Velge en derivater DEX: En oversikt og sammenligning

Handelsvolum på desentraliserte utvekslinger (DEXs) nådde 32 milliarder dollar i løpet av syv dager i midten av november, og registrerte nok et høydepunkt siden begynnelsen av juni i år. Dette kom etter en eksplosiv, tumultarisk uke i kryptoindustrien, som drev mange investorer – både erfarne og nye – til å søke tilflukt i selvforvaltende, tillatelsesløse og desentraliserte handelsplattformer.

En rekke DEX-modeller er tilgjengelige på markedet for tiden; bygget på prinsippene om desentralisering og økonomisk frihet for alle uten begrensninger, har DEX-er blitt ønsket velkommen av følgende grunner:

• Fjerning av mellomledd som overvåker handler, der tradere utfører sine handler basert på uforanderlige smarte kontrakter
• Større sikkerhet og personvern ettersom bare forhandlere har kjennskap til dataene deres og slike data ikke kan deles/ses av andre
• Traders eier sine midler og eiendeler, med flere alternativer for gjenoppretting av midler i tilfelle suspendering av plattformtjenester eller forstyrrelser.
• Ingen tilgangsbegrensninger basert på geografiske steder eller profiler, dvs. ingen KYC-krav
• Fellesskapsfokusert, hvor interessenter deler i plattformens inntekter for å gi likviditet, innsats og mer.

DEX-er som Uniswap dominerte økningen i november 2022, og tradere er bortskjemte med valg når de velger en DEX å stole på, gitt de mange alternativene på markedet. For erfarne handelsmenn som søker etter et derivatalternativ for å fange handelsmuligheter og bruke hvert handelssignal til det fulle, kan man henvende seg til DEX-er for derivater - der marginhandel og innflytelsesalternativer finnes for tilpassbare bestillinger på forskjellige populære kontrakter.

Her er en sammenligning av tre derivater DEX-er som har dukket opp på traderes radarer nylig, hvorav to er kjent for de fleste tradere - dYdX og GMX. Den siste DEX vi skal se på er den nylanserte ApeX Pro, som har fått stadig mer oppmerksomhet etter sin beta-lansering tilbake i august med registrert 6,000 % vekst i handelsvolum.

La oss dykke ned i detaljene

dYdX er en ledende desentralisert børs som støtter spot, margin og evig handel. GMX er en desentralisert spot- og evigvarende børs som støtter lave byttegebyrer og handler med null prispåvirkning og fungerer på en AMM-modell med flere aktiva. Og til slutt, ApeX Pro er en ikke-depotbasert derivat DEX som gir ubegrenset evigvarende kontraktstilgang med en ordrebokmodell.

Sammenligningskriterier

For denne artikkelen skal vi se bredt på disse tre tiltakene: (1) sikkerhet og personvern, (2) transaksjons- og kostnadseffektivitet, og til slutt, (3) token-økosystemer og belønningsgenererende tilbud.

Ovennevnte er en ikke-uttømmende liste over bemerkelsesverdige høydepunkter fra de respektive DEX-ene. dYdX og GMX er traderfavoritter av gode grunner, så la oss se hvordan den nye ApeX Pro klarer seg mot de to andre DEX-ene.

(1) Sikkerhet og personvern

Alle de tre DEX-ene er på relativt lik grunnlag når det gjelder personvernbevarende tiltak, hvor selvforvaring av midler er en fellesnevner på tvers – viktigheten av en handelsplattform som ikke er forvaringspliktig er ubestridelig i lys av nylige hendelser.

Spesielt har både dYdX og ApeX Pro lagt til sikkerhetstiltak med integrasjonen av StarkWares Layer 2-skalerbarhetsmotor StarkEx, som lar brukerne av begge DEX-ene få tilgang til tvungne forespørsler om å hente pengene sine selv om DEX-ene ikke er i bruk. I tillegg brukes STARK-bevis i både dYdX og ApeX Pro for å lette nøyaktig verifisering av transaksjoner, mens GMX er avhengig av sikkerhetsbestemmelsene til Arbitrum og Avalanche.

DEX-er er kjent for sine personvernbevarende tiltak, og det er derfor GMX og ApeX Pro, på ekte desentralisert måte, er fullstendig ikke-KYC. dYdX, derimot, har ved en tidligere anledning implementert KYC for å kreve belønninger for en valgt kampanje.

En annen bemerkelsesverdig faktor vil være bestemmelsene for styring og fellesskapsdiskusjoner - på dYdX og GMX er sider for å være vert for stemmer og diskusjoner lett tilgjengelig. For øyeblikket jobber imidlertid ApeX Pro fortsatt med å skape deres fellesskapsdedikerte rom for enkeltpersoner å utføre aktiviteter som å stemme og komme med forslag.

(2) Transaksjonskostnad og effektivitet

ApeX Pro har bestemt seg for å gå med ordrebokgrensesnittet som oftest finnes i CEXer, og i likhet med dYdX, fungerer denne handelsmodellen fordi den fjerner adgangsbarrieren for tradisjonelle og håpefulle kryptohandlere til å gå inn i DeFi. Den bruker også tre pristyper som bidrar til å forhindre markedsmanipulasjon. Det vil imidlertid være opp til en traders preferanse å se Mid-Market Price (dYdX) eller Last Traded Price (ApeX Pro) for mer nøyaktige handler.

