BlockFi kan bli tvunget til å grave dypt i kassen og betale bøter på opptil 100 millioner dollar.
I følge troverdige vinstokker, er US Securities and Exchange Commission ute etter å slå kryptoutlånsplattformen $50 millioner for å ha levert uregistrerte verdipapirer.
Det har nå dukket opp detaljer om at ytterligere 50 millioner dollar vil bli utbetalt til fem stater der BlockFi etterforskes.
En pågående undersøkelse av selskapets aktiviteter fra SEC førte til at BlockFi betalte den høye avgiften.
SEC-styreleder Gary Gensler kunngjorde tidlig i januar at kryptobørser vil møte økt gransking.
SEC Smells Something Fishy
Mens SEC-sonden til Ripple har vært kontinuerlig siden 2020, begynte SEC å plassere BlockFi under mikroskopet i november i fjor.
I følge SEC utgjør BlockFis høyavkastende kontoer uregistrerte verdipapirer.
Kryptoutlånsplattformen ga ut en uttalelse som forsikret investorer om at SEC og statlige regulatorer fortsatt var engasjert i diskusjoner.
«Vi har hatt et godt samarbeid med føderale og statlige regulatorer. Markedsrykter er ikke noe vi er interessert i å diskutere, heter det i oppdateringen.
SEC-avgift koster BlockFi arm og ben
Straffene er blant de strengeste som er ilagt et kryptovalutafirma i møte med et amerikansk angrep på industrien.
Sikkerhetsregulatorer i New Jersey, Texas, Kentucky, Alabama og Vermont har stilt spørsmål ved tilbudet om BlockFi-interessekontoer.
Som en del av undersøkelsene deres utstedte mange av disse statene opphør-og-avstå-ordrer gjennom hele 2021.
BlockFis forretningsmodell innebærer å betale kundene høye renter i bytte mot å lagre kryptovalutaer som Bitcoin, Tether og Ethereum på sparekontoer.
Total markedsverdi for krypto på $1.853 billioner i det daglige diagrammet | Kilde: TradingView.com
Relatert lesing | Biden-administrasjonen utarbeider Bitcoin-forordning, hvorfor den kan bli godkjent snart
BlockFi-representant, Madelyn McHugh, hevdet at det New Jersey-baserte kryptoselskapet ikke ville kommentere markedsspekulasjoner som svar på utviklingen.
Til tross for dette forsikret McHugh kundene om at pengene deres var trygge på plattformen.
Tilbud om vann i munnen
Krypto-långivere har kommet under ild for å tiltrekke seg titalls milliarder dollar i innskudd ved å love avkastning som langt overgår de som tilbys av tradisjonelle sparekontoer.
Celsius Network og Gemini Trust er to andre firmaer hvis høye avkastning har gjort dem populære blant detaljinvestorer, og BlockFi er en av dem.
BlockFi har svart på henvendelser om legitimiteten til deres "for gode til å være sanne" avkastningsrater, som noen ganger kan nå 10%.
Ifølge selskapet, fordi det låner ut penger til institusjoner, har det kapasitet til å opprettholde dagens rentenivå.
I mellomtiden ble et utlånsprodukt satt på vent i september etter at SEC sendte en advarsel til Coinbase Global Inc., den største amerikanske kryptobørsen, om at den ville inngi anklager hvis den gikk videre med den.
Relatert lesing | SEC vil ikke forby krypto, det ville være opp til kongressen, sier Gary Gensler
Utvalgt bilde fra CryptoPotato, diagram fra TradingView.com
Kilde: https://bitcoinist.com/sec-blockfi-100-million-fine/