Thailands Bitkub i markedsregulatorens trådkors, nok en gang

Thai Securities and Exchange Commission har irettesatt Thailands ledende kryptobørs Bitkub for andre gang på tretti dager. 

Ny måned, ny rettssak

Den offisielle pressemelding utstedt av markedsregulatoren skisserte detaljene i søksmålet som ble anlagt i en sivil domstol og avslørte at børsen, sammen med to tilknyttede personer, sto overfor sivile sanksjoner for angivelig engasjert i vaskehandel. 

Enkelt sagt er vaskehandel når en eiendel kjøpes og selges av samme enhet, innenfor et veldig kort vindu for å gi inntrykk av et sunt handelsvolum.

SEC har også krevd at lovbryterne skal betale sivile bøter på 24,161,292 634,000 XNUMX baht ($ XNUMX XNUMX) for å refundere utgiftene regulatoren har pådratt seg under etterforskningen. 

I tillegg har regulatoren også bedt statsadvokaten om å forby siktede personer fra å delta i handelsaktiviteter knyttet til digitale eiendeler eller futureskontrakter for digitale eiendeler i en periode på seks måneder.

Forrige måned, Thai SEC bøtelagt Bitkubs teknologisjef Samret Wajanasathian 8.5 millioner thailandske baht ($235,000 XNUMX) over en KUB-token-innsidehandelsak som kom frem. Lederen ble videre utestengt fra å inneha en lederstilling i 12 måneder. 

Tidligere i år i mai, Criminal Fining Committee of Thai SEC bøtelagt Bitkub for ikke å overholde SECs regler for oppføring av digitale eiendeler. 

Regulatoren påpekte også interessekonflikten som oppsto fra børsen som noterte sin egen mynt, KUB-mynten, og hvordan beskyttelsestiltak ikke ble iverksatt i prosessen.

Fem medlemmer av utvelgelseskomiteen for digitale eiendeler ble identifisert for manglende overholdelse og ble bøtelagt med 2.5 millioner thailandske baht hver, sammen med en tilsvarende bot pålagt selve børsen.

Konsekvenser av kontroverser

Bitkubs komplikasjoner med markedsregulatoren har ført til at en av de største avtalene har blitt skrotet.

Bitkub skapte overskrifter i november 2021 etter nyheter brøt at Siam Commercial Bank Pcl (SCB), Thailands eldste og en av de største bankene, var i samtaler med børsen om å kjøpe en eierandel på 51% for 17.85 milliarder thailandske baht som kom ut til rundt 537 millioner dollar på den tiden. 

Dette kjøpet ville gitt SCB en kontrollerende eierandel i Bitkub. Avtalen skulle etter planen være sluttført innen første kvartal i år. Kunngjøringen av avtalen presset Bitkubs verdsettelse nord for en milliard dollar og fikk Bitkubs mynt til å tredobles i verdi.

Den 25. august SCB annonsert at den avbrøt avtalen på en halv milliard dollar om å skaffe en majoritetsandel i Bitkub, med henvisning til komplikasjoner og uløste regulatoriske problemer med Thai SEC.