Tech

Er det noen gang verdt risikoen?

08/04/2022
Bitcoin Ethereum Nyheter

Kryptovaluta-plassen forventes å nå 1 milliard brukere i 2030. Mens noen har vært kjent for å tjene en formue på det, har andre ødelagt økonomien deres, jaktet på lignende resultater, gått så langt som å få kreditt for å kjøpe krypto ved å stille verdifulle eiendeler, inkludert hjemmene deres, som sikkerhet.

Å låne for å investere kan være fornuftig under svært spesifikke forhold, men å bruke et egenkapitallån er også ekstremt risikabelt. For eksempel betyr det at en investors bolig stilles som sikkerhet på lån.

Kryptovalutaer har tidligere levert spektakulære resultater til investorer, men også sett dem gå gjennom lange utdragne bjørnemarkedsperioder hvor mange mistet håpet og solgte med tap, med de som klarte å hodle på å høste de største gevinstene. Som enhver analytiker eller finansrådgiver vil si, er tidligere resultater ikke en indikasjon på fremtidige resultater.

Når Bitcoin (BTC) handlet for $57,000 XNUMX, foreslo MicroStrategy-sjef Michael Saylor at investorer burde bruke alle pengene sine til å kjøpe Bitcoin og "finne ut hvordan de kan låne mer penger for å kjøpe Bitcoin." På et tidspunkt foreslår Saylor at de bør "gå med pant i huset" for å få mer BTC.

I skrivende stund bytter Bitcoin hender nær $23,000 XNUMX, noe som betyr at investorer som fulgte Saylors ord nå ville være dypt under vann. MicroStrategy har tatt opp lån fra Silvergate Bank og hentet inn kapital ved å utstede gjeld å kjøpe mer Bitcoin, til det punktet at den nå har 129,698 XNUMX BTC.

Mens bedriftsutlån skiller seg fra personlige utlån, er det viktig å forstå hva som kan skje når investorer låner mot sine eiendeler for å kjøpe mer krypto og hva som venter dem.

Være forsiktig i et miljø med høy risiko

Å belåne et hjem for å kjøpe kryptovaluta har vært en strategi brukt av noen investorer, en strategi som, hvis det gjøres til rett tid, kan føre til betydelig avkastning. Det kan imidlertid få katastrofale konsekvenser hvis det gjøres på feil tidspunkt.

Stefan Rust, administrerende direktør for inflasjonssporingsplattformen Truflation, snakket med Cointelegraph, og bemerket at det er "definitivt en høyrisikostrategi" som "alltid er et alternativ", siden det er en "rimelig og billig kapitalkilde." Rust la til at hvis huset som pantsettes er nedbetalt og det er "resterende eiendeler tilgjengelig for å kunne ta opp et boliglån, hvorfor ikke utnytte det boliglånet til å kjøpe Bitcoin."

Administrerende direktør refererte fintech-startup Milo, som tilbyr 30-års krypto-lån og lar brukere utnytte sine beholdninger av kryptovaluta til å kjøpe eiendom som et alternativ, og la til:

"Jeg personlig ville ikke gå alt ut og 'maksimere' ved å sette all min inntekt i Bitcoin. Det er egentlig å legge alle eggene dine i én kurv. Dette er en allokering av kapital med superhøy risiko.»

Rust la til at for investorer med en familie å ta vare på og regninger å betale, er det kanskje ikke den mest tilrådelige strategien å pantsette eiendommen deres. Ifølge hans ord er det "vanligvis best å bruke sunn fornuft og passende risikostyring."

Nylig: Hvordan blokkjedeteknologi kan revolusjonere internasjonal handel

Dion Guillaume, global sjef for PR og kommunikasjon ved kryptobørsen Gate.io, utdypet Rusts ord, og fortalte Cointelegraph at den "enkleste måten å ødelegge er å leke med shitcoins og prøve å time markedet" og ba investorer om å "aldri bruke overdreven leverage» og i stedet «regjere i» deres grådighet.

Guillaume sa at investorer må unngå å falle for hypen, og selv om "dette kan være tøft i krypto, er disiplin nøkkelen." I en kommentar om å utnytte eiendeler for å kjøpe mer BTC, rådet han til å være forsiktig i stedet for å gå all-in som Saylor foreslo:

«Vi må være mer forsiktige med måten vi bruker pengene våre på. Til tross for all sin storhet, er krypto fortsatt et høyrisikoaktivum. Er du en milliardær med syv hus? Hvis ja, kan du sannsynligvis pantsette en for å kjøpe BTC. Hvis ikke, så vær smartere."

I en snakk med Cointelegraph bemerket Dennis O'Connell, teknologisjef og porteføljeforvalter i kryptoporteføljeselskapet Peregrine Digital, at å låne for å kjøpe krypto er en "læreboksak om hva du aldri skal gjøre med økonomien din", ettersom et "hus er en flott investering på lang sikt og en av de viktigste stigene for å øke rikdommen.»

O'Connell la til at han har lest "for mange artikler om ødelagte familier eller om mennesker som har tatt livet sitt på tragisk måte ved å gjøre akkurat dette." Han la til at man aldri bør ta opp lån eller bruke giring for å investere i Bitcoin hvis de ikke har råd til å tape.

Kryptovalutamarkeder er kjent for å være ekstremt volatile og fylt med betydelige opp- og nedturer, hvor ledende eiendeler kan nesten dobles på en måned og bjørnemarkeder kan se BTC miste over 80% av verdien.

Forvente det uventede

På grunn av kryptovalutaplassens iboende volatilitet, bemerket O'Connell at investorer må ta hensyn til at Bitcoin påvirkes av pengepolitikken på samme måte som andre eiendeler er og har "vist seg ikke å være en inflasjonssikring" mens de er sterkt korrelert med annen risiko. eiendeler.

Porteføljeforvalteren foreslo at investorer må forvente det uventede, spesielt når de bruker innflytelse:

«De bør forvente det uventede. Markedssykluser i krypto er svært volatile. Avhengig av deres lokale forskrifter kan de prøve å kjøpe en viss beskyttelse gjennom å sikre evigvarende futures (ennå ikke lovlig i USA) for å dekke risikoen deres.»

Ifølge hans ord gjør volatiliteten i risikoaktiva sett midt i stigende renter det vanskelig å "rettferdiggjøre lån mot tradisjonelle eiendeler eller krypto og gå til Bitcoin." Med tanke på forslag som investorer kan låne for å kjøpe krypto, sa O'Connell at de må være "svært skeptiske og alltid stille spørsmål ved motivasjonen til kilden" og fortelle dem om å låne.

Han la til at kryptovalutaplassen er kjent for å være fylt med svindlere og er sterkt påvirket av investorsentiment, og som sådan må det utvises forsiktighet.

Thomas Perfumo, sjef for forretningsdrift og strategi ved kryptovalutabørsen Kraken, sa til Cointelegraph at det finnes pedagogiske ressurser som «alle bør lese» før de bruker innflytelse til å kjøpe kryptovaluta.

Perfumo bemerket at innflytelse generelt er et verktøy som brukes til å maksimere avkastningen på kapital og, i noen tilfeller, utnytte den på en skatteeffektiv måte samtidig som den øker risikoprofilen til transaksjoner den brukes i. Dette betyr at det er "viktig for alle som ønsker å bruke innflytelse for å forstå risikotoleransen deres og håndtere risikoen effektivt."

Med noen risikoaktiva, sa Perfumo, bør investorer aldri investere mer enn de er villige til å tape, og konkluderte:

«Når de tar viktige økonomiske beslutninger, er det viktig for alle å vurdere deres personlige risikotoleranse og økonomiske mål. Vi anbefaler ofte folk å rådføre seg med rådgivere for å finne de mest passende investeringsstrategiene."

Disse viktige økonomiske beslutningene bør sannsynligvis også inkludere sammensetningen av investorenes potensielle kryptoporteføljer og deres rolle i deres samlede investeringsportefølje. For investorer som legger inn mer enn de har råd til å tape, kan kryptoeksponering virke som et mareritt.

Det gikk galt å reagere på hevede posisjoner

Guillaume uttalte at investorer som har en belånt posisjon i kryptovaluta-området, må vurdere hvor mye lenger de har råd til å vedlikeholde dem, siden de får nok tid, kan fortsette å holde på det og håpe på at "formuen deres skal snu."

Guillaume sa at handlende med belåning burde bruke et oksemarked for å gjøre krypto om til kontanter når de går i balanse, slik at de kan betale ned gjelden og love seg selv at de aldri vil pantsette huset sitt for krypto «noen gang igjen».

Nylig: Hva Kasakhstans nye skatteregime betyr for kryptogruveindustrien

O'Connell sa at investorer under vann på en belånt posisjon bør "umiddelbart søke råd fra lisensiert finansiell planlegger og ekspert for å strukturere en plan." Mental helse, la han til, bør ikke settes til side:

«De bør også ta vare på sin mentale helse og søke hjelp fra terapeuter eller autorisert psykisk helsepersonell. De bør vite at det er profesjonell støtte både økonomisk og mentalt.»

På slutten av dagen må investorer erkjenne at kryptovalutaer er risikable eiendeler basert på teknologiske innovasjoner. Ting kan endre seg over natten, ettersom kollaps av Terra-økosystemet og påfølgende smitte til andre firmaer gjort klart.

For å holde seg trygge, må investorer håndtere risikoen på riktig måte, noe som kan bety at porteføljene deres vil være "kjedelige" i en stund. Imidlertid kan denne "nedetiden" gi dem pausen de trenger for å helbrede mentalt og forbedre utsiktene deres.