Tommelfingerregler for å navigere i det hakkete vannet

Kryptokrasj: Det vil ta tid før risikoappetitten kommer tilbake når markedene når bunnen, sier Margaret Paproski, Medstifter av InvestDEFY

I løpet av de siste ukene har vi opplevd det verste bjørnekryptomarkeder på ganske lang tid. Prisene på Bitcoin (BTC) Ethereum (ETH) og altcoins har fått juling. Noen store kryptonavn har krasjet eller møtt en likviditetskrise, inkludert Earth/Luna, Celsius og sist, Three Arrows Capital. Med flere ofre som sannsynligvis vil dukke opp i løpet av de kommende dagene, ukene og månedene, er det en måte å navigere i dette kryptokrasj? 

Kryptokrasj: Tommelfingerregler

Det er viktig å huske at investering i kryptovalutaer fortsetter å være en svært volatil og høyrisikoinvestering som ikke passer for mange investorer. For eksempel underforstått en måned volatilitet for BTC er 141 og én måneds implisitt volatilitet for ETH er 186. Dette er sammenlignet med én måneds implisitt volatilitet for gjennomsnittlig G10-valutaer, som er 9.5 (selv om volatiliteten til alle tre har økt i det siste).

Hver gang du investerer i noe der du håper på en 10x eller 100x avkastning, som på ingen måte er normen, vil investeringen medføre betydelig risiko. Bruk derfor bare risikokapital som du har råd til å tape. Hvis du bestemmer deg for å få eksponering mot kryptomarkedene, er her fem tommelfingerregler:

Forstå hva du investerer i

Kjøper du BTC, ETH eller Altcoins? Holder du på disse investeringene i din lommebok eller sitter de med et gitt sted eller på en "børs"? Har du satset eiendelene dine, lånt dem ut eller på annen måte brukt dem for å tjene en avkastning utover den potensielle verdistigningen? Hvis du ikke beholder investeringene i lommeboken, har du vurdert motpartsrisikoen? Forstår du hvordan kapitalen din blir brukt? Vet du at kryptosteder og "børser" generelt ikke er dekket av noen forsikring eller beskyttelse som ligner på SIPC-beskyttelse?

Dette er alle spørsmål som må vurderes. Historisk sett har det vært vanskelig å få en skikkelig titt under panseret for å forstå hvordan kapitalen din faktisk blir brukt. Forhåpentligvis er en av fordelene med dette nylige krakket økt press på spillesteder og "børser" for å gi kontoinnehavere mer synlighet om hvordan kapitalen distribueres. Gjør leksene dine og still spørsmål før du bestemmer deg for om du vil bruke kapitalen din til et gitt sted. 

Godta at med mindre du er heldig, vil du ikke kunne tidsbestemme markedene nøyaktig.

Vi vet at prisene er nede for øyeblikket, men har de nådd den absolutte bunnen? Sannsynligvis ikke. Ingen vet egentlig. Ikke gå inn i disse markedene med troen på at du er en profesjonell trader og kan time bunnen eller toppen av markedet. Betrakt det som en stor suksess hvis du kan ta 60 % eller mer av flyttingen.   

Ikke prøv å aktivt handle disse markedene med mindre du er en spesialist.

Disse markedene er svært volatile og opererer 24/7/365. Du kan gå til sengs og tenke at du har gjort en god handel bare for å våkne opp til et betydelig tap. Det faktum at disse markedene opererer 24/7/365 er et svært viktig skille fra tradisjonelle finansmarkeder.  

Unngå innflytelse nå – og sannsynligvis alltid.

Dette er svært volatile markeder. 

Vær oppmerksom på investeringstidshorisonten din.

Jo nærmere du er å ønske å bruke investeringskronene dine, jo mindre risikable og mindre volatile bør investeringene dine være.   

