Nigeria ser på nytt betalingslandskap midt i treg eNaira-adopsjon

Nigerias sentralbank vil utforske potensialet til stabile mynter, bruk av blokkjedeteknologi for å drive en sentralbanks digital valuta (CBDC) og regulatoriske hensyn knyttet til innledende mynttilbud (ICOs) i løpet av de neste to årene.

Dette er nøkkelen til et policydokument med tittelen Nigeria Payments System Vision 2025, utgitt av Central Bank of Nigeria (CBN). Det 83 sider lange dokumentet berører en rekke implikasjoner for dets eksisterende betalingslandskap, med blockchain-baserte systemer som kommer i forgrunnen.

Dokumentet fordyper implikasjonene av blokkjedebaserte CBDC-er, og skisserer 11 potensielle fordeler ved et slikt tilbud, inkludert kontantkostnadsstyring, bekjempelse av falsk valuta, tydelig hørbarhet, logistiske forbedringer og betalingseffektivitet.

Nigerias sentralbank mener pengepolitikken kan forbedres ved å overvåke og justere en CBDC, noe som gir bedre kontroll over valutaens verdi. Banken bemerker også at den bedre kan overvåke og kontrollere skatteunndragelse, hvitvasking av penger og andre ulovlige aktiviteter gjennom en CBDC.

Til slutt, CBN touts forbedret finansiell inkludering og økonomisk utvikling, ansporer innovasjon og effektivitet ved å øke konkurransen mellom eksisterende finansinstitusjoners produkter for detaljbetalinger. En tre til fem års tidsramme er oppnåelig for å rulle ut en CBDC-løsning i Nigeria, sa de.

Stablecoins er også på radaren i Nigeria ettersom fiat-støttede digitale valutaer vinner popularitet i forskjellige land over hele verden. CBN siterer et behov for å utvikle et regulatorisk rammeverk for å implementere stablecoin-tilbud i Nigeria.

Relatert: Nigerianernes lidenskap for krypto stopper opp ved eNaira

CBN har et forsiktig syn på ICO-er, og fremhever "liten appetitt" til å ta i bruk eksisterende ICO-er gitt deres "mangel på regulering." Til tross for dette identifiserer CBN rollen til ICO-er som en aktivaklasse og ser potensialet i å ta i bruk ICO-er som en ny tilnærming til pengeinnsamling for kapitalprosjekter, peer-to-peer-lån og crowdfunding.

Smart kontraktsfunksjonalitet er et annet interessepunkt som fremheves i policydokumentet. CBN nevner de "håndgripelige fordelene" ved å knytte oppgjør til overføring av eierskap gjennom smarte kontrakter og overføring av eierskap av finansielle verdipapirer eller fullføring av kommersielle handelstransaksjoner.

Landet har vært pilotert CBDC, eNaira, siden oktober 2021, men prosjektet har slitt med å få gjennomslag blant innbyggerne. En Bloomberg rapporterer i oktober 2022 sa at bruken av eNaira er på bare 0.5 % av landets befolkning. I mellomtiden blir nigerianere stadig mer interessert i kryptovalutaer, med Googles søkedata i midten av 2022 fremhever appetitten for krypto i landet. 

Cointelegraph tok kontakt med Adesoji Solanke, fintech- og bankdirektør i Renaissance Capital, for å pakke ut appetitten for handel med kryptovaluta i Nigeria og den rapporterte mangelen på adopsjon av den regjeringsutstedte eNaira.

Solanke delte de samme følelsene, og fremhevet at nigerianere ikke har vist mye interesse for eNaira, til tross for at lokale banker markedsfører det til sine kunder.

"Det har ikke vært noen masseadopsjon av eNaira i landet ennå på forbruker- eller selgersiden av betalingsligningen."

Solanke sa at den økende bruken av kryptovalutaer er drevet av deres grenseoverskridende funksjonalitet og det spekulative alternativet for kapitalgevinster de tilbyr. Å vurdere om eNaira kan bli allestedsnærværende i Nigeria er en mer kompleks vurdering, ifølge Solanke.

For det første vil flere forbrukere måtte laste ned og finansiere lommeboken. eNaira-lommeboken skal gi flere og overlegne brukssaker som appellerer til kunder, selgere og andre deltakere i det finansielle systemet. Selgere trenger en betalingsløsning koblet til eNaira og drevet av kontaktløse enheter som kan lese lommeboken via smarttelefoner, QR-koder eller USSD-koder.

Solanke mener også at det må være mer eksplisitte insentiver for hver sektor for å ta i bruk eNaira. Insentiver som null eller lave peer-to-peer eller selgertransaksjonsgebyrer og funksjonalitet som overskrider umiddelbare finansielle tjenester, kan øke bruken.

Stablecoins er et annet komplekst tema gitt den potensielle risikoen for at deres økte bruk "svekker effektiviteten av pengepolitikken," sa Solanke. Det er en grunn til at CBDC kan være et hovedtema i økonomisk utvikling på mellomlang sikt, og hvorfor sentralbanker kan se etter å skape regulatorisk klarhet for stabile mynter.

Den potensielle adopsjonen og reguleringen av ICO-er vil også kreve at CBN og Nigerian Securities and Exchange Commission jobber sammen, gitt at de potensielt vil bli behandlet som verdipapirer eller en ny aktivaklasse.

Nigerias sentralbank tok en streng holdning til kryptovalutasektoren i 2021, effektivt forby lokale banker fra å betjene kryptovalutabørser. Omtrent 18 måneder senere, rumling av en reversering av politikken ble rapportert av lokale medier i form av en potensiell endring av eksisterende lover som vil anerkjenne kryptovaluta som kapital for investering.