Nye italienske regler for VASP-er

Som det sies, "bedre senere enn noen gang". Dette ser ut til å gjelde spesielt for Italiensk dekret om tjenesteleverandører av virtuelle aktiva (VASP), som vil regulere virksomheten til selskaper og enkeltpersoner som tilbyr kryptotjenester til italienske kunder.

Et etterlengtet dekret 

Nesten fire år gikk siden utkastet til en slik dekret, som hadde vært på offentlig høring i de første månedene av 2018 (høringen ble avsluttet 16. februar 2018).

Denne uken ble det etterlengtede dekretet endelig godkjent av det italienske økonomidepartementet (MEF), selv om det fortsatt skal offentliggjøres. VASP-dekretet stryker ut noen spørsmål og rynker på VASP-er som tilbyr sine tjenester i Italia. Den sørger for etablering av en VASP Register oppbevart av den italienske kompetente myndigheten (OAM – Organismo Agenti e Mediatori) Og tilpasser det italienske juridiske rammeverket med AML-anbefalingene utstedt av GAFI/FATF på internasjonalt nivå. 

Det italienske VASP-dekretet i et nøtteskall

VASP-dekretet er absolutt en viktig komponent i det overordnede juridiske og regulatoriske rammeverket som den italienske lovgiveren bygger opp rundt kryptoer, og det krever en nøye gransking av de nye forpliktelsene VASP-er er i ferd med å bli utsatt for.

Som ord til trøst er det verdt å fremheve fra starten av at VASP-dekretet innfører ikke noe vesentlig krav for registreringsformåletog vil derfor ikke legge betydelige hindringer for ytelsen til VASP-tjenester i Italia. Likevel vil VASP-dekretet pålegge et sett med rapporteringsforpliktelser som vil ha en vesentlig innvirkning på VASP-er.

Dette er helt i tråd med selve formålet med VASP-registeret, som er utviklet for informasjons- og rapporteringsformål. Ikke bare vil OAM regelmessig motta rapportering fra VASP-ene, men det vil også måtte samarbeide med andre italienske myndigheter (f.eks. MEF, den italienske enheten for finansiell etterretning, Bank of Italy, det italienske skattepolitiet, etc.) av sende til disse myndighetene, under visse omstendigheter og for å lette utøvelsen av deres respektive fullmakter, enhver informasjon og dokument som samles inn i forbindelse med forvaltningen av VASP-registeret.

Fra VASPs' utsiktspunkt koker derfor VASP-dekretet stort sett ned til dens operasjonelle innvirkning og derfor til behovet for å forberede seg på å oppfylle rapporteringsforpliktelsene til OAM, samt for å overholde de italienske AML-forpliktelsene.

Hva er omfanget av de nye reglene?

De nye reglene vil gjelde for utførte tjenester i forhold til enhver "virtuell valuta", som er definert i italiensk lov som enhver digital representasjon av verdi, ikke utstedt eller garantert av en sentralbank eller offentlig myndighet, ikke nødvendigvis knyttet til en fiat-valuta, brukt som byttemiddel for kjøp av varer og tjenester eller for investering formål og overføres, lagres og handles elektronisk.

Definisjonen av virtuell valuta var allerede inkludert i det italienske AML-dekretet, som påla anvendelsen av Italienske AML-forpliktelser overfor "leverandører av tjenester knyttet til bruk av virtuelle valutaer" (f.eks. kryptobørser eller lignende plattformer osv.) og «depot-lommebokleverandører», i tråd med EUs AML-direktiv.

I tillegg til AML-kravene fastsatt i det italienske AML-dekretet, vil VASP-er nå måtte overholde registrerings- og rapporteringspliktene som er introdusert av VASP-dekretet for å kunne utføre sine tjenester i Italia.

Hvordan vil VASP-registeret fungere?

Kun VASP-er som vil bli registrert i VASP-registeret vil få lov til å tilby tjenester relatert til virtuelle valutaer eller depotlommebøker i Italia.

For VASP-er etablert som juridiske enheter, er det eneste kravet for å bli registrert i VASP-registeret å ha det registrerte og administrative kontoret i Italia eller, i tilfelle EU-enheter, en italiensk filial (stabil organisasjon).

OAM vil måtte etablere VASP-registeret innen 90 dager av ikrafttredelsen av VASP-dekretet (dvs. innen mai 2022, forutsatt at VASP-dekretet vil bli publisert i løpet av de neste ukene).