Kryptokrasj: Navigere i Choppy Waters

Når du prøver å navigere i det hakkete vannet, er det viktig å huske at kryptomarkeder ikke opererer i et vakuum. Det er en sammenheng mellom det som skjer i de bredere finansmarkedene og det som skjer i kryptomarkedene. Akkurat nå øker Fed renten på historiske nivåer. Fed har nettopp hevet renten med 75 basispunkter, som er den største enkeltstigningen siden 1994. Med den innstrammende markedsstøtten går markedene over hele linja ned.

Når det gjelder kryptomarkedene, vil dominansen til BTC sannsynligvis fortsette enten prisene på kryptovaluta stiger, faller eller forblir de samme. Den generelle forventningen er at når kryptomarkedene bunner ut, vil prisen på BTC sannsynligvis begynne å stige før prisen på ETH og absolutt før prisen på altcoins. På grunn av dominansen til BTC, hvis du ønsker å begynne å få en viss eksponering mot krypto, er en strategi å distribuere en del av kryptoinvesteringsdollarene dine i BTC og en del til stablecoins (stablecoins med tilstrekkelige reserver som sikkerhet) eller alternativt, for å holde en del i kontanter. 

En annen strategi er å kjøpe litt eksponering på løpende basis i stedet for å prøve å time markedet nøyaktig. Dette gir deg fordelen av gjennomsnittlig dollarkostnad for å øke stabelen din. Derfor, hvis prisen i dag er lav, men neste uke eller neste måned prisen er enda lavere, har du ikke lagt alle eggene dine i én kurv. På samme måte, hvis du ønsker å justere posisjonen din, prøv å gjøre det i transjer og ikke alt på en gang. Ettersom prisen på BTC stiger, kan det være en mulighet for å flytte noe av kryptoeksponeringen din til ETH og/eller altcoins avhengig av investeringshorisonten din.     

Kryptokrasj: Gjenoppretting er ikke lineær

Det er tvilsomt at vi vil se en V-formet utvinning. Det kommer til å ta tid før risikoviljen kommer tilbake når markedene når bunnen. Derfor, ikke hopp inn på grunn av FOMO (frykt for å gå glipp av) under antagelsen om at du vil gå glipp av restitusjonen. Utvinnings- og akkumuleringsstadiet vil ta tid. Bear-markedene fortsetter ofte mye lenger enn først forventet. Noen ganger er det beste å gjøre ingenting. Du trenger ikke å ha en stilling.

I løpet av den neste tiden kan du forvente at enhver økning i prisen på krypto vil bli fulgt raskt av et prisfall ettersom de som ønsker å redusere eksponeringen eller de som ønsker eller trenger å avvikle vil prøve å dra nytte av eventuelle prisøkninger. 

Om forfatteren

Margaret Paproski er Chief Operating Officer, General Counsel og medgründer av InvestDEFY, et sofistikert strukturert produktselskap som driver utviklingen av kryptoinvesteringer. Margaret har et mangfoldig TradFi-kunnskap, med over 20 års erfaring som advokat, CPA, CMA og finanspersonell. Før hun var med å grunnlegge InvestDEFY, fungerte Margaret som generaladvokat for Midnight Sun Financial-gruppen hvor hun hadde tilsyn med utstedelsen av 3 milliarder dollar i strukturerte finansielle produkter over tre år. Margaret har tidligere praktisert skatterett med fokus på omorganiseringer, oppkjøp og avhendelser av selskaper, og hun var investeringsbankmann i Lehman Brothers i USA i fem år. Margaret har en MBA med utmerkelse fra Kellogg School of Management.

Har du noe å si om kryptokrasj eller noe annet? Skriv til oss eller delta i diskusjonen i vår Telegram kanal. Du kan også ta oss på Tik Tok, Facebook eller Twitter.

Ansvarsfraskrivelse

All informasjonen på nettstedet vårt er kun publisert i god tro og kun for generell informasjon. Enhver handling som leseren tar på informasjonen som finnes på nettstedet vårt, er strengt på egen risiko.