Moonstone Bank forklarer bånd med Alameda Research

Nyere konkursdokumenter har avslørte forholdet mellom Sam Bankman-Frieds konkursrammede Alameda Research og en landlig bank i Washington kalt Farmington State Bank, nå kjent som Moonstone. Mens granskingen fortsetter, hadde Protos muligheten til å stille Moonstones digitale sjef, Janvier Chalopin, noen spørsmål.

Farmington State Bank ble kjøpt av et selskap kalt FBH i 2020. Den har siden fornyet banken, og ga den nytt navn til Moonstone i mars i år. Chalopin forklarte at navnet ble avledet fra de to aktivaklassene som oppstartsbanken var fokusert på: "Spille på 'to the moon' og 'stone' for våre målindustrier av digitale eiendeler og hamp/cannabisrelatert virksomhet."

Enda viktigere, han tok opp elefanten på 11.5 millioner dollar i rommet: venturekapitalstøtten fra Alameda Research som ble gitt til banken i mars. Investeringen var for 10% av banken, ifølge Chalopin, som vil verdsette Moonstone til 115 millioner dollar — en betydelig verdiøkning, tatt i betraktning at banken på det tidspunktet bare hadde 10 millioner dollar i kundeinnskudd og hadde omtrent 25 ansatte.

Til sammenligning har Silvergate Bank hatt nesten 12 milliarder dollar i kundeinnskudd alene i 2022, og har nesten 500 ansatte.

Chalopin sa at $11.5 millioner var "såkornfinansiering ... for å gjennomføre vår nye plan om å være en teknologifokusert bank." På spørsmål om hva som ville skje med den finansieringen nå som Alameda og FTX er konkurs, sa han at banken "fortsatt venter", men mistenker at "[egenkapitalen] vil følge konkursbehandlingen og bli solgt på et tidspunkt."

• 1. mars 2022 varemerke Farmington State Bank navnet Moonstone Bank.
• Tre dager senere adopterte den den nye monikeren.
• 7. mars, Alameda Research tilførte 11.5 millioner dollar i Moonstone — den gang mer enn det dobbelte av bankens samlede nettoformue.

Moonstones økte innskudd og de fire enhetene

I en New York Times Artikkel, FDIC-data ble referert til å antyde at bare fire kontoer var ansvarlige for nesten hele 600 % økningen i kundeinnskudd hos Moonstone i tredje kvartal i år. Chalopin presset tilbake på dette og antydet at banken har hatt "vesentlig flere kunder enn det siden vi åpnet dørene for venner og familie på vår nye plattform." Han benektet ikke tallenes nøyaktighet.

Chalopin ser imidlertid ikke på at Alamedas kollaps utgjør en reell hindring for banken, og sier at "omdømmemessig er [det] trist å se at PR kommer negativt ut mot oss mens vi er i tidlig oppstartsmodus," men ellers refererte ikke til noen reelle bekymringer.

Deltec og Moonstone

Chalopin ble spurt om forbindelsene mellom Deltec Bank & Trust og Moonstone - faren hans, Jean Chalopin, er både styreleder for Deltec og sitter i styret i Moonstone. CDO av Moonstone understreket at "regulatorer er over at ... [styremedlemmer] må sikre [at de] ikke har noen transaksjonell interaksjon med utenlandske finansinstitusjoner." Den eneste tilknytningen, sa han, er "vanlig aksjeeie."

Han avklarte også tidligere Protos-rapportering som antydet at banken ikke hadde vært en Federal Reserve-kontoinnehaver før i fjor, og uttalte at Moonstone hadde faktisk vært en Federal Reserve-kontoinnehaver, men "byttet fra FDIC som deres regulator til Fed of SF."

Hvorfor Farmington?

Likevel var Protos nysgjerrig på hvorfor FBH bestemte seg for å kjøpe Farmington, en liten bank som ligger på grensen til Washington og Idaho. Chalopin kalte Farmington "et ekstremt heldig funn", og USA "den siste grensen for bankvirksomhet."

Han kalte Cross Rivers, Silvergate, Signature og Evolve som eksempler på hva FBH prøver å gjøre med transformasjonen av Farmington fra en liten, landlig, landbruksfokusert bank, til Moonstone.

Chalopin hevdet at Farmington "klart var på tilbakegang og sakte døde," før FBH kom inn i bildet, så overgangen til Moonstone ble sett på som en "livline ... for samfunnet." Han planlegger å renovere filialen i Farmington, sa han.

Les mer: Det merkelige tilfellet av FTX og Farmington State Bank, aka Moonstone

Spørsmål gjenstår for regulatorer

Mens regler og forskrifter hindrer bankansatte i å avsløre kundene sine til offentligheten, er det trygt å anta det regulatorer vil dobbeltsjekke Moonstones bøker etter all medieoppmerksomheten.

Det gjenstår spørsmål om midler som flytter gjennom banken er relatert til Alameda og FTX eller Tether, og hva slags kjenn-din-kunde (KYC) og anti-hvitvasking av penger (AML) som ble utført for å sikre at midlene ikke var tilsmusset, eller tilhørte for eksempel FTX-kunder i stedet for Alameda Research.

Så, er Moonstone på vei "til månen" eller ned en usikker, tåkete og steinete sti? Bare tiden vil vise.

For mer informerte nyheter, følg oss videre Twitter og Google Nyheter eller lytt til vår undersøkende podcast Nyskapt: Blockchain City.