VASP-registeret vil være offentlig tilgjengelig og følgende data vil bli publisert:

• identifikasjonsdata for VASP;
• skatteidentifikasjonsnummer eller MVA-nummer (hvis noen);
• informasjon om typen tjenester som tilbys kundene;
• adressen til de fysiske kontorene som brukes til å utføre virksomheten (inkludert eventuelle minibanker), og/eller nettadressen som brukes for levering av tjenesten.

VASP-er må sende en elektronisk kommunikasjon til OAM for å bli registrert i VASP-registeret.

OAM vil vurdere om varselet og dokumentasjonen er fullstendig og i samsvar med gjeldende krav, og vil godkjenne eller avvise søknaden innen 15 dager etter datoen da meldingen er inngitt.

Hva er tjenestene som VASP-er kan utføre i Italia?

VASP-dekretet gir en beskrivelse av de ulike typene tjenester knyttet til virtuelle valutaer som VASP-er har lov til å utføre. Selv om en slik liste over tjenester kun tilbys for formålet med OAM-varslingen, er den spesielt relevant for ytterligere å definere anvendelsesområdet for VASP-dekretet.

I følge VASP-dekretet, VASP-er som søker om registrering i VASP-registeret kan tilby en eller flere of følgende tjenester:

• tjenester som er medvirkende til bruk og utveksling av virtuelle valutaer og/eller deres konvertering fra eller til fiat-valutaer eller digitale representasjoner av verdi (inkludert valutaer som kan konverteres til andre virtuelle valutaer);
• tjenester vedrørende utstedelse eller tilbud av virtuelle valutaer;
• tjenester vedrørende overføring og motregning av virtuelle valutaer;
• enhver annen tjeneste som er medvirkende til kjøp, handel eller formidling ved utveksling av virtuelle valutaer (f.eks. utførelse, mottak, overføring av ordre relatert til virtuelle valutaer på vegne av tredjeparter, plassering av virtuelle valutaer, råd om virtuelle valutaer);
• depot-lommeboktjenester.

Utstedelse av virtuelle valutaer skal ikke i seg selv utløse plikten til å melde seg inn i VASP-registeret, med mindre utsteder samtidig utfører en eller flere tjenester knyttet til virtuelle valutaer og/eller depotbanktjenester i virksomhet og på vegne av sine. kunder.

Hvilke data må rapporteres til OAM?

VASP-er vil måtte kommunisere til OAM, på kvartalsbasis, det relevante identifikasjonsdata for hver kunde (etternavn og navn, sted og fødselsdato, bosted, skatteidentifikasjonsnummer / MVA-nummer (hvis noen), data for identifikasjonsdokumentet).

I tillegg vil VASP-er måtte overføre data om transaksjonene til hver kunde tar i betraktning alle tjenester utført av VASP (dvs. total saldo, antall og verdi av fiat-til-krypto- eller krypto-til-fiat-transaksjoner, antall krypto-til-krypto-transaksjoner, krypto- og fiat-innstrømninger/-utstrømmer).

Hva er veien videre?

Hvis man ser på de strenge autorisasjonskravene som gjelder for VASP-er i andre europeiske land, er VASP-dekretet ingen spillskifter (heldigvis for alle de potensielle VASP-ene som ønsker å starte sin virksomhet i Italia ... så vel som for de som allerede opererer her) . Helt sikkert, etableringen av VASP-registeret var et nødvendig skritt fremover i fullføringen av det italienske regelverket.

VASP-dekretet vil imidlertid ha en betydelig operasjonell innvirkning når det gjelder kvartalsvise rapporteringsforpliktelser til OAM, da overholdelse av slike forpliktelser kan gi opphav til betydelige problemer fra et praktisk synspunkt. Dens relevans bør som sagt med rette fanges i dette perspektivet. I tillegg vil VASP-er registrert i VASP-registeret måtte etablere interne prosedyrer for å overholde de italienske AML-forpliktelsene.

Når man ser fremover og vurderer de kommende EU-reguleringsreformene (spesielt forslaget til MiCA-forordningen som nådeløst vil trekke vannskillet mellom «før» og «etter»), kan det være koordineringsproblemer mellom de italienske reglene (inkludert om rapporteringsplikter) og autorisasjonskravene fastsatt under MiCAR (da MiCAR ikke nødvendigvis – til tross for sin natur – vil utslette gjeldende nasjonale regler).

Den gode nyheten er til syvende og sist at, i motsetning til andre land, Italia stenger ikke dørene for kryptovirksomhet og er heller villig til å etablere et åpent og gjennomsiktig reguleringsmiljø for ytelsen av disse tjenestene til italienske kunder.

Forfattere:

Francesco Dagnino, Angelo Messore – Lexia Avvocati (www.lexia.it)