Iowa State bøter BlockFi for overdrivelse av sikkerhetsstillelse

Staten Iowa har beordret BlockFi Lending LLC til å betale en bot og slutte å gi falske erklæringer angående verdipapirene den tilbyr.

Krypto-långiver BlockFi er i varmt vann med statlige regulatorer i Iowa etter å ha kommet med falske påstander angående sikkerhetsstillelsesstatusen til lån den tilbyr.

Iowa Insurance Division's Securities and Regulated Industries Bureau ledet denne saken under Iowa kode 502.604, Uniform Securities Act, som gir organet makt til å "utstede en ordre som pålegger personen å slutte og avstå" fra å delta i en "handling, praksis eller forretningsforløp" i strid med Kapittel 502 av den enhetlige verdipapirloven.

"Selv om innovasjoner, som kryptovalutaer, kan sørge for vekst og utvikling i det finansielle systemet, er det viktig at regulatorer sørger for at dette skjer innenfor et passende rammeverk som beskytter investorer samtidig som de tilrettelegger for kapitaldannelse." sa Iowa Insurance Commission Doug Ommen, som utstedte en samtykkeordre til firmaet.

I tillegg til et forlik på 50 millioner dollar fordelt likt mellom 53 jurisdiksjoner, inkludert 50 amerikanske stater og District of Columbia, Peurto Rico og De amerikanske jomfruøyene, har BlockFi blitt pålagt å betale en administrativ bot på 943,000 188,000 dollar til staten Iowa i fem avdrag på omtrent $XNUMX XNUMX.

BlockFi møter musikken

Denne ordren er kulminasjonen av en felles 53-statsundersøkelse utført av North American Securities Administrators Association av BlockFis utlånsaktiviteter. Et av foreningens medlemmer, staten New Jersey, arkivert en opphørsordre 19. juli 2021, med påstand om at BlockFi, dets holdingselskap BlockFi Inc. og dets tilknyttede BlockFi Trading LLC tilbød og solgte uregistrerte verdipapirer.

Statene Alabama og Vermont senere innlevert ordre for å vise årsak og påsto at BlockFi, dets tilknyttede selskap og holdingselskap presset uregistrerte verdipapirer på innbyggere.

BlockFi hevdet på sin nettside at lånene deres "vanligvis" var overpantisert (sikkerheten som er lagt ut overstiger det lånte beløpet) uten å fremlegge bevis. Etter undersøkelser oppdaget Iowa-regulatorer at bare 17 % av lånene som ble tilbudt i 2021, 16 % i 2020 og 24 % i 2019 var overpantisert. Statens vakthund hevder at investorer dermed ble villedet til å påta seg større beskyttelse enn det som var tilgjengelig.

"Iowanere bør sørge for at de kun investerer i det de burde være villige til å tape," konkluderte Ommen.

Ved oppgjør verken innrømmer eller benekter selskapet konklusjoner trukket i samtykkeordren. BlockFi nylig betalt 100 millioner dollar til Securities and Exchange Commission for å tilby uregistrerte verdipapirer.

Andre store kryptoselskaper søker regulatorisk klarhet om rentebærende produkter

I april 2022, Be[In]Crypto rapportert den majoren kryptoselskaper Kraken, Bitstamp og Circle var ivrige etter å tilby rentebærende produkter og ønsket ikke å gå samme rute som BlockFi og Celsius, men søkte regulatorisk klarhet.

 "Noen kryptospillere i USA har fått store problemer med hvordan de har administrert utlån og tilbud av kreditttype. Vi ønsker ikke å dra dit, så vi kommer til å være super-flittige,” sa administrerende direktør i BitStamp USA, Bobby Zagotta, den gang.

I september i fjor, Texas regulatorer bestilt Celsius, som tilbyr en avkastning på opptil 17 % på satsede tokens, skal dukke opp på en høring, og rettferdiggjøre hvorfor det bør tillates å fortsette å operere i staten.

Ansvarsfraskrivelse

All informasjonen på nettstedet vårt er kun publisert i god tro og kun for generell informasjon. Enhver handling som leseren tar på informasjonen som finnes på nettstedet vårt, er strengt på egen risiko.