Ren teknologi og grønn energi sektorer er på randen av en sterk flerårig vekst. Det mener Morgan Stanleys 5-stjerners analytiker Stephen Byrd som bemerker at politisk vilje sannsynligvis vil støtte de praktiske fordelene med ren og fornybar energi for å skape et gunstig miljø for "ren og grønn" teknologi i løpet av de neste årene.
Byrd skisserer sitt syn og skriver: «Vi tror at nåværende verdivurderinger ikke reflekterer den langsiktige robuste veksten og marginforbedringen som vi ser som et resultat av IRA, som driver vårt attraktive industrisyn... Vi fremhever fem temaer som påvirker ren teknologi i 2023: (1) Fokus på lønnsom vekst og vei til lønnsomhet, (2) IRA-fordeler materialiserer seg senere enn forventet, (3) lettelser i forsyningskjeden innen batterilagring, driver sterk vekst og forbedret prising, (4) Inflasjonære energiregninger og deflasjonær distribuert produksjon, og (5) Prosjektkunngjøringer innen grønt hydrogen.»
På dette bakteppet har vi hentet det siste scoopet på tre renteknologiske, grønne energiaksjer som legemliggjør flere av Byrds temaer – og viser en sterk base for vekst i de kommende månedene. Her er detaljene, sammen med kommentarer fra Morgan Stanley.
Stam, Inc. (STILK)
Vi starter med Stem, et selskap som kombinerer høyteknologisk AI-programvare med energilagring for å lage "smarte" batterisystemer. Selskapets Athena-plattform er et AI-drevet system som optimerer de ulike vekslingene mellom nettstrøm, kraftproduksjon på stedet og lagret kraft, slik at Stems bedriftskunder kan realisere besparelser på 10 % til 30 % på energiregningen. Stem skryter av at Athena er den mest brukte og mest vellykkede optimaliseringsplattformen i sin klasse.
En titt på noen tall vil bidra til å sette Stems AI-strømstyring i perspektiv. Athena-plattformen er i bruk på mer enn 200,000 25 solcelleanlegg globalt, har mer enn 2.4 gigawatt solenergi under administrasjon – sammen med ytterligere 1 gigawatt med lagringsmidler, og kan lære av mer enn 1.2 milliard timer med logget kjøretidsdata. Alt dette utgjør et betydelig marked, som Stem anslår kan vokse til 2050 billioner dollar innen XNUMX. Med andre ord er dette selskapet i begynnelsen av sin rampe.
Stems siste rapporterte økonomiske resultater, for 3Q22, støtter også temaet vekst. Selskapet rapporterte rekordinntekter på 100 millioner dollar for kvartalet, og nådde den høye enden av veiledning og vokste 150 % fra år til år. Selskapet går med et netto tap – men i 3Q22 modererte nettotapet seg fra 116 millioner dollar til 34 millioner dollar i år. Stem avsluttet kvartalet med 294 millioner dollar i likvide midler på hånden.
Når vi ser fremover, har Stem god grunn til optimisme. Selskapets 12-måneders pipeline, ved utgangen av 3Q22, kom til 7.2 milliarder dollar, en økning på 29 % fra år til år. Denne rørledningen lover godt for fremtidige arbeidsprosjekter og inntekter. Også ser bra ut for fremtidig arbeid er den rekordstore ordrereserven, som i 3. kvartal vokste med 162 % i forhold til 817 millioner dollar. Disse tallene indikerer en økende etterspørsel etter Stems produkter og ekspertise.
Ser vi på STEM fra en investeringsvinkel, legger Morgan Stanleys Stephen Byrd frem en sterk sak for å kjøpe denne aksjen. Han skriver, "Vi tror forbedring i global batteriforsyning, IRA-støtte gjennom en frittstående lagrings-ITC, og STEMs fokus på å drive programvaresalg med høyere marginer, spiller STEM som en attraktiv energilagring inn i 2023. Vi liker STEMs tilnærming til lønnsomhet med sitt fokus på gjentakende programvareinntekter i stedet for på lagringsmaskinvare, som vi tror blir stadig mer varetilpasset.»
En optimistisk holdning som dette bør naturligvis komme med en optimistisk prognose. Piggott vurderer STEM-aksjer med et kjøp med et prismål på $15, noe som innebærer en oppside på 46 % for det kommende året. (For å se Byrds merittrekord, Klikk her)
Totalt sett får STEM en sterk kjøpsvurdering fra Wall Street-analytikernes konsensus, basert på 4 enstemmig positive nylige anmeldelser. Aksjen selges for $10.27, og dens gjennomsnittlige kursmål på $16.25 antyder ~58% ett års oppsidepotensial. (Se STEM aksjeprognose)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Den neste grønne energiaksjen vi ser på er Altus Power. Dette er en aktør i solenergi-økosystemet, der det fakturerer seg selv som et full-service solcelleselskap, og tilbyr solenergiløsninger for samfunns-, kommersielle og industrielle markeder, uansett skala. Altus' løsninger inkluderer solenergiinstallasjoner for elektrisk produksjon, energilagring og EV-lading, som kombinerer fordelene med fornybar kraft med rimelige priser. Altus har generert mer enn 2.9 milliarder kilowatt solenergi siden starten i 2009.
