A notorisk markedsmanipulator, ansvarlig for forrige måneds angripe på Mango Markets, forsøkte i går å krasje prisen på DeFi exchange Curves CRV-token.
DeFi-brukere sporet bevegelsene hans på kjeden. De samlet seg rundt tokenet, pumpet prisen med over 40 % og førte til at Eisenbergs shortposisjon ble likvidert. Imidlertid satt DeFi-utlånsprotokollen Aave igjen med 2.64 millioner CRV (verdt omtrent 1.6 millioner dollar) i dårlig gjeld ved avvikling av sikkerheten.
Strategien innebar å bygge opp en heftig shortposisjon på Aave, og låne totalt 92 millioner CRV mot 57 millioner USDC-sikkerhet de siste dagene. Så ble 20 millioner CRV overført til OKEx-børsen, og den ble antagelig dumpet - kort tid etter begynte prisen en rask nedstigning.
Det så ut til at Eisenberg var det rettet mot avviklingen av Curve-grunnlegger Michael Egorovs store langposisjon, også på Aave. Ved en CRV-pris på $0.26 vil denne posisjonen automatisk bli likvidert av Aave, selge CRV-sikkerheten, presse prisen ytterligere ned og øke shortens lønnsomhet ytterligere.
Strategier som denne fungerer når likviditeten i kjeden er lav. Utlånsprotokoller som Aave og Compound har en tendens til å begrense eiendelene som aksepteres som sikkerhet for å redusere potensialet for den typen ekstreme prismanipulasjoner som tillot Eisenberg å tappe Mango Markets.
Les mer: Her er hvordan tre DeFi-protokoller tapte $115 millioner på én dag
CRVs hovedbruk er imidlertid å være låst i bytte mot styringsrettigheter på Curve, og mye av tilbudet er låst i lange perioder som veCRV. Dette, kombinert med den nylige likviditetskrisen forårsaket av kollapsen av FTX, førte til redusert likviditet, noe som gjorde handelen teoretisk mulig.
Kurve er imidlertid en viktig protokoll i DeFi, og mange hvaler med dype lommer har interesse av å opprettholde en sunn CRV-pris. Som svar på angrepet begynte CRV å bli kjøpt opp og prisen begynte å komme seg raskt.
Utgivelsen av en hvitbok for Curves kommende stablecoin, crvUSD, kan ha økte prisen ytterligere, som nådde $0.72, langt over $0.64 hvor Eisenbergs shortposisjon begynte å være likvidert.
Da det ble klart at veddemålet ikke kom til å gå slik han hadde håpet, tok Eisenberg til Twitter å si at han ville "ta seg fri for å tilbringe tid med familien." En av likvidatorene hans la deretter igjen en melding via Etherscan Transaksjonen inndata som lyder: "Vi skal alltid gå litt lenger ... Mango sender den (sic) hilsen."
Eisenberg, også kjent under sin Ethereum-adresse ponzishorter.eth, advarte forrige måned om potensialet til å manipulere prisene på Aave-sikkerhetsmidler med lav likviditet i kjeden. I eksemplet skisserer han en lignende strategi ved å bruke REN-token:
Mens skadene på Aave er relativt små (Aave v2 dårlig gjeld er mindre enn 0.1 % av TVL i henhold til RiskDAOs dashbord), har det vært en viss diskusjon om hvorvidt protokollen kunne ha justert utlånsparametere for å unngå dette resultatet.
Å likvidere store posisjoner i en relativt illikvid eiendel kan føre til kraftig glidning når du bytter sikkerheten for å tilbakebetale långivere. EN diskusjon om hvorvidt LTV-parametere skal fryses eller justeres for visse, for tiden volatile, sikkerheter pågår.
For mer informerte nyheter, følg oss videre Twitter og Google Nyheter eller lytt til vår undersøkende podcast Nyskapt: Blockchain City.
Kilde: https://protos.com/market-manipulator-liquidated-trying-to-short-squeeze-curve/