Med StarkWares integrasjon er det ingen overraskelse at ApeX Pro økte transaksjonshastighetene for å behandle omtrent ti handler og 1,000 ordreplasseringer hvert sekund uten gassavgifter, sammen med lave produsent- og mottakeravgifter. dYdXs nivåbaserte avgifter er utrolig omfattende og passer til ulike traderes ulike handelsstørrelser; uten gassavgifter er det ikke overraskende at derivater DEX-handlere først og fremst har sett på dYdX.

Disse trinnvise avgiftene er også kjent for derivathandlere på CEX-er. GMX, på den annen side, krever nettverksutførelsesgebyrer, noe som betyr at gassavgifter betalt av traderen for handelen deres kan variere i henhold til markedsfaktorer.

ApeX Pro har ikke nivådelte avgifter ennå, men med tanke på at den nettopp ble lansert i november, vil differensialgebyrene sannsynligvis synke snart med et kommende VIP-program, der innsatsbeløpet på APEX vil bestemme rabatten som brukes på produsent-taker-avgifter.

For tradere som leter etter valg i handelspar, forblir dYdX DEX med det største antallet evigvarende kontrakter, samtidig som det gir tilgang til spot- og marginhandel samtidig på Layer 1 Ethereum. ApeX Pro og GMX tilbyr ikke så mange evigvarende kontrakter som dYdX. Likevel, med nye handelspar som ofte introduseres, er det bare et spørsmål om tid før tradere får tilgang til mengder av eiendeler og par på de gjenværende DEX-ene.

Det som kan være bemerkelsesverdig for alle er ApeX Pros støtte for flerkjedeinnskudd og uttak på EVM-kompatible kjeder; Dette er absolutt et pluss for tradere som driver med dynamiske handler på tvers av flere plattformer, kjeder og aktivakategorier i krypto.

(3) Tokens og belønninger

Av alle faktorer er dette sannsynligvis den de fleste tradere er interessert i - hvordan hver DEX bidrar til flere belønninger og inntjening samtidig som de sikrer at disse belønningene forblir verdifulle for den enkelte trader over tid.

Med dYdX og GMX er suksessen og populariteten til handelshendelser for å tjene belønninger og innsatsinsentiver tydelig. Det er avgjørende for DEX-er å gi tilgang til inntektsdelingsprogrammer for deres fellesskapsmedlemmer og token-innehavere, som vanligvis involverer fordeling av handelsgebyrer påløpt over en enkelt periode. Belønninger og insentiver distribueres vanligvis i plattformens opprinnelige tokens.

dYdXs tilbud er enkle, med et Trading Rewards-program som distribuerer 2,876,716 28 XNUMX $DYDX til tradere basert på deres handelsvolum i XNUMX-dagers epoker. På toppen av det kan brukere også satse $DYDX i en pool for å motta ytterligere innsatsbelønninger. Dette sporet med dobbelt inntjening er fortsatt en suksess blant tradere. GMX, på den annen side, har tatt samfunnets belønninger fremover ved å bruke deponerte tokens i innsatsprogrammet sitt for å stabilisere ytterligere og opprettholde verdien av belønningstokenene som deres handelsmenn mottar.

ApeX Pro følger i GMXs fotspor ved å berike token-økosystemet sitt med escrowed og likviditetstokener, som gir mer dynamikk i å maksimere tokenverdi og opprettholde langsiktige token-brukstilfeller for fellesskapet enn å bruke et enkelt token for alle DEX-initiativer.

Med en total tilførsel på 1,000,000,000 $APEX, har 25,000,000 $APEX blitt preget for å lage $BANA. Med ApeX Pros årelange Trade-to-Earn-begivenhet og ukentlige belønningsutdelinger i $BANA, kan tradere bytte belønninger for konkrete insentiver i USDC, og også løse inn $APEX-tokens etter at begivenheten er over. Traders kan også legge til likviditet til en $BANA-USDC-pool i bytte mot LP-tokens, som de deretter kan bytte mot mer $BANA.

Dessuten opprettholder ApeX Pro stabiliteten til $BANAs verdi med en Buy & Burn-pool, og sikrer at brukernes beholdning av begge tokener maksimeres når som helst. $190,000 XNUMX verdt av $BANA vil bli distribuert ukentlig i et år - et raskt og enkelt oppgjør som enhver trader absolutt kan sette pris på.

konklusjonen

Innovasjoner innen DEX-arkitektur i den begynnende DeFi-industrien florerer ettersom DEX-er finner fotfeste i en verden dominert av CEX-er. Det er gode nyheter for tradere fordi de kan velge DEX-er basert på bestemmelsene som passer dem best eller trekke deres foretrukne fordeler på tvers av ulike plattformer. Med veksten har den sett i løpet av sin første uke etter mainnet-lansering og et økosystem som kombinerer de beste funksjonene på eksisterende DEX-er, ApeX Pro er en å passe på i 2023.

Avslutter med et sitat som vanlig.

"Blokkjedebaserte prosjekter bør gå tilbake til sine røtter - desentralisering. Desentralisering er kommet for å bli, og det er fremtiden.»
– Anndy Lian