Altus er alltid ute etter å utvide sin kraftproduksjonskapasitet, og for å fremme det har selskapet en rekord for smarte oppkjøp. I desember kunngjorde Altus en avtale på 293 millioner dollar der de kjøpte 220 megawatt solenergi – både eksisterende og under bygging – fra True Green Capital Management. Og tidligere denne måneden kunngjorde Altus en ny finansieringsavtale der de økte kredittfasiliteten til 141.3 millioner dollar. Denne utvidede kreditten vil bli brukt til å optimalisere porteføljemidlene den nylig kjøpte fra DE Shaw Renewable Investments.
I sin siste kvartalsrapport, 3Q22, viste Altus en kvartalsvis økning i sin energiproduksjonskapasitet på 100 megawatt. Selskapet hadde inntekter på 30.4 millioner dollar, en årlig gevinst på 51 %. Altus kvartalsvise nettotap, etter GAAP-mål, kom inn på 96.6 millioner dollar – men selskapets 290 millioner dollar i kontanter var nok til å finansiere True Green-oppkjøpet.
Stephen Byrd legger opp Morgan Stanleys syn på Altus, med flere punkter som indikerer hvorfor denne aksjen bør være attraktiv for investorer. Ved å liste opp disse punktene, uttaler Byrd, "Vi tror AMPS vil fortsette å tjene som en markedsleder innen C&I distribuert solenergiutvikling, som er klar til å vokse betydelig, støttet av (i) økende strømregninger, (ii) økende nettstabilitet, ( iii) kundenes krav om prissikkerhet (dvs. ikke utsatt for svingende kraftpriser), og (iv) bedriftens avkarboniseringsmål.»
Når vi ser på aksjen fremover, vurderer Byrd den som overvekt (dvs. kjøp), med et kursmål på $12 for å indikere potensial for en oppside på 47 % i år.
Totalt sett løper oksene definitivt for AMPS; aksjen har 6 nylige analytikeranmeldelser, og de er alle positive – for en enstemmig sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjen er priset til $8.14, og gjennomsnittlig kursmål på $12 er i tråd med Morgan Stanley-synet. (Se AMPS aksjemelding)
Bloom Energy (BE)
Sist men ikke minst er Bloom Energy, et renteknologisk energiselskap med fokus på skjæringspunktet mellom energilagring og energiproduksjon. Bloom tilbyr en bransjeledende plattform for generering og lagring av elektrisk kraft gjennom brenselceller med fast oksid. Disse er en alternativ teknologi til eksisterende batterisystemer eller fossilt brensel, og produserer kraft gjennom elektrokjemisk konvertering. Fastoksidbrenselceller har de to fordelene med lavutslippskraftproduksjon og relativt høy effektivitet.
For den grønne bevisste strømforbrukeren tilbyr Blooms teknologi også flere andre fordeler. Selskapets brenselceller er alltid klare for kraftproduksjon, noe som muliggjør en svært motstandsdyktig backup til strømnettet. Hovedbiproduktet av brenselcellenes drift er ganske enkelt hydrogen, som i seg selv fanges opp for bruk som drivstoff. Selskapets kundebase inkluderer slike store navn som FedEx, Honda, Google og Comcast.
Blooms kvartalsresultater viser seg å være noe volatile, med topper i fjerde kvartal. I de siste rapporterte resultatene for 4Q3 viste Bloom en topplinje på 22 millioner dollar, opp 292.3 % fra år til år og en bedriftsrekord for totale kvartalsinntekter. På bunnlinjen var GAAP EPS et tap på 41 cent, et relativt flatt år.
Når vi ser på aksjens utvikling, kan vi se at Bloom Energy-aksjen har steget ~47 % de siste 12 månedene.
Morgan Stanleys Byrd bemerker flere viktige punkter som kan styrke Blooms aksjer ytterligere i 2023. Han skriver, "Vi tror BE vil dra betydelig nytte av flere nøkkeltrender i 2023, inkludert: (i) den voksende 'økonomiske kilen' eller verdiforslaget til distribuert energi ( dvs. brenselceller for C&I-kunder), (ii) økende nettstabilitet, (iii) nettkapasitetsbegrensninger og (iv) $3/kg hydrogenskattefradrag inkludert i IRA.»
"Vi ser et sterkt oppsett inn i 2023 ettersom selskapet får driftsmessig innflytelse fra produksjonsanlegget i Fremont, og økende strømregninger og ustabilitet i nettet, noe som driver fortsatt etterspørsel etter brenselcelleapplikasjonene," la analytikeren til.
Etter Byrds syn rettferdiggjør dette en vurdering for overvekt (dvs. kjøp), og kursmålet hans, på $35, innebærer at aksjen vil øke med 47 % i løpet av de neste 12 månedene.
Alt i alt får Bloom Energy en sterk kjøp-konsensusvurdering fra gatens analytikere, basert på 9 nylige anmeldelser som inkluderer 7 to Buy og 2 to Hold. Aksjene har et gjennomsnittlig kursmål på $30.22, noe som antyder en gevinst på ~27% fra dagens aksjekurs på $20.22. (Se Bloom aksjeprognose)
Abonner i dag på Smart Investor nyhetsbrev og aldri gå glipp av et toppanalytikervalg igjen.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen er utelukkende synspunkter fra de omtalte analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html