjonssektoren.

Silicon Valley Bank, rik på finansiering fra oppstartsbedrifter, fulgte strategien til de fleste av konkurrentene: den allokerte en liten del av innskuddene sine til kontanter og brukte resten til å kjøpe langsiktig gjeld som statsobligasjoner, som lovet en stabil og beskjeden avkastning i perioder med lav rente.

Denne strategien viste seg imidlertid å være kortsiktig ettersom banken ikke tok hensyn til ytelsen til økonomien generelt, som ble overopphetet på grunn av den pandemiske stimulansen som hadde vært gitt i over ett år.

Innledende problemer

Da Federal Reserve begynte å heve renten for å motvirke rask inflasjon, fant Silicon Valley Bank seg i trøbbel. Investeringene, som en gang ble ansett som trygge, ble mindre attraktive sammenlignet med nye statsobligasjoner som ga høyere renter.

I tillegg var finansieringen av oppstartsbedrifter på vei ned, noe som førte til at bankens kunder, bestående av teknologietableringer og deres ledere, tok ut pengene sine.

Dette ville ha skapt problemer for banken, som måtte selge noen av investeringene sine til høye rabatter for å møte kundenes krav.

Ikke alle problemene som førte til den raske bortgangen til Silicon Valley Bank var forårsaket av stigende renter. Banken var annerledes enn de andre på måter som bidro til dens fall.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) forsikrer bare opptil $250,000 XNUMX, så innskudd over dette beløpet nyter ikke samme myndighetsbeskyttelse. Silicon Valley Bank hadde et stort antall store uforsikrede innskytere, som pleide å ta ut pengene sine i perioder med finansiell uro.

Etter avsløringen av det enorme tapet Silicon Valley Bank led sist onsdag, ble hele teknologibransjen rystet av panikk og oppstartsbedrifter prøvde å ta ut pengene sine.

Hva betyr bankens svikt for finanssektoren?

Silicon Valley Bank er mye mindre enn landets største banker: dens 209 milliarder dollar i eiendeler er langt mindre enn JPMorgan Chases mer enn 3 billioner dollar.

Bankkjøringer kan imidlertid oppstå når kunder eller investorer begynner å ta ut innskuddene sine på grunn av panikk. Den mest umiddelbare bekymringen på slutten av denne uken var at svikt i Silicon Valley Bank kan skremme bort kunder til andre banker.

For øyeblikket er det ennå ikke skapt noen dominoeffekt blant bankene, men aksjene til store banker som First Republic Bank (San Francisco) og Signature Bank (New York) har falt med over 20 %. Mens andre store banker til og med registrerte økninger.

SVB-svikten var forårsaket av omstendigheter som er spesifikke for den banken og er kanskje ikke et forspill til andre svikt.

Andre banker er mye mer diversifisert på tvers av flere sektorer, kundebaser og geografiske områder. Den siste runden med "stresstester" av Federal Reserve for de største bankene og finansinstitusjonene viste at alle ville overleve en dyp resesjon og et betydelig fall i arbeidsledigheten.
Bankens nedleggelse skaper imidlertid betydelig stress for selskapene som hadde innskudd hos den.

Å forstå implikasjonene av SVBs fiasko og dempe stresset og forstyrrelsene for andre selskaper som hadde midler deponert hos seg, kan være det viktigste aspektet ved denne situasjonen.

Hvordan vil sammenbruddet av SVB-banken påvirke kryptoøkosystemet?

Den nylige fiaskoen til Silicon Valley Bank har forårsaket rystelser i hele finansverdenen. Kollapsen kan også få vidtrekkende konsekvenser for den fremvoksende kryptovaluta-verdenen.

En potensiell effekt av bankens svikt er en mye strammere kontroll av kryptovaluta sektor av regulatorer.

SVB var en viktig aktør i fintech-området, og deres bortgang kunne føre til regulatorer for å se nærmere på den ofte uregulerte verden av kryptovalutaer.

En annen potensiell konsekvens av SVBs kollaps er tapet av investortillit til kryptovalutasektoren. Mange cryptocurrency-startups stolte på SVB for finansiering, og bankens svikt kan føre til at investorer blir mer forsiktige med å investere i sektoren.

Dette kan føre til en nedgang i veksten i kryptovalutasektoren ettersom startups sliter med å skaffe finansiering.

Noen eksperter mener imidlertid at SVBs svikt til syvende og sist kan være positivt for kryptovalutasektoren.

Sammenbruddet av en stor fintech-aktør som SVB kan sees på som en vekker for investorer og oppstartsbedrifter i sektoren, som kan ha blitt selvtilfredse i møte med en lang periode med vekst og optimisme.

Feilen kan føre til et fornyet fokus på risikostyring og ansvarlig investeringspraksis, noe som til slutt kan føre til et mer bærekraftig og stabilt kryptovaluta-økosystem.