Markedsdeltakere tror kortere oppgjørssykluser er på vei, viser Citi Survey

LONDON–(BUSINESS WIRE)–En Citi-undersøkelse viser at markedsaktører over hele verden i økende grad tror at kortere oppgjørssykluser vil bli realitet.

Den andre utgaven av Citis whitepaper "Securities Services Evolution" viser at 51 % av markedsdeltakerne forventer at den gjeldende oppgjørstidsrammen for aksjer vil være T+1 innen 2026 – en økning på syv poeng fra fjorårets undersøkelse. Denne følelsen støttes av flere nøkkelmarkeder som nylig har beveget seg mot en T+1-oppgjørssyklus, inkludert USA, Canada og India.

Okan Pekin, Global Head of Securities Services hos Citi, sa: "Vi ser en større følelse av momentum og hensikt i all utvikling på tvers av bransjen, spesielt viljen til å gå over til en T+1-oppgjørssyklus. Å levere disse endringene vil være ingen liten prestasjon, men etter hvert vil det gi utsikter til svært betydelige kostnadsbesparelser og effektivitet.»

Citis whitepaper inkluderer kvantitative og kvalitative data samlet fra 12 finansmarkedsinfrastrukturer (FMIer) og nesten 300 markedsdeltakere fra banker, meglerforhandlere, kapitalforvaltere, forvaltere og institusjonelle investorer over hele verden. Samlet fortsetter denne innsikten å gi et sjeldent, helhetlig syn på pågående utvikling på tvers av det globale verdipapirmarkedets økosystem.

Noen nye funn fra årets whitepaper inkluderer:

88 % av markedsdeltakerne oppga at deres organisasjoner enten deltar aktivt i, eller utforsker brukstilfeller for digitale eiendeler, blokkjede eller distribuert ledger-teknologi (DLT).
54 % sa at en DLT-basert markedsinfrastruktur kunne kutte behandlingskostnadene etter handel med 10–30 %.
79 % mener at atombosetting er oppnåelig på mindre enn 10 år.
92 % ser verdien og fordelene med tokenisering til markedslikviditet og variasjon av omsettelige eiendeler.

FMIer og markedsaktører har fortsatt motstridende synspunkter på en rekke temaer. FMIer ser for eksempel på risikoreduksjon som en stor fordel ved å redusere oppgjørssykluser, som igjen vil muliggjøre lavere marginkrav og frigjøring av kapital. Derimot følte bare 17 % av markedsdeltakerne det samme.

På den annen side har FMI-er og markedsdeltakere blitt tettere på linje med deres syn på DLTs rolle i å legge til rette for en vellykket overgang til T+1/T+0. FMIer mener at selv om DLT har en rolle å spille, er det ikke et vesentlig krav. Bare 21 % av markedsdeltakerne (ned mot 40 % i fjor) tror DLT vil være kjernen i en forkortet oppgjørssyklus.

Med over 25 billioner dollar* av eiendeler under varetekt og administrasjon og med et bransjeledende proprietært nettverk som spenner over 60 markeder, gir Citi Securities Services sine kunder omfattende lokal markedsekspertise, innovative post-trade-teknologier, tilpassede dataløsninger og et bredt spekter av depot- og fondstjenester som kan skreddersys for å møte kundenes behov.

*Pr. 6, representerer totale eiendeler under varetekt, administrasjon og tillit.

Citi

Citi er en fremtredende bankpartner for institusjoner med grenseoverskridende behov, en global leder innen formuesforvaltning og en verdsatt personlig bank i hjemmemarkedet i USA. Citi driver virksomhet i mer enn 160 land og jurisdiksjoner, og gir selskaper, myndigheter, investorer, institusjoner og enkeltpersoner et bredt spekter av finansielle produkter og tjenester.

Kontakter

Media:
Rekha Jogia-Soni

[e-postbeskyttet]

Kilde: https://thenewscrypto.com/market-participants-believe-shorter-settlement-cycles-are-on-the-horizon-citi-survey-shows/