Singapore Regulator refser Three Arrows Capital for overskridelse av $250M Terskelen

Monetary Authority of Singapore (MAS) avslørte torsdag at den hadde irettesatt Three Arrows Capital (3AC). Den urolige kryptofondsforvalteren er siktet for å gi utilstrekkelig informasjon og overskride den tillatte terskelen for aktiva under forvaltning (AUM) designet for fondsforvaltere. 

MAS irettesetter Three Arrows Capital (3AC)

I følge den offisielle rapporten opplyste MAS at irettesettelsen er knyttet til flere regelbrudd fra selskapets side de siste årene. 

Reguleringsbyrået avslørte at 3AC har blitt etterforsket siden juni 2021 for brudd på retningslinjer under Securities and Futures Act 2001 (SFA) og Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations (SFR). 

MAS forklarte at 3AC fikk autorisasjon som et registrert fondsforvaltningsselskap (RFMC) i august 2013, slik at firmaet kunne operere som en regulert kapitalforvalter med færre enn 30 investorer. 

I henhold til RFMC-regelen var firmaet forpliktet til å forvalte eiendeler verdt maksimalt 250 millioner dollar med konstante rapporter til finansregulatorene, som fremhevet at firmaet hadde overskredet grensen to ganger, mellom juli og september 2020 og fra november 2020 til august 2021 .

Unnlatelse av å rapportere passende informasjon

MAS avslørte også at 3AC unnlot å varsle byrået om endringer i styreverv og aksjeposter til dets styremedlemmer, Su Zhu og Kyle Livingston Davies, innen den riktige tidslinjen. 

Kapitalforvaltningsselskapet omdirigerte også forvaltningen av hovedaktivaene sine til en offshorekonto på De britiske jomfruøyene (BVI) 1. september 2021. Det gjenopptok pleie av et fragment av fondets beholdning i februar 2022. 

MAS uttalte imidlertid at representasjonene var villedende ettersom firmaet ikke klarte å varsle regulatorene om at Zhu også var aksjonær i BVI-enheten. MAS 

3AC Planla å forlate Singapore før uro

Før den massive markedsturbulensen som rammet Three Arrows-kapitalen, sendte fondet en melding i april til MAS som avslørte planer om å slutte å tilby sine fondsforvaltningstjenester i Singapore fra og med 6. mai 2022. 

Imidlertid led kryptomarkedet et bratt fall i samme måned, noe som førte til krasj av Terra (LUNA) blokkjeden og forårsaker en kjede av uønskede reaksjoner i bransjen. 3ACled en alvorlig likvidasjonskrise på grunn av overleverte posisjoner og ble utstedt en likvidasjonsordre fra en BVI-domstol 29. juni.