Mer nedfall fra FTX-sagaen og tekniske oppsigelser fortsetter

TL; DR

• Nedfallet fra FTX-sagaen fortsetter mens Sam Bankman-Frieds selskaper alle begjærer seg konkurs – det etterlater en potensiell underskudd på 10 milliarder dollar til over én million kreditorer
• Oppsigelsene i teknologisektoren fortsetter med Amazon som lar 10,000 XNUMX arbeidere gå
• Med permitteringer fra alle vinkler, ser det ut til at selskaper posisjonerer seg for en kommende resesjon
• Topp ukentlige og månedlige handler

Abonnere på Forbes AI-nyhetsbrevet for å holde deg oppdatert og få vår AI-støttede investeringsinnsikt, siste nyheter og mer levert direkte til innboksen din hver helg.

Store hendelser som kan påvirke porteføljen din

Så. FTX. Med de udødelige ordene til Ron Burgundy, eskalerte det raskt. Det som så ut til å være tilfellet med en kortsiktig likviditetskrise har vist seg å være (angivelig, bare for sikkerhets skyld) et av de største tilfellene av bedriftssvindel verden noensinne har sett. Kanskje den største.

Hvis du ikke har holdt deg oppdatert med dette, ser det på dette stadiet ut som det har vært alvorlig feilhåndtering av klientmidler og total mangel på riktig regnskap og journalføring. Mye av dette gjenstår å bekrefte, med analytikere som trekker sammen informasjon fra ulike kilder.

Kjernen i problemet ser ut til å være at FTX-plattformen har tatt klientinnskudd og lånt dem ut til Sam Bankman-Frieds handelsselskap, Alameda Research. Som sikkerhet la Alameda Research opp FTXs egen kryptovaluta, FTT-token, og foretok deretter store, risikable spill med de lånte klientpengene.

Ikke bare så det ut til at Alameda Research tok feil av mange av disse innsatsene, valutaen de brukte for sikkerhet, FTT, er nå nesten utslettet. Fra en topp på over $77 sent i fjor, handles den nå for rundt $1.50.

FTX, Alameda Research og dusinvis av andre datterselskaper har erklært seg konkurs, og etterlater et anslagsvis hull på 10 milliarder dollar i bøkene. Administratorer tror det kan være opptil én million kreditorer. Smitten har spredt seg til mange andre selskaper i sektoren, og det er sannsynlig at vi ikke har hørt slutten på denne historien ennå.

-

Den andre store nyheten denne uken har vært flere masseoppsigelser i teknologisektoren. Det ser ut til at de største selskapene innen teknologi har holdt ut lengst, men vi begynner nå å se noen av de mest verdifulle virksomhetene i verden som ønsker å stramme beltet.

Meta kunngjorde nylig at de ville si opp 11,000 XNUMX arbeidere over hele verden, og denne uken har Amazon kunngjort de vil nedbemanne til 10,000 arbeidsplasser.

Kuttene kommer til tross for positive nyheter som begynner å sive inn rundt inflasjonen, med overskriftstallet som kommer betydelig under analytikeres anslag i oktober. Det har åpenbart ikke vært nok til å overbevise toppledelsen om at de kan fortsette uten å redusere kostnadene.

Som mange i sektoren kommer permitteringene på bakgrunn av det som i ettertid var ansettelser under pandemien. Med lockdowns i kraft over hele verden og restauranter, barer, sportsklubber og arrangementer stengt, brukte folk mer tid hjemme og mer penger på nettet.

Mange bedrifter ansatt i forventning om at dette skulle være den nye normalen, og har funnet seg i et overskudd nå som livet har gått tilbake til hvordan det var pre-pandemi.

Dette er kombinert med usikre økonomiske utsikter, der markedsføringsbudsjetter og forbruksutgifter forventes å falle. Det betyr at i tillegg til permitteringene, fryser mange bedrifter også nyansettelser, noe som fører til en potensielt vanskelig situasjon for de tusenvis av ansatte som nå står uten jobb.

Denne ukens topptema fra Q.ai

Permitteringer forteller en annen historie avhengig av selskapet som lager dem. Noen ganger kan det bety at en bedrift er i fare og at de desperat prøver å holde seg flytende. Andre ganger kan det rett og slett handle om å fortsette å maksimere aksjonærverdiene ved å holde kostnadene nede.

Den oppfatningen er ofte bare forskjellen mellom et stort selskap og et mindre. Små eller voksende selskapers virksomheter er ofte mindre økonomisk stabile, med store antall ansatte som kan være et tegn på problemer. Med store selskaper er det generelt ikke tilfelle.

Store selskaper har en tendens til å ha mer stabile inntekter, høyere fortjenestemarginer og mindre avhengighet av nye kunder eller kunder for å holde seg flytende. Det er derfor de generelt er i stand til å navigere i vanskelige økonomiske forhold bedre enn vekstselskaper, og derfor er de ofte de siste som kunngjør permitteringer.

På dette bakteppet har vi laget Sett med stor hette. Den søker å dra nytte av den potensielle bedre ytelsen til store aksjer sammenlignet med små og mellomstore selskaper ettersom de økonomiske forholdene blir hakkete.

Dette er strukturert gjennom bruk av en parhandel som går long på de 1,000 største selskapene i USA via en lang posisjon i Russell 1000 ETF, samtidig som man går short på de neste 2,000 største gjennom en investering i en omvendt Russell 2000 ETF.

Det betyr at investorer kan tjene på den relative ytelsen i store selskaper sammenlignet med små og mellomstore selskaper. Selv om det totale markedet går ned eller sidelengs, kan investorer tjene penger så lenge store selskaper holder seg bedre.

Topp handelsideer

Her er noen av de beste ideene våre AI-systemer anbefaler for den neste uken og måneden.

Hudson Technologies (HDSN) – Clean tech-selskapet er en av våre Toppkjøp for neste uke med en A-rating i våre kvalitetsverdier og vekstfaktorer. Inntektene har økt med 78,2 % de siste 12 månedene.

Hjertestråle (BEAT) – Det digitale helseselskapet forblir vårt Top Short for neste uke med vår AI rangerer dem en F i kvalitetsverdi og lav momentumvolatilitet. Nettoinntekten var -8.94 millioner dollar i løpet av 12 måneder frem til slutten av juni.

Fidelity National Information Services (FIS) – Fintech- og finansselskapet er en av våre Toppkjøp for neste måned med en A-rating i vår kvalitetsverdifaktor. Inntektene har økt med 7.1 % de siste 12 månedene.

Biovie Inc (BIVI) – Legemiddelselskapet er en av våre Topp shorts for neste måned med vår AI rangerer dem en F i kvalitetsverdi og en D i teknisk og lav momentumvolatilitet. Nettoinntekten var -30.96 millioner dollar i løpet av 12 måneder frem til september.

Våre AI-er Topp ETF-handel for neste måned er å investere i sølv og australske aksjer og shorte amerikanske statsobligasjoner. Topp kjøp er iShares Silver Trust, ProShares UltraShort 20+ Year Treasury og iShares MSCI Australia ETF. Topp shorts er iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF og iShares US Treasury Bond ETF.

Nylig publiserte Qbits

Vil du lære mer om investering eller spisse din eksisterende kunnskap? Qai publiserer Qbits på vår Læringssenter, hvor du kan definere investeringsvilkår, pakke ut økonomiske konsepter og øke ferdighetsnivået ditt.

Qbits er fordøyelig, snackbart investeringsinnhold beregnet på å bryte ned komplekse konsepter på vanlig engelsk.

Sjekk ut noe av det siste her: