TeraWulf kunngjør fordelaktige gjeldsendringer og omtrent $32 millioner nye aksjeinntekter

Avtalen vil eliminere hovedstolbetalinger og utsette amortisering til april 2024 med mulighet til å forlenge til forfall.

Selskapet forventer å være fullt finansiert til positiv fri kontantstrøm fra bitcoin-gruvedrift i Q2 2023.

Fremsetter bransjeledende veksthastighet for å oppnå målrettet kapasitet på 160 MW og 5.5 EH i 2. kvartal 2023.

EASTON, Md.–(BUSINESS WIRE)–$WULF #Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) ("TeraWulf" eller "Selskapet"), som eier og driver vertikalt integrerte, innenlandske Bitcoin-gruveanlegg drevet av mer enn 91 % nullkarbonenergi, kunngjorde i dag at de har (i) oppnådd en bindende prinsippavtale med sine eksisterende långivere om visse gjeldsmodifikasjoner, underlagt betingelsen om egenkapitalheving, og (ii) hentet inn omtrent 32 millioner dollar av egenkapitalprovenyet, som til sammen forventes å bringe selskapet til positiv fri kontantstrøm og muliggjøre en rettidig vei for å nå selskapets operasjonelle mål i 2023.

Nylig utvikling forbedrer den finansielle posisjonen og driftsinnflytelsen betydelig

• Fordelaktig gjeldssanering: Den 27. januar 2023 inngikk selskapet et bindende terminliste med sine eksisterende långivere som blant annet vil erstatte amortisering av terminlånet med en fri kontantstrømsveiemekanisme til og med april 2024, med forbehold om at selskapet tar opp det nødvendige beløp av egenkapitalprovenyet innen 15. mars 2023.
• Offentlig aksjetilbud: i dag kunngjorde selskapet prisingen av et underskrevet oppfølgingstilbud av ordinære aksjer ("Tilbudet") for et bruttoproveny på $25 millioner, før det trekkes fra underwriter-rabatter og -provisjoner og tilbudsutgifter. Tilbudet forventes å avsluttes omkring 6. februar 2023, med forbehold om tilfredsstillelse av vanlige lukkebetingelser.
• Ledelsesinvestering: i dag kunngjorde TeraWulf også at dets medgründere, Paul Prager, administrerende direktør, og Nazar Khan, administrerende direktør, kjøpte 2.5 millioner dollar i en rettet emisjon til en markedspris på 1.05 dollar per aksje (den siste rapporterte salgsprisen for Selskapets ordinære aksjer på Nasdaq 26. januar 2023). Ledelsesinvesteringen kommer i tillegg til mer enn $15 millioner i personlig kapital som tidligere er investert i selskapet av ledelsen.
• Andre egenkapitalinntekter: Selskapet kunngjorde at det har mottatt ca. USD 4.25 millioner i proveny fra utøvelse av visse rettede tegningsretter utstedt i desember 2022 og en ikke-megler rettet emisjon av aksjer på vilkår som i hovedsak ligner på Tilbudet.

Selskapet har til hensikt å bruke netto egenkapitalproveny til å fullføre utbyggingen av Lake Mariner- og Nautilus-fasilitetene og til generelle bedriftsformål, som kan inkludere arbeidskapital. Netto egenkapitalprovenyet, sammen med det forventede provenyet fra utøvelse av garantistendens opsjon til å kjøpe ytterligere aksjer, forventes å oppfylle kravene til den fordelaktige gjeldsrestruktureringen. I tillegg, for å forenkle Tilbudet, byttet ledelsen ut 12 millioner aksjer i ordinære aksjer med warrants som umiddelbart vil bli utøvd etter aksjonærens godkjennelse av økningen i selskapets autoriserte ordinære aksjer.

JonesTrading Institutional Services LLC fungerte som den eneste bokføringssjefen for det offentlige tilbudet. Ytterligere informasjon angående transaksjonene er gitt i selskapets gjeldende rapport på skjema 8-K innlevert 1. februar 2023 til Securities and Exchange Commission.

Ledelsens kommentar

"Vi nådde to transformasjonsmilepæler allerede i 2023 – en prinsippavtale for å restrukturere gjelden vår for å mer effektivt tilpasse oss vår operasjonelle oppbygging og markedsdynamikk, og sikre ytterligere kapital for å oppnå positiv operasjonell kontantstrøm og EBITDA," sa Paul Prager. "Ved å nå disse prestasjonene tror vi mer enn noen gang at TeraWulf er posisjonert for å levere lønnsom vekst og overbevisende avkastning. Vi er trygge på vår evne til å skaffe ytterligere midler som trengs for å oppnå gjeldslette og er forpliktet til å skape aksjonærverdier.»

Patrick Fleury, finansdirektør i TeraWulf, la til: "Fleksibilitet er en nøkkelegenskap for enhver virksomhet, og vi mener at disse modifiserte tilbakebetalingsvilkårene ytterligere bør skille TeraWulf som den fremste vertikalt integrerte, laveste kostnaden og null karbon bitcoin-gruvearbeideren."

Om TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq: WULF) eier og driver vertikalt integrerte, miljøvennlige Bitcoin-gruveanlegg i USA. Ledet av en erfaren gruppe energientreprenører, driver og/eller fullfører selskapet bygging av to gruveanlegg: Lake Mariner i New York og Nautilus Cryptomine i Pennsylvania. TeraWulf genererer innenlandsk produsert Bitcoin drevet av 91 % kjernekraft, vannkraft og solenergi med et mål om å utnytte 100 % nullkarbonenergi. Med et kjernefokus på ESG som er direkte knyttet til forretningssuksessen, forventer TeraWulf å tilby attraktiv gruveøkonomi i industriell skala.

Fremtidsrettede utsagn

Denne pressemeldingen inneholder fremtidsrettede uttalelser i betydningen "safe harbor"-bestemmelsene i Private Securities Litigation Reform Act av 1995, som endret. Slike fremtidsrettede uttalelser inkluderer uttalelser om forventede fremtidige hendelser og forventninger som ikke er historiske fakta. Alle utsagn, bortsett fra utsagn om historiske fakta, er utsagn som kan anses som fremtidsrettede utsagn. I tillegg identifiseres fremtidsrettede utsagn vanligvis med ord som «planlegge», «tro», «mål», «mål», «mål», «forvente», «forutse», «hensikt», «utsikter» «anslå», «prognose», «prosjekt», «fortsette», «kunne», «kan», «kanskje», «mulig», «potensial», «forutsi», «bør», «ville» og andre lignende ord og uttrykk, selv om fraværet av disse ordene eller uttrykkene ikke betyr at en uttalelse ikke er fremtidsrettet. Fremtidsrettede utsagn er basert på de nåværende forventningene og overbevisningene til TeraWulfs ledelse og er iboende underlagt en rekke faktorer, risikoer, usikkerhet og forutsetninger og deres potensielle effekter. Det kan ikke være noen forsikring om at den fremtidige utviklingen vil være den som er forventet. Faktiske resultater kan avvike vesentlig fra de som er uttrykt eller antydet av fremtidsrettede utsagn basert på en rekke faktorer, risikoer, usikkerhetsfaktorer og forutsetninger, inkludert blant annet: (1) forhold i gruveindustrien for kryptovaluta, inkludert fluktuasjoner i markedsprisingen av Bitcoin og andre kryptovalutaer, og økonomien ved gruvedrift av kryptovaluta, inkludert variabler eller faktorer som påvirker kostnadene, effektiviteten og lønnsomheten til gruvedrift av kryptovaluta; (2) konkurranse mellom de ulike leverandørene av gruvetjenester for kryptovaluta; (3) endringer i gjeldende lover, forskrifter og/eller tillatelser som påvirker TeraWulfs virksomhet eller bransjene den opererer i, inkludert regulering angående kraftproduksjon, bruk av kryptovaluta og/eller utvinning av kryptovaluta; (4) evnen til å implementere visse forretningsmål og til rettidig og kostnadseffektivt utføre integrerte prosjekter; (5) manglende evne til å skaffe tilstrekkelig finansiering til rett tid og/eller på akseptable vilkår med hensyn til vekststrategier eller operasjoner; (6) tap av offentlig tillit til Bitcoin eller andre kryptovalutaer og potensialet for markedsmanipulasjon av kryptovaluta; (7) potensial for nettkriminalitet, hvitvasking av penger, infeksjoner med skadelig programvare og phishing og/eller tap og forstyrrelser som følge av utstyrsfeil eller sammenbrudd, fysisk katastrofe, datasikkerhetsbrudd, datamaskinfeil eller sabotasje (og kostnadene forbundet med noe av det foregående (8) tilgjengeligheten, leveringsplanen og kostnadene for utstyr som er nødvendig for å opprettholde og utvide virksomheten og driften til TeraWulf, inkludert gruveutstyr og infrastrukturutstyr som oppfyller de tekniske eller andre spesifikasjonene som kreves for å oppnå vekststrategien; (9) faktorer for sysselsetting av arbeidskraft, inkludert tap av nøkkelansatte; (10) rettstvister knyttet til TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation og/eller virksomhetssammenslutningen; (11) evnen til å anerkjenne de forventede målene og fordelene ved virksomhetssammenslutningen; og (12) andre risikoer og usikkerhetsfaktorer som fra tid til annen er beskrevet i selskapets registreringer til Securities and Exchange Commission (“SEC”). Potensielle investorer, aksjonærer og andre lesere advares mot å stole på disse fremtidsrettede uttalelsene, som kun gjelder fra datoen de ble gitt. TeraWulf påtar seg ingen forpliktelse til å offentlig oppdatere noen fremtidsrettede uttalelser etter at den ble gjort, enten som følge av ny informasjon, fremtidige hendelser eller annet, med unntak av det som kreves av lov eller forskrift. www.sec.gov.

Kontakter

Sandy Harrison

[e-postbeskyttet]
(410) 770-9500