Moonstone Bank forklarer videre båndene mellom Gemini og Revolut

Det har vært en begivenhetsrik uke for landlige Washington State Bank Moonstone, tidligere kjent som Farmington State Bank. Det kan ha funnet lite å være takknemlig for i løpet av høytiden.

For å oppsummere:

• Moonstone ble oppført som en av 32 bankpartnere i Alameda Research/FTX-konkursinnleveringen.
• Alamedas risikoarm investert i banken tilbake i mars.
• Investeringen verdsatte banken til 115 millioner dollar, sa den digitale sjefen Janvier Chalopin i et eksklusivt intervju med Protos forrige uke.
• Verdsettelsen er forvirrende for mange, som ser det som oppblåst sammenlignet med kundeinnskudd (som var bare 10 millioner dollar før de økte i Q3).
• Janvier Chalopins far, Jean Chalopin, er styreleder i Deltec Bank & Trust. Det er kjent for bank FTX, Alamedaog kontroversielle stablecoin Tether. Jean Chalopin sitter også i Moonstones styre.

Men avsløringer og rykter fortsatte å svirre etter Thanksgiving, med internettspeidere som påpekte at Ronald Oliveira, den en gang sjefen for Revolut, hadde avdød fra sin administrerende direktør-rolle i Moonstone etter bare åtte måneder.

I tillegg, nysgjerrig for noen var rollen som Noah Perlman, driftssjef i Gemini, som styremedlem i Moonstone. Protos tok kontakt med Janvier Chalopin nok en gang for å få svar.

Besøker Alamedas investering i Moonstone på nytt

Chalopin fortalte Protos at tidligere administrerende direktør Oliveira hadde dratt på "svært vennlige" vilkår med banken, men hadde informert dem om at han forfulgte "en mulighet han ikke kunne avslå."

Imidlertid Oliveiras LinkedIn reflekterer ikke nødvendigvis dette. Den viser ham som "selvstendig næringsdrivende" som "konsulent" i Bay Area. Et annet styremedlem i Moonstone og Vermont State Bank, Gary Rever, har blitt utnevnt til fungerende administrerende direktør i Oliveiras sted.

Chalopin ble spurt om Alamedas investering ga det nå nedlagte hedgefondet noen andre fordeler utenfor egenkapitalen, for eksempel et navngitt styremedlem til Moonstone. Chalopin forklarte: "Ingenting i det hele tatt."

Chief digital officer sa at Moonstone hadde oppsøkt FTX/Alameda for en investering «rundt høsten 2021» og «la opp en stund etter det».

Han sa at Moonstone hadde dratt til Alameda fordi «de hadde investert i Trust Bank ha det fint… også i Seattle,” og at Moonstone trodde “de ville være interessert i … planene våre om å bringe tech-first banking for industrien i USA.”

Chalopin reiste til Alamedas hovedkvarter på Bahamas å pitche laget. Han sa at prosessen var "ganske normal ... de spurte om våre leverandører vi ville velge for samsvar," og om bankens planer var skalerbare. "De var veldig nærliggende og forståelse for verdiforslaget vårt."

Chalopin gjentok også at Alamedas investering var passiv og at "teamet tror på selskapet [og ville] elske muligheten til å kjøpe" tilbake egenkapitalen som ble solgt til Alameda Research.

Gemini COO skjuler Moonstone-engasjement

Tallrike kjente finansielle navn dukker opp i forbindelse med Moonstone Bank - fra Alameda til Jean Chalopin til Ronald Oliveira. Mindre kjent, men likevel viktig, er Noah Perlman.

Perlman viser ikke styremedlemskapet hans på Moonstone på sin LinkedIn. Han er administrerende direktør for Gemini, en velkjent USA-basert kryptobørs grunnlagt av Winklevoss Twins.

Chalopin sa at det var "positivt for [Moonstone] å sikre noen som Noah" til styret, hovedsakelig på grunn av hans "sterke bakgrunn innen drift og overholdelse," og hans ledererfaring i et digitalt aktivaselskap.

På spørsmål om hva som trakk COO til Gemini til Moonstone, svarte Chalopin: "Visjonen vi har for den digitale banken vi utvikler."

Moonstone søker flere investorer

I følge Chalopin sikter den innviklede banken «definitivt på fremtidige innsamlingsrunder». Selv om han er «uklar … om [Alameda-konkursbehandlingen] vil ha bredere verdivurderingsimplikasjoner», ser han en fremtidig økning som nødvendig for å skaffe «det rette ingeniørteamet for å bygge vår teknologistabel på riktig måte» og «øke risiko og overholdelse» ansettelser.

Chalopin understreket at banken hadde en risikosjef fra JP Morgan som «implementerte noe overvåking som selv store banker ikke har».

Moonstone, sa han, har ikke lansert noen merkevarebevissthet - i det minste med vilje - men vil begynne å bli mer offentlig "i [de] kommende ukene." Chalopin kalte Moonstone «en liten bank med en stor drøm».

Protos ville imidlertid være uvillig til å ikke påpeke at Tanya Thygeson, som tilsynelatende har jobbet i Farmington State Bank i flere tiår og fungerer som dens nåværende president, var også oppnevnt som agent for bankens morselskap, FBH Corp. Det er et utenlandsk for-profit-selskap i USA som kjøpte banken i oktober 2020. Jean Chalopin, styreleder i Deltec Bank & Trust, er fortsatt guvernør i FBH Corp.

Spørsmål gjenstår for Federal Reserve i San Francisco, som tok over regulatoriske plikter for den lille banken i år, men ser ut til å ha forsvunnet Moonstones profittorienterte utenlandske interesser.

For mer informerte nyheter, følg oss videre Twitter og Google Nyheter eller lytt til vår undersøkende podcast Nyskapt: Blockchain City.