Japans Coincheck til notering på Nasdaq via SPAC-fusjon med verdsettelse på 1.25 milliarder dollar

Coincheck, en stor kryptolommebok og utvekslingstjeneste i Japan, kunngjorde tirsdag at den planlegger å bli børsnotert i USA ved å fusjonere med blanksjekkfirmaet Thunder Bridge Capital Partners IV Inc.

Fusjonen er planlagt å fullføres i andre halvdel av 2022, som vil se den kombinerte enheten notert på Nasdaq Global Select Market under tickeren "CNCK."

Den foreslåtte transaksjonen er satt til å gi den sammenslåtte enheten en verdi på rundt 1.25 milliarder dollar.

Før utgifter og forutsatt at det ikke er noen innløsninger fra aksjonærene, vil Thunder Bridge tilby 237 millioner dollar i kontanter til det kombinerte selskapet.

Coincheck er 94.2 % eid av det japanske nettmeglerhuset Monex Group Inc, som vil beholde alle de eksisterende enhetene ved stengning, noe som representerer et eierskap på rundt 82 % i den nye enheten.

Når stengingen er fullført, vil Gary Simanson, administrerende direktør og president i Thunder Bridge, bli administrerende direktør i det kombinerte selskapet.

Bygge innovasjonsevne for tjenestelevering

Coincheck ble grunnlagt i 2014 og har hovedkontor i Tokyo, og er en markedsplass for kjøp og salg cryptocurrencies og en utveksling for digitale eiendeler som ikke-fungible tokens. Sentralen har om lag 1.5 millioner kunder.

I januar 2018, Coincheck ble hacket, og omtrent 500 millioner NEM-tokens ($530 millioner) ble stjålet. Som et resultat fikk det digitale pengeranet The Financial Services Agency, Japans finanstilsynsmyndighet, til å skjerpe reguleringskontrollen. Byrået beordret ikke bare Coincheck til å forbedre sin sikkerhetspraksis, men ba også om en forbedring av risikostyringsinfrastrukturen til alle andre kryptobørser i landet.

I april 2018 ble Coincheck kjøpt opp av Monex Group for 3.6 milliarder yen (33.4 millioner amerikanske dollar). Oppkjøpet var en reaksjon på NEM-hacket, da Coincheck innså at det trengte å styrke styringssystemet og organisasjonen. Flyttingen svarte direkte til Japans Financial Services Agency, som ba børsen om å gjøre endringer etter hacket i januar - som så at Coincheck kompenserte de berørte brukerne.

I løpet av det, Monex Group siterte håp om å holde en børsnotering (initial public offering) av Coincheck-aksjer på en fremtidig dato. Planen aktualiseres for tiden gjennom det pågående arbeidet med å notere børsen på Nasdaq-børsen gjennom et spesialoppkjøp med Thunder Bridge Capital.

Bildekilde: Shutterstock