Silvergate advarer investorer om at de kanskje ikke vil overleve året, aksjer faller 30 %

Slitende Silvergate Capital, eier av den kryptovennlige banken Silvergate, har advart investorer om at de forventer å registrere ytterligere tap for 2022 som har betydelig påvirket dens "evne til å fortsette." Aksjekursen falt 30% etter nyhetene, fra $13.60 til $9.50 ved pressetidspunktet.

Silver varslet Securities and Exchange Commission (SEC) onsdag at den ikke vil være i stand til å sende inn sitt årlige 10-K-skjema i tide for regnskapsåret 2022. Den siterte salget i siste liten av ytterligere investeringsverdipapirer for å tilbakebetale utestående lån fra Federal Home Loan Bank of San Francisco som årsak til forsinkelsen, sammen med salg av ytterligere gjeldspapirer i januar og februar 2023.

Banken hadde opprinnelig et tap på 949 millioner dollar for de siste tre månedene av 2022, som nå forventes å øke.

"Disse ytterligere tapene vil negativt påvirke de regulatoriske kapitalforholdene til selskapet og selskapets heleide datterselskap, Silvergate Bank, og kan føre til at selskapet og banken blir mindre enn godt kapitalisert," skrev det i innleveringen.

"I tillegg vurderer selskapet hvilken innvirkning disse påfølgende hendelsene har på dets evne til å fortsette driften i de tolv månedene etter utgivelsen av regnskapet."

Silvergate varslet SEC om at de for tiden revurderte sine forretningsstrategier på grunn av "forretningsmessige og regulatoriske utfordringer." Innleveringen bekreftet faktisk rapporter om at det amerikanske justisdepartementet etterforsker firmaet, og nevnte også undersøkelser fra bankregulatorer og "kongresshenvendelser" som bidrar til dets plager.

Silvergates FTX-slips har plassert banken i varmt vann

Justisdepartementet etterforsker Silvergate angående mulig svindel i forhold til Sam Bankman-Frieds (SBF) smuldrede kryptobørs FTX og handelsfirmaet Alameda Research. Enhetene hadde dype bånd – Alameda gjorde Silvergate til sin primærbank i 2022. Firmaet instruerte FTX-kunder om å gjøre innskudd ved å overføre penger til Alamedas Silvergate-konto.

I følge Silvergate sto SBFs mislykkede firmaer for mindre enn 10 % av innskuddene på 11.9 milliarder dollar fra kryptokundene. Men FTXs konkurs og den påfølgende frysingen av kundemidler utløste en bankrun-lignende hendelse.

• Silvergates kunder trakk ut 68 % av alle innskudd holdt på vegne av kryptoindustrien.
• Fra september til desember mistet banken 52 digitale aktivakunder.
• Silvergate Exchange Network-lån som bruker digitale eiendeler som sikkerhet, var på 1.1 milliarder dollar 31. desember 2022, en nedgang på rundt 400 millioner dollar fra 30. september 2022. Det indikerer sannsynligvis at noen parter aggressivt betalte ned lån for å frigjøre sikkerhet.

Silvergates forhold til FTX og Alameda førte til sonderinger av amerikanske senatorer Roger Marshall, Elizabeth Warren og John Kennedy.

"Bankens involvering i overføringen av FTX-kundemidler til Alameda avslører det som ser ut til å være en alvorlig svikt i bankens ansvar for å overvåke og rapportere mistenkelig finansiell aktivitet utført av kundene," de skrev i et brev til Silvergate i desember.

Bedrifter fortsetter å avskaffe bånd med den forurensede Silvergate

Denne uken, kryptoderivatplattform LedgerX fortalte kundene det ville ikke lenger bruke Silvergate til å motta innenlandske bankoverføringer, med virkning fra onsdag. I stedet vil firmaet bruke Signature Bank. Signature sa i desember at den beveget seg bort fra den digitale aktivasektoren, men ikke 100 %.

For to uker siden, milliardær George Soros familiekontor Soros Fund Management avslørt det hadde satset mot Silvergate. Den hadde opsjoner på 100,000 1.74 Silvergate-aksjer med en markedsverdi på 31 millioner dollar i desember XNUMX, ifølge en regulatorisk innlevering. Hvis Silvergate-aksjene faller under en ikke avslørt terskel, vil fondet gi en ryddig, men relativt liten, fortjeneste.