Tech

Mango Markets-hackeren skal angivelig utgi seg for et kort Curve-angrep for å utnytte Aave

11/22/2022
Bitcoin Ethereum Nyheter

Som beskrevet av analytikere ved Lookonchain 22. november, ser det ut til at tokens av desentralisert børs Curve Finance (CRV) har lidd av en stor shortselgerangrep. Ifølge Lookonchain, ponzishorter.eth, en adresse knyttet til Mango Markets-utnytter Avraham Eisenberg byttet først 40 millioner USD Coin (USDC) 13. november inn i desentralisert finansprotokoll Aave for å låne CRV for salg. 

Handlingen sendte angivelig prisen på CRV ned fra $0.625 til $0.464 i løpet av uken. Spol frem til i dag viser blockchain-data at ponzishorter.eth lånte ytterligere 30 millioner CRV ($14.85 millioner) gjennom to transaksjoner og overførte dem til OKEx for salg. Teamet hos Lookonchain antok at handelen ble utført for å senke tokenprisen "så mange mennesker som brukte CRV som sikkerhet vil møte likvidasjon."

Bilde

Som svar på den tunge salgsaktiviteten la en lommebok tilknyttet Curves grunnlegger 20 millioner mer CRV i sikkerhet. På Aave var lommebokadressenes helsefaktor 1.65 på publiseringstidspunktet, noe som indikerer et overskudd av sikkerhet mot lånte eiendeler.

Men som fortalte av blokkjedeanalysefirmaet Arkham, kan handlene "bare være agn", med Aave som det primære målet i stedet. Arkham hevder at Eisenberg bygde opp en posisjon på over 100 millioner dollar på Aave for et sofistikert handelsopplegg. 

Det innebærer først en distraksjon som mangler CRV-tokens på Aave, som er illikvide på plattformen, men som også har svært lave marginkrav, som begge er viktige faktorer for utnyttelsen. Den påfølgende oppmerksomheten ville få brukerne til å kjøpe dip en masse for å forsvare prisen på CRV og, for andre, for å prøve å presse shortselgeren for å dekke deres posisjon for et tap.

Den virkelige konspirasjonen ser imidlertid ut til å utnytte muligheten for at Aave ikke kan dekke Eisenbergs CRV-shortposisjoner, ettersom plattformen angivelig ikke har nok likviditet til å kjøpe tilbake mer enn 20 % av shorten. Dette vil da favorisere spill mot Aave og prisnedgangen på dets opprinnelige token:

"Det virkelige målet her var AAVEs sårbare looping-system, som Avi nevnte forrige måned. Å bruke 40 millioner dollar til å låne nesten 50 millioner dollar i CRV kan etterlate AAVE med alvorlig dårlig gjeld."

«For å avvikle Avis posisjon vil Aave-likvidatorer ikke ha noen mulighet til å kjøpe tilbake all CRV han lånte. AAVE må selge betydelige mengder tokens fra sikkerhetsmodulen for å dekke dette tapet», skrev Arkham. Et skjermbilde av et byttetilbud levert av firmaet viser en potensiell bytteeffekt på 89.8 % mellom USDT og CRV for den estimerte posisjonen på $100 millioner.

På publiseringstidspunktet er CRV opp 15.47 % til 0.5742 dollar det siste døgnet, mens prisen på Aave har falt med 24 % til 6.33 dollar i samme periode. Den 53.54. oktober tappet Eisenberg 11 millioner dollar fra Mango Markets-protokollen og beholdt 117 millioner dollar som insektspremie før returnerer resten, kaller det en "svært lønnsom handelsstrategi."