Aktor beslagla i underkant av 50 millioner dollar tilhørende FTX grunnlegger Sam Bankman-Fried (SBF) holdt i Farmington State Bank 4. januar, ifølge en rapport fra Yahoo Finance (YF) 24. januar.
Det totale beslaglagte beløpet var bare 500 dollar mindre enn 50 millioner dollar, ifølge YF rapporterer. Banken spesialiserte seg på landbrukslån til bønder og hadde kun tre ansatte da SBF satte inn dette beløpet. Den tilbød heller ikke nettbanktjenester eller kredittkort og hadde en nettoverdi på 5.7 millioner dollar.
Alameda investerer i Farmington
SBFs risikokapital Alameda Research investerte 11.5 millioner dollar i banken i mars 2022, ifølge en New York Times (NYT) rapporterer publisert i november 2022,
Farmington har stadig samlet inn rundt 10 millioner dollar i innskudd i et tiår - innen tredje kvartal 2022 økte dette beløpet til 84 millioner dollar, ifølge NYT-rapporten. Av denne økningen kom $71 millioner fra nye kontoer.
Banken skiftet også navn til Moonstone Bank og begynte å tilby nettbanktjenester etter FTXs investering, ifølge NYT-rapporten.
Den tidligere sjefen for Independent Community Bankers of America, Camden Fine, skal ha delt sine tanker om investeringen, ifølge NYT-rapporten. Han sa:
"Det faktum at et offshore hedgefond som i utgangspunktet var et kryptofirma kjøpte en eierandel i en liten bank for multipler av dens oppgitte bokførte verdi burde ha reist massive røde flagg for FDIC, statlige regulatorer og Federal Reserve. Det er bare forbløffende at alt dette ble godkjent.»
Kilde: https://cryptoslate.com/prosecutors-seize-sbfs-50m-deposit-to-small-bank/